解决中小企业融资难问题的措施

刘忠凯

国家高度重视中小企业的发展,陆续推出了一系列政策和措施,对中小企业的发展起到了一定的推动作用,中小企业对国民经济的贡献越来越大。但是融资难问题给中小企业的发展造成了一些困扰,积极探索解决这一问题的措施和办法是摆在我们面前的一个重大课题。

一、中小企业融资现状及分析

(一)我国中小企业发展简况

据统计,自上世纪80年代以来,我国中小企业的年产值增幅一直保持在30%左右,远远高于总的经济增速。“八五”期间,各类中小企业对国内生产总值净值的贡献率达到了30%,全国工业净增加值的50%来自于中小企业。中小企业占全国企业总数的99%以上,上缴的税收约为国家税收总额的50%。目前,中小企业就业人员占城镇就业总量的75%。中小企业也是技术创新的生力军,专利、新产品研发在全国所占份额分别达到了65%、80%。

中小企业的存在和发展,对保持市场活力也有重要作用。中小企业经营方式灵活、组织成本低廉、进入推出便捷,能够更快地接受市场信息,尽快地涉足新兴领域。中小企业发展问题,从上世纪90年代初开始,才引起了政府部门及社会的广泛关注。我国相继出台了《中华人民共和国中小企业促进法》、《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用中小企业信贷支持的指导意见》等法律法规。

(二)我国中小企业融资难的主要表现及形成原因

1.主要表现形式。(1)中小企业融资渠道狭窄。由于面向中小企业设立的三板市场和创业板市场起步较晚,仅有极少数中小企业获得了通过证券市场融资的入场券。用于扶持企业发展的少量的财政支出主要流入了国有企业,因此中小企业主要通过争取银行贷款这一间接融资渠道争取资金。

(2)中小企业获得的信贷支持少。中小企业因资信等级低、抵押资产不足等原因,难以得到银行资金支持。据统计,我国近300万户私营企业中曾获得银行信贷支持的仅占10%左右。根据有关部门的调查,全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4%。根据浙江省的相关资料得知,全省民间投资中自筹占55.9%,银行贷款占20.1%,直接融资不到1%。中小企业获得的银行贷款较少,严重地阻碍了企业的发展。

(3)中小企业信贷活动两极分化。对产品销路好、生产效率高的中小企业,各个金融机构主动优化服务方式,加大授信力度,保证企业的贷款需求;而对那些生产效益不好的企业,即使提出了贷款申请,银行也不愿意承担风险,往往会以种种理由拒绝发放贷款。

(4)中小企业贷款期限有缩短趋势。由于中小企业抗风险能力较低,银行一般只为企业提供短期贷款。例如温州市2005年存贷款增量中,中期流动资金贷款和中长期贷款与企业、居民定期存款之比是34:100,而短期贷款与企业、居民活期存款之比是132:100,信贷资金期限普遍较短。

2.形成原因。(1)中小企业自身原因。首先是抵押资产不足。银行向企业放贷,一般要求企业提供担保和财产抵押。但许多中小企业的厂房是租用的,使用的是二手设备,自有资金少,很难达到银行抵押贷款的要求。有的企业虽然符合抵押贷款要求,但由于在开办初期已办理过,再通过资产抵押获得贷款的渠道也被封堵了。抵押物难以变现,也是银行不愿放贷的主要原因之一。如果企业到期还不上贷款,银行试图变卖企业的资产时,不仅手续繁多,而且还要承担来自政府、社会及企业职工等各方面的压力。据调查,银行拒绝中小企业贷款的比率高达56.1%,其中因无法落实担保而发生的拒贷占23.8%,因无法落实抵押而拒贷的占32.3%;其次是管理水平不高。经营手段落后,管理水平低下,资信程度不高,是中小企业普遍存在的问题。在许多中小企业中,没有建立起规范的法人治理结构,监督制约机制不健全、不完善,普遍存在短视行为。部分企业改制效果不明显,机制不灵活,企业经营者素质不高,经营业绩不稳定,企业发展前景暗淡。

(2)银行方面的原因。一是银行体系设置不合理。从目前状况看,我国还没有建立起面向中小企业服务的银行体系和保险体系。与大企业相比,中小企业要求的每笔贷款数额往往较小,难以形成“规模经济”,但发放程序、经办环节是一样的,贷款的单位成本、监督费用相应上升,对银行而言,显然不如贷款给大企业合算。如果政府进行干预,就会给银行带来政策负担。从目前情况看,工行、建行等国有银行,他们的服务重点有向大城市集中的趋势。各大银行为了保证贷款安全,采取贷款权上收和瞄准大企业的做法,给中小企业贷款造成了新的困难。多年来,我们没有发展起一批面向中小企业服务的中小银行,没有创造出助推中小企业发展的金融工具,这不能不说是一大遗憾。二是银行信贷风险管理制度不科学。为了有效防范信贷风险,各商业银行都把贷款回收情况与信贷人员的晋升、工资福利等挂起钩来,但对基层银行的激励却相对不足,信贷人员没有明确的放贷任务,有些信贷人员宁可不放贷,也不愿承担风险。三是银行对企业的了解渠道不畅。由于提供贷款的银行不直接参与企业的经营活动,银行对资金的使用情况、企业的生产效益情况很难有一个及时全面的了解,银行作为资金的提供者往往要承担过多的风险。大企业在经营透明度方面要远远胜于中小企业,因此大型金融机构更乐意为大型企业提供金融服务。四是银行的贷款程序过于复杂。需要贷款的中小企业要先提出贷款申请,填写《贷款申请书》,申请书内容包括贷款金额、贷款用途、偿还能力及还款方式等,同时还要提交包括贷款人及保证人基本情况、财务部门或会计事务所核准的上年度财务报告以及申请贷款前一期财务报告、项目建议书等若干内容在内的材料,而银行的审批要经过立项、评估、分析、综合判断等多项程序。复杂的程序增加了中小企业的贷款难度,有些贷款拨付到位时已经错过用款周期。

