企业集团资金集中管理研究

路东艳

企业集团资金集中管理研究

路东艳

随着我国经济的不断发展，跨区域、跨国集团也不断涌现，同时为增加筹资谈判筹码、降低财务费用，越来越多的企业集团也加强了对成员企业的控制，在内部推行资金集中管理制度。资金集中管理可以帮助企业整合资源，有效调剂成员企业间的资金余缺，最大限度的提高资金的使用效率，通过华菱集团及其所属的HFC财务公司的财务数据可知，截止到2008年底，华菱集团日均贷款额229.66亿元，其中HFC财务公司为成员单位发放贷款日均额4.56亿元，因贷款利率低于商业银行，全年为成员单位节约贷款利息809万元，由此也可见，对企业集团来说，资金集中管理是资金管理的有效手段，也是资金控制的必然趋势。

一、企业集团资金管理的现状

（一）资金利用效率低

没有实行资金集中管理模式的企业集团普遍存在资金调度不力、成员企业余缺不均，整体利用效率低的局面，这主要是由于企业集团内部对资金缺乏统一的管理制度，且普遍存在多头开户的现象，独立于银行开展业务，从单个成员企业的角度考虑，其不存在就贷款利息与银行谈判的优势，不能获取优惠贷款；从整体来看，出现个别成员企业资金剩余，而部分成员企业却存在较高的利息成本，扩大了企业集团的财务费用，资金的使用效率低下。此外，企业集团的内部资金监控体制并不健全，母公司对子公司、股东对成员企业、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至无控制的现象，严重制约着企业集团的发展。

（二）资金管理的方式落后

目前，国内的企业集团普遍存在业务环节多、资金链条长的现象，相互间缺乏信息联系和数据集成，存在信息流、资金流及物流脱节的现象，造成了资金管理效率的低下。但是大多数的企业集团不是没有采用先进的资金管理方式，如建立统一的信息平台，应用ERP系统等。就是虽然采用了先进的资金管理方式，但是执行效果较差，如部分企业集团虽然基于银企网络实现资金的监控，但是往往是以登陆银行网站的形式进行资金流向的查询，所应用的银企网络实时信息互换与互联系统仍有待进一步升级；部分企业集团购买了ERP系统，但是在各成员企业间不能实现信息对接，资金的使用效率并没有得到提高。

（三）管理体系不完善、组织结构尚待优化

我国经济快速发展，国内企业集团虽然在企业规模和经济利润上步入大企业的行列，但是与西方发达国家的同等规模的企业集团相比，普遍存在着管理体系不完善、组织结构尚待优化的现象。作为资金集中管理模式实施的配套设施，其建设的健全与否严重影响了资金集中管理模式在企业集团内部的执行。特别是在各成员单位割据的局面下，资金经营权与决策权等方面的权力分配是否平衡，各项会计核算制度是否规范、统一都对企业集团实行资金授权与审批机制，实现资金集中管理的管理平台产生重要影响，否则实行资金集中管理不仅不能提高资金的使用效率，反而会带来资金管理的混乱。

（四）资金集中管理模式在执行中受到阻力

在企业集团传统的资金管理模式中，成员企业管理层对资金的支配享有更大的权利，部分效益较好的成员企业具有更高的福利待遇，在向资金集中管理模式转变的过程中，对成员企业的资金监管力度加强，资金统收统支，下属单位的资金支配的权限也受到限制，虽然实现资金集中管理有利于提高资金使用效率，防范财务风险，但管理阶层常常不能够充分认识到资金集中管理的意义，不能站在企业集团的高度认识问题，反而因自身权限的降低或者部分收益权的丧失而普遍存在抵触情绪，阻碍资金集中管理模式的执行。甚至有些企业集团是在政府干预下组建起来的，投资者缺位严重，企业集团内部各成员企业仍严格划分势力范围，条块分割严重，在集团范围内调配资金受到强大阻力，阻碍资金协同效应的发挥。

二、加强企业集团资金集中管理的建议

（一）全面推行资金集中管理模式

资金集中管理在企业集团的实践中存有五种模式：统收统支模式、拨付备用金模式、内部银行管理模式、资金结算中心模式、财务公司模式。虽然资金集中管理模式的具体分类还存在微小差异，但是实行资金集中管理后，成员企业的资金流动应处于集团的监控之下，担保、抵押等资源需由集团统筹使用，且企业集团可根据自身的实际状况，如企业规模、内部矛盾的解决能力等在不同的发展阶段实行不同的资金集中管理模式。一般来说，资金管理应实现高度集权，在集团总部形成资金池，通过资金结算中心平台实现统一管理、统一计划、统一调度和统一平衡，以充分发挥协同作用。同时，全面推行资金集中管理模式要协调好内部各成员企业间的利益关系分配，保证资金集中管理模式的执行效力。

（二）应用现代化财务软件、培养高素质人才

应用现代化财务软件可以降低企业集团在资金管理中的信息成本，且便于企业对现金流量做出实时、动态监控。通过建立服务器——客户机的网络信息化管理系统，实现会计核算电算化，或者成员企业应用统一的现代化财务软件，使用统一科目代码，自然就可以帮助集团内部实现会计制度等的统一，并提高企业资金运作的透明度和财务信息的真实性，便于企业加强资金集中管理和监控企业资金；此外企业集团还可以与银行签订协议，完成以局域网为基础的集团资金管理系统与企业网银业务的对接，利用银行的信息业务平台便捷地实现集团的整体资金调拨、收支及对外业务结算等功能。然而，现代化财务软件功能的实现需要人才的配备，因此企业集团还要加强高素质财务人员的培养，使其精于网络化信息处理，能够编制滚动性现金流量预算、并据其对日常现金流量进行动态控制，如材料采购支出、工资奖金支出、上交税金、产品销售收入等。

（三）完善现代管理制度、加强其执行力度

企业集团实施资金集中管理制度的效果不好，本质上受到企业自身制度的强烈影响，缺乏相关的激励约束机制等也起到一定程度的阻碍作用。因此企业集团应完善现代管理制度，首先要完善法人治理结构，强化部门职能，并在公司章程中明确规定成员企业的股东大会、董事会、经理班子的职责、权限，以实现集团总部对成员企业的完全管理权，包括人员任免权、奖惩、激励，对资产的处置权等，以促进资金集中管理的实现；其次有效的内部审计控制也是实施资金集中管理的强有力的保证，加强内部审计以保证会计信息的真实性，并充分发挥监督职能，协助集团总部检查成员企业在实施资金集中管理时各负责人是否尽职，充分发挥内部审计的执行效力，并将其融入到资金内部控制的运行过程；最后要规范基础管理，统一核算办法和会计制度，并实现账、证、表的统一，解决各成员企业间及其与集团总部间在资金管理中产生的不协调和矛盾。

三、结论

实施资金集中管理模式是实现资金良性循环的有力保障，不仅可以优化资金配置和整体债务结构，还可以盘活下属企业的沉淀资金，并促进集团内部融资市场的形成和资金的内部循环，有效提高集团各成员单位的融资效率、降低资金成本。本文对于企业集团目前的资金管理现状进行分析，并提出了相关加强企业集团资金集中管理的建议，旨在有助于企业集团资金管理实践。

（作者单位：秦皇岛市商业银行）