中小银行应充当中小企业融资的主力军

周春果

摘要：中小企业已经成为我国目前及未来经济增长中不可或缺的主要力量，而融资难一直是制约中小企业的发展瓶颈，本文认为中小银行应充当中小企业融资的主力军，文章分析了中小银行为中小企业融资的优势并就中小银行如何更好地为中小企业提供金融服务提出建议。

关键词：中小银行中小企业关系融资信用制度

0引言

改革开放以来，我国中小企业的数量不断增加，目前，我国中小企业的数量已占到企业总量的99％以上，中小企业对GDP的贡献已经超过60％，创造了大约70％的进出口贸易额，提供了80％左右的城镇就业岗位，而且为国民经济的可持续发展带来源源不断的活力，大概74％的技术创新、82％的新产品开发是由中小企业完成的，在当前保增长、扩内需、调结构的战略中发挥重要作用，然而，融资难却成为中小企业健康发展、不断壮大的拦路虎。2007年渣打银行与中国社会科学院的一次特别调查结果显示，仍有90％的中小企业面临融资困难。中小企业融资难问题由来已久，学术界从不同角度为中小企业融资难问题献计献策，本文认为中小银行应在中小企业融资中发挥主力军的作用。

1中小银行对中小企业融资的意义

1.1中小企业关系融资的必要性中小企业融资难问题的本质在于信息不对称，实际就是金融交易中的市场失效。为了有效缓解金融交易中的信息不对称问题，银行开发出基于不同种类信息的多种贷款技术。主要有：

1.1.1交易型贷款。此类贷款具体括财务报表型贷款、抵押担保型贷款和信用评分技术。这类贷款对企业的财务报表状况、抵押质押物品以及信息系统和信息积累有较高要求大多数交易型贷款由一些信息透明度高和历史较长的企业获得，中小企业太多难以满足这类贷款所需条件。

1.1.2关系型贷款。是指贷款人的决策主要基于通过长期和多渠道与企业接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息而作出，这些信息的获得部分是通过银行为企业所提供的存贷款和其他金融产品的服务，另外还可以通过与当地社区中其他成员的接触中获得，比如企业的供应商和客户，他们能够提供关于企业、业主、企业运行等方面的特殊信息，从信息的特征来看，它所涉及的主要是难以量化和传递的“软信息”。最重要的是，这些通过长期接触所取得的信息具有非常重要的价值，其实际价值超过银行的财务报表、抵押品和信用评分，能够更好地解决信息不对称问题。

由于中小企业确实存在信息不对称、缺乏抵押品以及财务制度不健全等缺陷，关系型贷款技术最适合于中小企业贷款。依靠长期关系积累的“软信息”可以在很大程度上弥补小企业难以提供高质量“硬信息”的缺陷，使银行更好地进行信贷决策和贷款监督。“软信息”获得的前提是银行和企业必须保持长期、密切和相对封闭的交易关系，即企业固定地与数量极少的银行打交道。

1.2中小银行在运用关系型贷款上的优势国外的大量实证研究表明，小银行比大银行更加倾向于向中小企业提供贷款，无论在中小企业贷款占银行总资产的比率还是在中小企业贷款占全部企业贷款的比率上小银行的指标均高于大银行。Stein(2000)运用GHM理论(即控制权的安排影响激励)考察了不同组织形式的金融机构在有关投资项目的信息生产和资本有效配置方面的差异。他认为，大银行由于组织结构和层级复杂，存在“组织规模不经济”，因此当有关项目的信息是软信息且不易可靠传递时，一个小型的且单一管理层级的机构是比较占优势的。此外，给定机构规模，管理层次较少的扁平机构更适合处理软信息，相反，当信息可以低成本“硬化”并在不同层级间传递时，拥有较多管理层次的大机构则更具优势。

虽然从理论上讲，大银行也可以像小银行一样，依靠其众多的分支机构来收集关于中小企业的“软信息”，但大银行难以将决策权配置到与小银行相同的低层级上去，因而使这些源于基层又难以传递的“软信息”派不上用场，基层人员也将失去收集“软信息”的动力。因此，大银行更热衷与大企业等优质客户建立信贷供求关系，而对中小企业的普遍“惜贷”或“慎贷”，小银行的选择则与大银行相反。中小银行一般是地方性金融机构，多为一级法人体制，组织结构高度扁平化，管理层级相对较少，信息传递较为迅速，决策链较短，通过长期合作关系，对地方中小企业经营状况的了解程度较高，中小银行更愿意也有能力为中小企业提供融资服务，在关系型贷款中具有比较优势。

总之，不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的。由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及单位贷款处理成本随贷款规模的上升而下降等原因，大型金融机构天生不适合为中小企业服务，大力发展和完善中小金融机构乃是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。

2对中小银行为中小企业提供贷款的建议

目前，我国金融市场中银行同质化比较严重，中小银行市场定位不清。无论是大银行还是中小银行，产品、服务都差不多，在赢利动机的驱使下，大家都定位于争抢收益相对较高的“双大”客户，在规模劣势、网点劣势和现有资本的约束下，作为中小金融机构，如果在这些方面与国有大银行竞争，其发展的空间势必越来越小，这也必将在很大程度上加大中小企业的贷款难度。当前，亟须从以下几个方面着手，推动中小金融机构的建设，疏解中小企业融资难问题。