(3)政府方面的原因。第一,没有制定有利于中小企业融资的优惠政策。日本、英国、德国等国家在商业银行专门设立中小型企业信贷部分,而我国没有。国家没有确定对中小企业的扶持计划,没有设立“中小企业担保公司信贷”和“中小企业信贷担保协会”;第二,没有设立专门为中小企业提供金融服务的国有中小金融机构。中小金融机构更适合围绕中小企业开展服务活动,而我国还没有批准设立这样的金融机构;第三,法律法规不够完善。虽然出台了《中华人民共和国中小企业促进法》,但缺乏相应的实施条例,使得该法在促进中小企业发展方面作用有限。与信用担保业相关的法律法规建设一直滞后,也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。

二、解决我国中小企业融资难问题的措施

(一)全面优化企业经营外部环境

在扶持中小企业发展方面,美国、日本、英国、德国等发达国家都有一套比较完备的制度和法规,我国应该把发达国家的一些成功经验和做法与中国的具体情况结合起来,加快中小企业信贷制度的立法,尽快制定相关法律,完善《中小企业促进法》的配套措施,在金融及服务载体建设方面寻求新的突破,切实把国家促进中小企业发展的各项政策落到实处。

中小企业要实现全面、持续、可协调的发展,就要成立具有综合协调能力的管理机构,建议组建集管理、服务于一身的“国家中小企业管理局”。制定优惠措施,积极扶持中小企业管理咨询服务机构的发展。目前,我国专门为中小企业提供管理咨询服务的机构数量很少,市场化运作水平很低,并且在管理服务市场上存在不平等竞争问题,因此,应尽快建立和完善以扶持中小企业发展为主要意图的社会服务体系,加强培训工作,全面提高企业经营者和管理者的素质和水平。

(二)积极推进中小企业银行的设立工作

按照市场经济理论,市场能够有效的把资金从供给者手中配置到需求者手中。但长期的理论研究表明:中小企业在市场上融资存在“股权融资缺口”和“债权融资缺口”,“双缺口”问题表明依靠市场的力量显然无法使资金有效的配置到中小企业中来。政府这只看得见的手对市场进行干预是十分必要的,具体讲,成立政策性银行对解决中小企业融资问题是有效途径之一。

通常美国中小企业的长期融资额中有25%-85%来自企业内部积累。上世纪90年代中期,企业内部融资占全部资金来源的比重由61.5%上升到82.8%,由此可见,美国中小企业取得商业融资的比重并不高。据了解,美国政府从不给商业性金融机构下达行政性指标,而主要是通过政府对中小企业政策性金融机构提供的担保基金,引导商业性金融机构对中小企业贷款。此外,在美国的企业信用担保中,商业银行能够自主决定是否贷款,是否申请政府担保。建议借鉴美国在为中小企业提供金融服务方面的经验和做法,设立政策性和商业性两种类型的中小企业银行,专门扶持中小企业的发展。政策性中小企业银行、商业性中小企业银行要合理分工、各司其职,对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款,共同促进中小企业的发展。

(三)努力优化中小企业的内部结构

1.明确企业产权。明晰企业产权,是建立中小企业良好资信的关键。只有产权明晰了,经营者才会对自己的行为和企业的未来负责。为此,要结合中小企业自身的特点,按照现代企业制度的要求,强化以企业产权制度改革为核心的企业重组改制工作。在放开搞活中小企业方面,要坚持因地制宜、因企业制宜,不搞“一刀切”。通过产权改革,为中小企业发展注入新的活力。

2.提升经营者素质。经营者的素质和管理水平,事关企业的生存和发展。因此,中小企业的经营者和管理者必须树立长远思想和大局意识,认真学习掌握现代企业管理知识,了解行业发展的前景,对企业的未来充满信心。同时要坚持与时俱进,积极开拓创新,不断提高自身素质和管理水平。还要健全完善各项管理制度,坚持依法管理,尽量减少个人情感因素的干扰。

3.增强诚信意识。企业的信用、企业经营者的信用,是做大做强企业的必要条件。商业银行贷款给企业时,考虑最多、看的最重的往往是企业的信用问题。因此,中小企业必须严格遵循诚实信用原则,认真履行贷款合同确定的权力和义务。在重建信用秩序方面,政府责无旁贷。要坚持法制建设与道德建设并举的原则,通过严格的执法,增加失信成本,维护信用程序。

4.大力发展风险投资事业。风险投资对中小企业特别是其中的高新技术企业的发展具有重要的促进作用。风险投资在解决融资难问题的同时,可以促进科技进步成果的转化和科技产业的发展,对推进中小企业管理的现代化、减轻中小企业的过度负债、化解金融风险具有不可或缺的重要作用。

(作者单位:上海财经大学统计与管理学院)