提高创新能力为转售方案的近期目标

中国移动浙江杭州分公司 | 钱琼

经过4个多月的意见征集，2013年5月17日，在国家鼓励民营资本进入垄断行业的背景下，工信部正式确定了《移动通信转售业务试点方案》，决定将在移动通信领域率先进行民间资本进场试点，标志着虚拟移动运营商逐步从方案讨论走向落实推广。

年市场规模可达250亿元

虚拟移动运营商（MVNO）可以部分或全部租借移动网络运营商（MNO）的网络，与MNO相比，MVNO最大的优势就是固定成本占比小，其主要成本为通信结算成本以及客户获取成本。据Coleago咨询所提供的数据，一般通信结算成本占到MVNO运营成本的60%～70%。而从投资到盈利，通常需4～6年时间。

全球各大市场上MVNO的市场份额不近相同。Nereo统计数据显示，在MVNO最为发达的西欧、北美，在第一个十年发展期，其市场份额达7%～15%，而日本、新加坡等亚太市场，多数在5%以内。考虑到与传统运营商用户ARPU值的差异，Telegeography预计，3%～4%的市场份额将是MVNO最初十年发展期较为稳定的基准线。

根据工信部的统计数据，2012年全国移动通信业务收入达7933.8亿元，同比增长10.6%。由于市场已近乎饱和，即便未来5年CARG能保持在10%的水平，到2017年移动通信市场规模可达1.28万亿。按2%市场份额的乐观估计，届时MVNO的市场规模至多约合250亿元人民币。

政策监管需细化

如果250亿元的市场由十几家企业瓜分，对于大部分年收入几十亿的大中型民企而言，吸引力非常有限。而近日定稿的试点方案似乎也印证了这种情况。意见征集稿发布4个月以来，仅就中资民营企业标准以及号段分配作了更为详细的说明，而业内普遍关注的网络容量供应、网间结算费用、企业资本规模等均未加以细化。这显示出，目前政府仍是在投石问路，或者企业参与意愿一般。

政府需要明确此次开放市场准入的目标，在这个不甚大的市场空间中，也许采取开放式的态度较为可行。而将管制目标立足于提升整个通信业的服务水平和创新融合能力，虽不如破除垄断那么宏大，但却更为现实和平衡。基于这个态度，笔者认为在接下来的合作洽谈中政府或应介入如下两方面。

第一，互联互通上是否允许差别结算。由于通信结算成本将占到MVNO企业成本的60%～70%，因此能否给予MVNO优惠的结算价，将对MVNO的利润率和之后的发展策略起到至关重要的影响。

第二，是否完全开放携号转网。如一家MVNO同时与多家MNO签定转售协议，是否就意味着其内部已开放携号转网？将卡号资源的管理归于第三方，有利于MVNO集中力量提升品牌纯度，通过优化套餐，区隔更显性的用户细分市场，增强产品对新用户的吸引力。

与此同时，基础运营商也已意识到在互联网时代，被以微信为代表的新型通信手段渗透和冲击的命运不可避免。中国移动总裁李跃在内部讲话中曾表示：“如果有一天放开竞争，我们将面临巨大的效益和客户流失，整个竞争形势就会发生巨大变化”。虽然一般来说，MVNO主要都是跟弱势运营商合作，意图拓展市场份额。但是中国移动情况有点特殊，可能成为面对MVNO最为开放的运营商。

这主要是因为：第一，TD网络利用率一直不高，基本处于轻载状态（15%左右）；第二，中国移动这几年的EBITDA Margin面临逐年下降的压力；第三，在不小的范围内，移动固网的最后一公里接入问题比较突出，面对两个全业务竞争对手，借助MVNO的介入扩大有线接入，也许是中国移动一种不错的补充。

相对而言，经过连续5年的市场拓展，2012年度中国联通的3G业务在用户规模增长以及终端补贴降低的情况下开始盈利。在2013年工作会议上，中国联通表示将以总量控制和效益优先为原则，对比2012年的“加快3G网络深度和广度覆盖，推进3G精品网络建设”的要求，将不再以提升网络规模为主要目标。EBITDA的逐年改善以及较高的3G网络负载（33.0%），预计中国联通对于与MVNO的合作意愿会低于中国移动。

在三家运营商中，中国电信的3G网络负载最高，达44.2%，且有线宽带独占半壁江山，作为资历最老的电信企业，其强势地位可能使其开放意愿不足。

三大MVNO模式有望出现

由于试点方案规定首批进入虚拟移动运营行业的公司必须为中资民营资本，因此具有强大品牌资源的腾讯、百度等若干互联网企业暂难进入，具备较大进入可能性的公司多集中在渠道资源型、运营资源型和内容资源型企业，虽然入网没有对资本规模设门槛条件，但实际上这是至关重要的条件。

根据Telegeography对欧洲市场的统计分析，MVNO的前期投入在1200万～1500万美元，折合人民币不到1亿元。考虑到中国用户ARPU不到西欧国家平均的1/5等市场差异，中国企业介入MVNO的成本投入应远大于1亿元，而且MVNO企业还应具有稳定利润率的主营业务以支撑5年左右的EBITDA转正时间，大部分中小型民营企业可能无法承受这样的回报周期。下面对可能出现的几种MVNO模式做个预判。

渠道资源型。此类MVNO可能是诸如苏宁、国美这样的全国型大型零售商。这种模式中，MVNO在具有强大渠道体系的优势下，可以用较小的成本，较快地收回投资，实现盈利。

运营资源型。二六三通信、鹏博士等公司一直致力通信产品的精耕细作，他们有望凭借灵活的商业模式与丰富的运营经验，率先获得MVNO牌照，在第一波发展浪潮中拔得头筹。

内容资源型。诸如盛大网络、口碑网等互联网公司，在专业市场上有相当规模的客户及相当的口碑知名度，但需要业务战略转型来挖掘新的利润点。此类企业有进行变革以重夺生路的动机，其内容资源又带来一定的客户黏性，通过将移动服务注入内容资源中，可以为其存量市场带来一丝新意，有利于存量维系。