浅议上市公司财务报告的透明度

王亚君

（山东法官培训学院,济南 250014）

浅议上市公司财务报告的透明度

王亚君

（山东法官培训学院,济南 250014）

上市公司财务报告在整个会计信息传递的过程中发挥着其重要的作用。在当前的全球经济环境下，市场经济秩序千变万化，提高上市公司财务报告透明度能促进上市公司信息披露的及时性和真实性，使投资者能够获得更真实、更有效的信息，从而做出更加科学合理的决策。

上市公司；财务报告；透明度

上市公司财务报告透明度的衡量标准主要包括：公司披露信息的密集程度；会计政策变更、分部报告的特征等内部政策；信息披露及时性；注册会计师审计后出具的审计报告的质量；治理披露；可理解性。影响上市公司财务报告透明度的因素主要有：

1 企业外部层面

1.1 独立审计监督

注册会计师作为独立于管理者与投资者的第三方专业人员，独立审计不仅可以制约管理层编报会计信息的权力，也可以督促管理层有效披露会计信息，提高会计报表的可靠性。注册会计师经过严谨的审计程序提供的审计意见不但反映了对上市公司财务报告真实、合法、公允的意见，也向社会大众传递了其可信程度。

1.2 证监会监管

为了促进上市公司提高财务信息披露质量，证监会采取了一系列监管措施。一是强化事前督导。二是注重专业指导。三是完善与会计准则相关的监管政策。四是跟踪监管政策落实情况。从实际执行效果看，会计监管政策基本得到贯彻执行，提升了上市公司财务信息的质量。

1.3 债权人约束

随着经济社会的发展，债权人维权意识的提高。债权人对上市公司财务报告透明度关心不论债权是多还是少，都是上市公司的生存环境中不可或缺部分，为了自身债权的安全，要求上市公司提高所披露信息的质量。

2 企业内部层面

2.1 董事会的规模

财务报告由上市公司自主负责，其公司的内部配置和管理是影响财务报告透明度的直接因素，而董事会的规模对上市公司财务报告有着至关重要的影响。不同规模的董事会收集和处理信息有较大的差别，从而不同规模的董事会对外公布的财务报告的透明度也会有所差别。规模较小的董事会可以方便快速的进行信息收集、处理和分析，其收集信息的成本较低。相对而言，规模较大的董事会收集、处理、分析信息的效率要低很多，其收集信息的成本要比规模小的董事会要大，因此，董事会规模越大的公司可能财务报告的透明度越低。

2.2 监事会

在我国实务操作中，监事会主要对公司内部信息的可靠性进行监督。上市公司的监事会主要由公司的内部职工构成，其报酬、奖励及晋升等都是由公司高层来决定，两者之间存在利益关系。如果监事会对企业内部信息监督过严，会引起公司高层的不满，并且损害其自身利益；若监督过松就更不能保证公司内部信息的可靠性。这样一来，监事会就不能准确反映公司真实的内部信息，从而降低上市公司财务报告的真实性，影响财务报告的透明度。

由此，上市公司的财务信息披露为了使财务信息真实、公允的报道，也需要由会计师事务所执行审计业务，审查有没有欺诈、隐瞒及舞弊行为，据此出具相应的审计报告；最后，上市公司年度财务信息通过证监会相关媒介披露后对外界公布。证监会将处罚经营业绩不良、提供虚假信息的上市公司，以惩戒存在违规行为的上市公司。因此应采取以下几点措施来提高上市公司财务报告的透明度：

（1）完善内部治理结构，保持内部环境的透明性

1）优化股权结构

我国目前大多数上市公司是由国有企业改制而来，股权相对集中，“内部控制”现象严重，应减少国有股所占的比重，建立多元化股权结构，增加流通性，增强信息对称性，增强财务信息的透明度，能有效减轻股东大会“一锤定音”的局面，消除所有权与经营权不分家的局面。另外，通过国有股持有的减少，国家可以为国有一些行业的上市公司寻找代替国有股股东的理性管理者，代替其行使权利，使国有上市公司依然保持其原先的经营状态进行发展。优化股权结构，相当于公司的实际控制权在不同投资者之间进行分配，以防大股东利用其控股权侵犯其他股东利益。

2）发挥独立董事的监督作用

监事会在有些情况下很难保证上市公司财务报告的透明度，因此为了增强上市公司财务报告的透明度就要引入独立董事制度。但基于我国上市公司当前的股权结构，独立董事很可能受大股东的控制，替大股东行事。为了充分发挥独立董事的作用，应当在董事会中相应地增加独立董事的比例，增强独立董事的行使职权，同时，在任用条件上，独立董事除了具各专业知识、技能外，还要具备行业发展趋势分析、战略分析等能力。另外，还可以建立独立董事的民事赔偿机制和职业保险制度，保证独立董事行使权力和履行义务，以此有效地监督公司财务信息的情况，提高信息的质量。

（2）完善财务报告信息披露的内容。上市公司的财务报告中包括强制性信息披露与自愿性信息披露，监管部门应加强强制性信息披露与自愿性信息披露的均衡发展。上市公司的财务人员应自觉遵循会计准则中对财务报告信息披露的要求，充分披露财务信息，不得故意隐瞒公司的违规行为。为了加强上市公司财务报告信息披露的充分性，上市公司应充分发挥审计委员会的作用，在财务报告对外公布之前，审计委员会应仔细审查财务报告的内容是否充分，发现问题要及时整改，使上市公司的投资者能更好的认识公司的财务状况。证监会等相关监管部门应巡回抽查上市公司财务报告信息披露情况，对不符合要求的公司进行处罚并给与警示。

（3）提高财务报告信息披露的真实性、及时性。上市公司必须真实披露企业运用的会计政策、股票价格等等，确保对外披露财务报告的真实性，不得有所隐瞒。还应当及时披露公司的半年报和年报，不得延迟公布。上市公司的经营状况和财务状况发生变化后，应立即向社会公众发布其变化；上市公司所公布的信息应保持最新的状态，不能向外界发布陈旧及过时的信息。证监会及相关部门应定期或不定期对上市公司的财务报告进行检查，以发现其中的问题，一旦发现问题立即要求上市公司进行整改，对投资者和社会公众负责。

（4）加强会计师事务所审计的独立性。注册会计师如果长期为同一个上市公司工作，很可能会产生复杂的利益，比如注册会计师的职位和薪水过度依赖上市公司，帮助客户造假，不利于发现执业问题。所以，应加强注册会计师职业道德的学习，对出具报告的中介机构的行业自律加强问责。上市公司必须披露每年的审计费用，对不按行业标准的审计收费会计师事务所要给予警告并加以规范，因为审计费用直接关系到会计师审计服务的质量；注册会计师离职后5年内不得在以前审计过的公司担任职位。加强会计师事务所的执业质量，以保证和提高财务报告的透明度。

（5）加强监管，完善相关法律 。从目前来看，上市公司财务报告的透明度问题单靠政府的监管力量是远不够的，还必须形成多元化监管模式，让各方在一个集成系统中协同工作，给违规行为予以警示。同时，改善我国上市公司财务报告中的自愿性信息披露制度；完善财务报告方面诉讼机制与法律责任，引入集体诉讼制度。最后，加大对违法行为的惩罚力度，增加违规成本，使相关人员具有自觉遵守法规制度的意识。