关于我国小额信贷发展制度创新的思考

杨荣华

小额信贷是信贷机构向低收入阶层和弱势群体（主要是低收入客户和个体经营者）提供一种可持续发展的金融服务方式，也是扶贫的重要手段。中国从1986年开始小额信贷项目试点工作以来，取得一定成就。但是政府和相关参与机构过分强调小额信贷的扶贫功能，没有充分重视其金融服务功能，产生了一系列问题，阻碍了小额信贷的持续发展。

一、中国农村小额信贷发展存在的问题

1.现行的小额信贷扶贫贷款政策与商业化运作不相适应。实施小额信贷扶贫与目前农村金融机构实行利润最大化的经营目标产生矛盾。小额信贷使银行投入的人力、物力和资金成本，远高于小额信贷的回报加上中央贴息补助金的总和。

2.管理手段跟不上小额信贷的迅速发展。农户小额信用贷款的重要特征就是额度小、笔数多、户多分散、不易管理。而随着小额农贷业务量的逐步上升工作量成倍增加，信贷人员明显不足。

3.小额信贷期限普遍较短。目前农业小额信贷贷款95%的贷款期限为1年，其余短于1年，最长不超过三年，通常采用整贷零还的方式，即客户每隔固定的时间就要分期还贷。而不是根据不同地区、不同气候及不同投资项目（农作物）的生产周期确定贷款期限。小额信贷没有真正发挥扶贫效应。

4.小额信贷未能与农村产业结构调整及商业化运作结合起来。目前贫困地区的专业化、规范化生产基地尚未形成，农村小额信贷的工作着眼于支持单个农户的生产经营行为，而较少结合农村的产业结构调整为农户提供产前产后服务的经济活动主体，引导农户的种植与生产活动有关联产业（延伸部门）连接起来。

二、我国农村小额信贷发展制度的创新

1.建立相关的法律体系和市场准入制度。国家应制定相关的小额信贷法，建立专业的管理机构对小额信贷机构进行监管。开放农村小额信贷市场，制定小额信贷市场准入制度，给予符合规定的民间小额信贷组织以合法的金融机构地位，使它们能尽快地开展储蓄项目，保证充足的资金来源。

2.小额信贷利率市场化。鉴于小额信贷资金来源成本和发放管理成本都普遍较高、但在农村又有巨大市场潜力，建议在充分考虑资金来源成本、贷款管理成本、农民承受能力和农村资金市场需求状况的基础上，对小额贷款利率采用优惠、上浮和逐步过渡的办法进行市场化改革，最终实现市场利率。

3.加强农村信用体系的建设。加强农村信用体系建设可以为小额信贷可持续性发展创造良好的环境。当前小额信贷模式下，广泛采用小组联保贷款，这种模式过于依赖联保小组的约束力，小额贷款机构自身的能力建设和人力资本的积累受到限制，贷款的系统性违约风险比较大。社会信用体系的建立是解决这一难题的绝佳途径。

4.专业人才的选拔与培养。人才问题同样是当前小额信贷机构遇到一个现实问题。小额信贷机构可以与地方高校选拔一些具有财务与金融相关专业知识的人员，同时加强对所招聘员工的专业培训，以解决初期机构发展所需的人员问题。随着业务的逐步展开，利润的积累，逐渐扩充自己的人才队伍。

5.拓宽资金来源渠道。为了规避民间融资所带来的金融风险，央行不允许小额贷款公司吸收存款，而只能运用来自有限几个股东的自有资金和来自一个机构的批发性融资来开展业务。而诸如农村信用社等商业银行，又因为政策协调难，无法大规模展开小额贷款。笔者认为，在这方面，政府可以拿出一部分扶贫资金委托给非营利性小额信贷机构管理，以扩大其本金规模，扩大服务覆盖面。

6.非营利性小额信贷机构向正规金融机构转变。纵观国际成功小额信贷机构的发展历程可以发现，许多成功小额信贷机构的发展轨迹通常是非政府组织（NGO）→小额信贷机构（MFI）→非银行金融机构（NBFI）→银行（BANK）。有学者认为，小额信贷的正规化（商业化）是其发展的必然趋势。也就是说，非营利性小额信贷的最终战略目标或发展方向不是实现自身的可持续，其最终归宿是成为正规金融机构。其应与已经存在的其他金融服务提供者一起，共同完善金融服务“普惠制”和金融服务多元化，组成一个完整的金融服务体系。国际上非营利性小额信贷机构的成功转型，是在当地商业金融服务极其缺乏和市场机制发挥主要作用的情况下产生的。而在中国的农村金融市场，一方面农村信用社起着很大的作用，另一方面，金融监管非常严格。所以，作为非营利性小额信贷机构在向正规金融机构转变的道路上，只能努力推动国家金融制度的变迁。