民营企业海外投资正当时

谢惠英 本刊记者 张小红|文

随着“新36条”引导民营企业健康发展的政策出台，民营企业发展步伐越来越大。专业人士也指出，民营企业境外投资已逐渐进入天时地利人和、地阔天宽的时期。

中国民营经济国际合作商会资源委员会主任高辉在“2014年北京矿业与投资高峰会”专家论坛上指出，“当前中国民营企业发展非常迅速，已经成为我国走出去重要的一支力量。民营企业境外投资已逐渐进入天时地利人和、地阔天宽的时期。”

优势：机制灵活，决策迅速，市场化程度高

本届“北京矿业与投资高峰会”专门开辟了一节内容，邀请六位极具代表性的专家讨论、分享“中国民营企业加快海外矿业投资”话题。记者发现，民营企业凭借灵活的机制、敏锐的市场嗅觉、迅速的决策能力等优势，在“北京矿业与投资高峰会”成为热点，引起了行业极大的关注。

内蒙古矿业（集团）有限责任公司由内蒙古自治区地质矿产、有色地质、煤田地质三家地勘单位于2013年组建而成，虽然其性质目前仍是国有，但据集团公司总经理白彦称，该公司是为未来参与市场竞争而准备的。与此同时，该公司还在香港成立了一个全资子公司，主要负责集团公司对海外的投资业务。

白彦曾长期在民营企业工作，拥有很多经验，他说，相较于国企，民企的优势主要体现在投资过程中。首先，民营企业判断决策比较迅速。原因是民企市场化程度高，对国内、国际投资平台的吸引力大，能够在很快的时间内组建一支包括投资、融资、商务拓展、法律等人才在内的投融资团队；而国企限于机制体制原因，往往招聘一名员工都要走程序，在这种背景之下，竞争能力显然就削弱了。其次，民营企业有一套快速而完善的投资决策机制，包括成熟的技术经济分析模型。一般情况下，民企在接触项目以后，可以很快进入到技术分析、经济分析阶段，用市场更接受的方式展开经济调查。第三，对待投资项目，民营企业能做到“快进快出”。白彦提到他在民企工作时，常常希望在拿到一个合适的项目后，只做一个阶段，就把它卖给国企，迅速收回资金，同时也避免风险，即所谓的“打一枪，换一个地方”。

作为海外投资不可或缺的金融力量，同样是民营企业的中国民生银行，成立至今一直致力于支持民营企业的发展。据民生银行北京分行总经理曲铮介绍，从2010年到2014年，民生银行支持矿产、石油、天然气等矿产行业“走出去”已累计超过100亿美元，项目遍布中亚、澳洲、美洲、非洲等国家和地区。他在谈到民营企业的优势时说：“有时候可能觉得跟国有银行打交道很困难，但跟我们打交道很容易，我们会站在客户的角度来设计，根据我们过往的经验，帮助客户规避风险。时间上也非常自由，我们的团队在节假日、甚至春节，都会与客户一起飞赴海外探寻矿业项目。同样的项目，我们可以放弃休息，来帮助企业推进项目的完成。”

经验：回避高风险地区，重视应用当地人才，保持独立和中立

在回答“哪些领域或地域融资机会最大”的问题时，曲铮说，“从银行融资角度来说，我们并不去考虑矿业项目到底在哪里，也没有限定哪里好或哪里不好，主要根据当地国家和地区对于不同矿产和资源类型的不同要求，会有一些不同的融资安排和建议。但一些高风险地区，像战乱比较频繁的地区应尽可能地回避。”曲铮还表示，在商业氛围、商业契约比较公正透明的国家和地区，一般都比较支持民营企业的投资活动。

2013年年底，作为民营企业的中川国际矿业公司在与国际矿业巨头必和必拓的竞争中，脱颖而出，拿下了加拿大钾矿（300万吨/年）的开采权，这是目前我国在海外最为成熟的钾盐项目，使中川国际名噪一时。中川国际矿业公司副总经理闫长明结合自己多年投资海外的切身体会认为，重视使用当地人才，充分发挥他们的作用是非常重要的举措之一。他举了一个实例，比如在加拿大的一个煤矿项目，民企国企都参与了，投入好几个亿，形势一片大好，但在登报招聘员工时却引起了当地工会的激烈反对，因为写的是招聘1000名中国员工，工会认为这严重影响了当地就业。闫长明说，投资海外首先要端正思想，千万不要有“去那里买便宜货或是去占老外便宜”的想法，应该是各取所需，中国需要资源，国外需要卖掉资源来换取当地的经济收入和就业，建立在两边都要满足社会的责任感上，最终实现双赢。关于员工问题，其实完全可以换个思路，闫长明建议通过培养当地大量留学生进入企业的方式解决，因为他们是可以代表当地人身份的。

对于使用好当地人才，北京丰域矿业投资公司董事长顾岩也有相同的感受，他认为海外投资不仅仅要有一支由国内人员组成的优秀团队，还应吸收大量的当地优秀人才进入团队。要注重使用好当地的人才，这其中还应当包括上层社会各方面的人脉关系以及法律、工程等方面的人才都要注意招收和维系。此外，顾岩还强调要特别注意保持自己的独立性和中立性。丰域矿业目前主要在中亚做投资，苏联解体以后，很多国家推广民主，搞了很多党派，国内的企业去搞投资以后，很多党派会来拉你支持，说我们首领马上就要当总统了，届时会给你什么什么优惠政策等等。顾岩说，这种事情千万不能答应，境外党派问题是非常复杂的，有可能你支持某个党派的一句话就会被贴上标签，一旦这个党派最终没有上去，你就成了政府的反对派了。

理想：国企民企相结合，中企外企同参与

白彦解释了自己公司成立的原因，就是考虑到企业改革的问题，国企亟待破冰，若仍保持原来的事业体制，肯定不利于未来的市场竞争。他说，随着市场化程度的提高，逐渐要求市场在资源配置当中起到决定性作用，国有企业和民营企业的界限在逐渐缩小，而且，这个界限在不久的将来会破除。白彦希望国企在未来发展过程中更多向控股型、投资型企业转变，积极响应国家“简政放权”的要求，甩掉包袱，让自己能更加适应未来市场的竞争。“一旦政府对国企不再庇护之后，国企将面临非常复杂的市场环境。只有国企、民企在充分市场化的平台之上建立良好的合作，才能共同走向未来。”白彦说。

据记者了解，全国政协经济委员会副主任、中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立也曾谈到：“国有企业、民营企业和政府援助贷款应互相配合，共同进行海外投资。民营企业机动灵活，容易拿到海外资源的开采和勘探权，也容易谈成并购交易，所以，可以冲在最前面。当民营企业拿到开采权或者谈成并购交易后，可以和国内的国有大企业合作，优势互补。小企业缺乏资金和技术，而国有大企业资金雄厚且技术领先，双方可以展开合作，甚至转让，使项目得到更好地开发。”

除了国企民企相结合的模式，顾岩认为项目最好还要国际化，不仅仅中国参与，还要联合其他国家共同参与，“国际化、中性化在开发过程中会有更大地好处。”