我国中小企业融资租赁面临的问题及对策研究

■马军伟 吴 斌 上海大学

我国中小企业融资租赁面临的问题及对策研究

■马军伟 吴 斌 上海大学

随着我国经济的发展，中小企业已经成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分和重要的推动力量，已成为我国经济发展的主力军，但在其发展过程中，中小企业普遍受到资金短缺问题的困扰。从融资渠道来看，无论是内源性还是外源性融资，直接性或者间接性融资，国内中小企业都面临着现实的、难以克服的种种障碍。融资难已成为中小企业发展过程中的重要影响因素。

中小企业 融资 问题 研究

一、融资租赁对中小企业的现实意义

1.融资租赁可以缓解中小企业融资难题

中小企业融资难不仅仅是我国才有的难题，它是一个世界性的难题，大多数国家都存在这样的情况。由于中小企业自身经济基础薄弱、信用度低、偿还能力不高，这些都制约着中小企业的融资能力。通过融资租赁中小企业可以筹集到相应的资金来促进企业的发展。这个是因为融资租赁是以固定资产，无形资产为主要对象，针对融资，租赁双方都要签订合同，并按照合同约定支付租金，它是融资和融物结合的产物。为了获得资产的使用资格，中小企业支付少量的租金就可以了。这种融资方式不仅解决了中小企业对资金的需求，又满足了它们的生产经营的需要。

2.融资租赁有利于提高中小企业的竞争力

在现阶段的发展形势下，大多数中小企业的技术水平较低，企业的研发能力弱，用融资租赁的方式刚好可以缩短建设周期，企业在这种融资渠道下可以获得先进的设备和技术，推动中小企业技术的不断创新，增强企业自身的技术开发能力，从而促进产品的更新换代，提高中小企业的市场竞争力，促进其自身不断的发展壮大。

3.融资租赁有利于中小企业改善经营管理

融资租赁在整个租赁期内,出租人仍然掌握租赁物的所有权,该租赁物的使用状况是否充分和企业的经营管理状况都将会影响企业支付租金的能力,进而影响到出租人的所得利益。出租人为了保护自身的利益,会时刻监管市场的变化情况,严密监督，充分发挥出租人在信息技术等方面的优势，提醒承租的中小企业。这便加强了对企业的约束机制,从而是使作为承租人的中小企业有意识地加强对企业的管理和租赁项目的管理，从而提高中小企业的管理效率和经济效益。

4.融资租赁帮助企业“造血”才能拥有好气色

对于企业来说资本是血脉，是企业进行一切经营活动的基础，企业只有资本充足，才能进行产品研发、市场拓展等一系列活动。对于抵押贷款、信用借贷来说融资租赁在筹集资金方面有不可替代的优势，尤其是对于产品研发型的企业来说，可以为企业提供充足的资金储备。另外，企业在融资的同时也要考虑自身的偿债能力，避免企业盲目的融资，最终因为无法偿还而破产。久而久之，会影响中小企业整个的信誉度。所以帮助企业实现“造血”功能，才是标本兼治的所在。

5.融资租赁可以促进中小企业提高经济效益

前面我们说到，中小企业通过融资租赁的方式可以获得先进的生产设备和生产技术，而企业作为承租人不需要一次性的支付租金，这就大大减少了企业对设备的资金投入，节省的资金企业就可以作用于其他经济活动。另外，融资租赁有个规定，当租期到期时，企业可以续租或者以较低的价格购入设备，这样就可以加快中小企业设备更新的步伐，进而提高企业竞争力，提高经济效益。

二、中小企业融资租赁发展中存在的问题

1.中小企业对融资租赁业务理解不足

融资租赁作为一种新型的融资方式，相对于传统融资方式来说，在我国的发展时间较晚，又因为没有进行专业的宣传，理论研究也尚未形成系统，因此，我国大多数的中小企业对这一新型的融资方式知之甚少，其优势被该行业所忽视。另外融资租赁所涉及的专业比较多，知识面比较广，而我国中小企业中关于这方面研究的人才又严重缺乏，另外许多中小企业购买固定资产的资金是以筹集的方式获得的，这就使得中小企业很难借力融资租赁。

