试析税收筹划在企业财务管理中的应用

阳 莲

财务管理指的是企业组织财务活动和处理财务关系的管理工作，是对财务的主观反映，财务管理的主要内容是处理好已经存在的财务关系，有效的组织好企业的财务活动，财务管理的目标是企业利润的最大化、股东财富的最大化以及企业价值的最大化。股东权益的最大化应该是税后股东权益最大化，企业能否实现税后利润最大化，受到纳税成本的制约，因此企业经营者必须充分考虑纳税成本与企业收益的配比。税收筹划成为现代企业财务管理的一个重要组成部分，它在企业财务管理中具有重要的意义。

一、税收筹划的内涵

税收筹划在我国企业的财务管理中发挥越来越重要的作用，西方学者对于税收筹划有着不同的定义，印度税务专家N·J·雅萨斯威认为,税收策划是“纳税人通过财务活动的安排,以充分利用税收法规所提供的包括减免税在内的一切优惠,从而享得最大的税收利益”。荷兰国际财政文献局（IBFD）《国际税收辞汇》是这样下定义的：“税收筹划是指通过纳税人经营活动或个人事务活动的安排,实现缴纳最低的税收。”

税收筹划，是指在国家税收法规、政策允许的范围内，通过对经营、投资、理财活动进行的前期筹划，尽可能地减轻税收负担,以获取税收利益，是企业财务管理活动的一个重要组成部分。

二、税收筹划的特点

1.合法性。表示税收筹划只能在法律许可的范围内通过对税收法规及其他经济制度的可选择性条款的充分应用，以及对投资、生产经营方案的纳税负担全面比较做出最优的决策。违反法律规定逃避税收负担的行为，属于偷漏税行为。而在形式上合法，却在实质上违背立法意图，故意钻税法上漏洞的行为，属于避税行为，合法性是税收筹划与偷、逃税的本质区别。

2.筹划性。税收筹划表示事先对税收的规划、设计、安排，在经济活动中,企业交易行为发生后,交税义务才发生，例如交易完成后企业应缴纳增值税或消费税，企业在取得财产之后,才缴纳财产税，当企业实现收益之后或者实现收益分配后才缴纳所得税等等。因此企业在交税之前应针对同一经济活动中的不同经营方案所面临的不同的税收负担，通过将多种经营方案综合衡量，以选取对纳税人最优的方案。

3.目的性。指税收筹划的最终目的是为了获取最大的税后利润。表示要取得“节税”的税收利益。纳税方案的选取应以税后利润最大化为目标。节税可以通过两种方式达到税收利益，一种是选择低税负，低税负意味着低的税收成本,也意味着高的资本回收率。另一种就是滞延纳税时间，纳税期限的推后,可以获得资金的货币时间价值，也可以降低资本成本如减少利息支出，其最终结果是节约了税收成本达到了节税的目的。

4.风险性。企业在理解税法及制度时可能与税务部门对税法及制度的理解存在差异，由此税务部门在对企业进行纳税调整时，将会导致企业不仅损失筹划收益，而且可能影响到企业的声望。此外，国家税法的变动性会影响企业的税收筹划。如现行的税法发生变动时，由于纳税人信息滞后性，可能做出的预测将会与税法的最终变动有很大的差别，从而导致企业原本可获取巨额税收利益的筹划方案将会出现微利甚至亏损的状况。这就要求企业的策划者通晓税法以及税收政策，熟悉各种企业管理的动作，并在一定的税收环境下合理的的作出决策达到企业管理的目标。

5.整体性或综合性。企业在进行税收筹划时应着眼于整体税负的轻重,而不能只局限于关注个别税种税负的高低。税负最轻的方案有时候并不一定就是最优的方案，另一方面税负的减少也并不意味这资本总体收益的增加，税收筹划的整体性就是如果存在多种纳税方案可供选择的话,企业应该选择使自身价值最大化即税后利润最大的方案，而不一定是税负最轻的方案。

三、税收筹划在企业财务管理中的应用

1.企业融资过程中的税收筹划。融资决策是任何企业都要面对的问题，也是企业生村和发展的关键问题之一。融资决策需要考虑很多因素，税收因素是其中之一，不同的融资方式和不同的融资条件对税收的影响不同，精心设计企业的的融资项目，通过税收筹划作用，来实现企业税后利润或者股东收益的最大化。

企业在融资过程应该考虑的因素主要有融资活动对于企业资本结构的影响，资本结构的变动对于税收成本和企业利润的影响，以及融资方式在优化资本结构和减轻税负方面对于企业和股东税后利润最大化的影响等等。在我国市场经济体系中主要存在的融资方式有发行债券、向金融机构借款、企业自我累积方式进行筹资以及在资本市场上发行股票等方式，企业在选择何种融资方式时应该从税收负担的角度来考虑融资成本的优劣。一般来讲企业的自我积累方式筹资所承受的负担要重于向金融机构借款所承担的税收负担，企业通过自我积累方式筹资,由于其资金来源主要是税后利润,且资金投入以后,其占有者和使用者合二为一,因而,其所得税税基难以分摊或抵销，而债务利息支出可以作为财务费用列支，向金融机构借款筹资方式使所得税税基缩小,税负得以减轻。选择发行股票的融资方式其股息支出不能在税前扣除,只能在企业的税后利润中开支,因此,并不影响所得税税基。因此,在企业筹资决策中,必须考虑企业的筹资成本,在企业资本结构的基础上进行筹资,选择最佳资本结构方案。

此外,融资租赁也是一种较好的税收筹划筹资方式，它包括融资性租赁和经营性租赁两种，根据我国《企业所得税暂行条例实施细则》规定,即：“融资租赁发生的租赁费不得直接扣除。承租方支付的手续费以及安装交付使用后支付的利息等可以支付时直接扣除。”因此，融资租赁设备可以计提折旧并在税前扣除，而租赁费高于折旧的差额也可以税前扣除，所得税的税基得以减小，从而使企业达到有效的降低税负目的。

2.企业投资过程中的税收筹划

（1）投资结构的税收筹划。企业在不断运转的过程中经过一系列的筹资活动后，积聚了不少资金，利用这些资金获得最大限度的投资收益就要求企业用全面的眼光开看待投资活动，而投资结构的税收筹划是企业获得最大限度投资收益所必须的税收筹划环节，投资结构从三个方面影响企业税负以及税后利润，即税率的总体水平、有效税基的综合比率以及综合成本的高低。企业在投资结构的税收筹划过程中应该选择收益来源集中于零税率或者是低税率的投资项目，例如投资于国库券。

（2）投资过程的税收筹划。投资规模的选择，对于一家企业来讲并不是投资规模越大越好，有时候投资规模过大可能造成资源的浪费，投资规模过小不具备规模经济和雄厚的经济实力，企业在考虑自身的投资规模时应对自身的营运能力进行分析，把握经济的发展态势来决定投资规模的大小，另一方面还要对企业的税前收益最大化进行实证分析，综合考虑确定企业的投资规模。

投资项目的确定，企业的投资项目各种各样，不同的项目其享受的税收也不同，企业应根据税法的规定综合考虑自身能力选择税负轻盈利较大的项目。

四、结语

在企业频繁进行往来的财务活动中,税收的影响无处不在。为了降低税收成本，增加企业效益，实现企业财务管理目标，即实现企业税后利润最大化、股东利益最大化以及企业价值最大化时，企业在做财务决策时，应充分考虑税收因素。