2.1中小银行要做好市场定位，以中小企业为主要服务对象通过上述分析，我们知道中小银行在提供关系型贷款上具有比较优势，关系融资制度已被证实是通过市场手段而不是政府手段很好的解决了西方国家小企业的融资难问题，同时也使得中小金融机构获得稳定的发展。我国中小银行首先应做好市场定位，以中小企业为主要服务对象，发挥比较优势，而不应盲目跟随大银行。其次，中小银行应建立适合中小企业贷款的制度和机制。针对中小企业管理制度不健全、财务信息不透明一缺乏抵押品等实际情况，实行特殊的贷款评定标准，银行可根据当地企业的特点制定切实可行的贷款审核机制，比如浙江泰隆商业银行在贷款审核中以“水表、电表、海关报关表”代替传统的资产负债表、损益表、现金流量表，包商银行在贷款审核中不是等客户上门，要求客户提供资料，而是信贷员、客户经理主动上门，进行现场调查，交叉检验，了解中小企业的真实情况，真实的生产经营情况，了解企业还款意愿，还款能力，通过流程的改造、权力下放，及时、有效地为中小企业提供贷款。另外，银行不但要有成熟的、切实可行的贷款审核制度，还要加强对信贷人员的技术培训，提高贷款效率，控制贷款风险。

2.2进一步降低市场准入壁垒，加大对中小金融机构的扶持力度我国中小企业需要的是与其制度、规模相对称的中小银行为其提供金融服务。应大力发展多种形式、多种成分的地方性中小银行。组建新的中小银行并扶持现有的中小银行，打破银行“官营”的垄断，把民间借贷纳入正常的融资体系，使地下金融浮出水面，从而降低中小企业融资成本，改善金融环境；另一方面，在中小银行业务经营中给

予一定的政策优惠，比如允许其多提坏账准备，降低它们的营业税和所得税税率；另外，当前利率因素也制约着中小银行为中小企业融资的积极性。在利率管制条件下，由于成本、风险与收益不对称，银行对中小企业信贷缺乏积极性。目前我国商业银行存贷利率的上下限受到限制，利率制定远没有达到完全市场化的程度，制约了银行与中小企业自由建立融资关系。建议政府对给予中小企业贷款的中小银行以高息补贴，即中小金融机构对中小企业贷款的过高支出及风险溢价，从政府那里以利息补贴的形式得到补偿，而中小企业以正常的利息获得贷款。在获取相对较高的收入和风险溢价的条件下，中小金融机构就会有兴趣参与对中小企业的贷款。而在融资成本相对合理的条件下，中小企业申请贷款就能获得正常发展。另外，随着我国利率市场化的推进，中小银行对中小企业融资的利率可以适当上调，银行可根据不同企业的风险、成本确定与之对应的资金价格。

2.3建立存款保险制度，提高公众对中小银行的信心中小银行基本都是地方性金融机构，规模小，抗风险能力弱，容易出现风险。解决这一问题，必须尽快对中小银行建立存款保险机制。存款保险的主要作用在于保证中小银行的存款安全，分散其经营风险，从而增强社会公众对中小银行的信心，保证中小银行的存款稳定性，最终保护的是存款人。这是对中小金融机构的一种强制性保护，也是提高其信誉的重要方面。但是，必须健全金融监管体系，防范中小金融机构由于有了存款保险制度而可能发生的道德风险。

2.4加强信用体系建设信用环境的净化和诚信关系的建立是建立中小企业信贷长效机制的关键所在。改革开放以来，来自四大国有商业银行的贷款推动了我国中小企业快速发展，然而，因信用缺失而导致银行不良资产的大量沉淀，进而导致贷款难的问题发生并制约着当前中小企业的发展。我国目前的信用体系尚不完善，缺乏强制性的法律基础，所以很难达到使企业诚信守信的环境。所以，政府应尽快健全相关立法，在此基础上建立和完善社会信用体系，完善企业信用评价制度和评价机制，降低中小银行贷款的信息成本。当然，建立和完善社会信用体系，也不是只靠政府，我们看到现在如阿里巴巴这样的网络公司，尝试将网上交易的信息变成中小企业的信用指标，为信用体系的构建提供了新的思路和方法。

中小企业融资难是一个世界性问题，各国在其经济发展的每一阶段都会面临这一难题，中小企业融资难具有普遍性和持久性的特点。因此，解决我国中小企业融资难问题不可能一蹴而就。为中小企业提供贷款支持上，国有商业银行和股份制商业银行不可能有实质性贡献，中小企业与中小银行是天然的最佳拍档，结合我国实际情况，创新融资制度和融资手段，大力发展中小银行，不断开发适合中小企业的金融服务产品来满足中小企业的各种金融服务需求，已经成为当前我国金融体制改革的必然选择。

参考文献：

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