2.融资租赁结构模式单一

目前我国融资租赁业务模式非常单一，以简单融资租赁方式为主。与发达国家相比，我国在理论及实践方面都有明显的不足，对于中小企业来说，未能充分体现出融资租赁的优势。同时，交易的品种通常是造价高、通用性强、具有保值效能的大型设备，大多适用于国有大型企业，针对中小企业的交易品种非常有限，中小企业通过融资租赁方式获得标的物的优势并不明显，使得租赁公司缺乏竞争力。

3.政府管理不当阻碍发展

在我国，对于中外合资和外资租赁公司一定程度上减免税收，实行政策优惠。国内的中小型企业无法享受这一优惠政策，税收过重加重了融资租赁行业的成本，发展速度随之减慢。同时，我国信贷发展不够完善，没有开展专门针对融资租赁公司的信贷业务，导致融资租赁公司发展缺乏资金，同时，商业银行没有利率优惠，一定程度上阻碍了融资租赁行业的发展。

4.中小企业的信誉比较差，欠租现象严重

中小企业在利用融资租赁的方式进行融资时，企业不需要提供担保，由于中小企业生产规模较小，产品竞争力不强，企业盈利能力不强，导致整个企业信誉低。同时，中小企业在融资后生产的产品，不一定就能适合市场的需求，最终可能导致产品的滞销，无法收回生产成本，导致整个企业信誉低。还有中小企业在管理上的不科学，以及在面对市场和经营上的风险时显得比较脆弱，这进一步导致中小企业的信誉度降低，使资金链断裂，租金拖欠现象变得严重，进一步造成信誉度的下降。

三、完善中小企业融资租赁的对策建议

1.加大企业对融资租赁的理论研究，加强宣传

由于融资租赁在我国起步晚，加上缺乏宣传，我国广大中小企业没有深刻了解融资租赁的独特优势。现阶段，我国中小企业仍然习惯于用传统的采用购买方式来解决设备问题。因此，加强对融资租赁的宣传，改变传统的融资观念，开展融资租赁业务，使中小企业充分了解和认识融资租赁业是至关重要的。因此政府以及一些专业的机构应加大对融资租赁的宣传，是中小企业充分了解到融资租赁对企业发展的重要性。

2.改变单一模式，发展多种租赁方式

现阶段，我国融资租赁业存在多头管理的现状，针对这一现状，应积极采取相应的措施，明确各部门的分工。还应鼓励融资租赁公司探讨融资租赁与其他金融工具的结合模式，开创新的模式。越来越多的融资租赁公司认识到融资租赁不仅具有融资功能，更具有扩大投资、促进销售、节税等其他各项功能。

3.建立健全我国融资租赁业的法规体系

为进一步促进我国融资租赁业的发展，政府应尽快出台《融资租赁法》，以明确融资租赁交易双方的权利和义务,以法律手段保护融资租赁业的发展。有关部门应建立完善的法律体系，使我国融资租赁业能做到有法可依，在健康规范的法律环境下发展融资租赁业。

4.建立和完善信用风险管理机制

目前，我国为中小企业融资服务的担保机构很少，远远满足不了中小企业的融资需求。各级政府应抓紧设立政策性担保机构，建立和完善为中小企业融资服务的信用担保体系，解决担保机构的资金来源不足问题。

5.创新体制，开拓市场

加大回收租赁、委托租赁、杠杆租赁和项目租赁等业务范围，采用合作租赁的方式，加强政府、银行、融资租赁企业的合作，提高信用等级，分散企业信用风险。不断拓展融资租赁市场，开展多层次的融资租赁业务，扩大融资租赁市场发展空间。

四、结论

融资困难，求货无门，一直是制约中小企业发展的瓶颈。中小企业由于资产规模较小、制度不够健全，信用度难以符合商业银行的标准。出于对风险。收益等方面的考虑，银行往往不愿意对没有足够抵押品的中小企业发放大量贷款。在这种情况下，中小企业难以通过贷款获得应需资金。融资租赁恰好做出补充，因此，大力发展及规范融资租赁业，使之成为有效缓解中小企业融资难困境的有效途径。

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[2]郭薇.融资租赁在企业融资中的优势分析[J].管理观察，2011(4).

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