国家科技金融功能区竞争力研究

高　瞻

(北京市经济与社会发展研究所，北京　100011)

国家科技金融功能区竞争力研究

高瞻

(北京市经济与社会发展研究所，北京100011)

摘要：国家科技金融功能区竞争力的提升对于推动高新技术产业发展、加快实体经济转型升级有着重要的作用。本文以波特钻石理论为基础对国家科技金融功能区的竞争力进行分析。分析结果表明，国家科技金融功能区是较具竞争力的，但在人才、监管、金融业对高新技术产业支撑力度等方面仍存在不足，需进一步完善监管、金融机构体系、多层次资本市场、中介服务体系，加强人才培养和使用，进一步提升功能区的竞争力。

关键词：科技金融；功能区；钻石理论

一、引言

2012年8月，国家九个部委与北京市人民政府联合发布《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》，提出“建设国家科技金融功能区”。2013年6月以来，国家科技金融功能区规划建设分阶段有序推进。国家科技金融功能区根据科技金融功能的需求形成科技金融功能的集聚，用以优化科技金融服务，促进科技金融业发展[1]。国家科技金融功能区内聚集了高新技术产业、金融业以及其他相关产业，是建设国家科技金融创新中心的重要载体和有力支撑。当前，全球创新竞争日益激烈，我国正处于经济转型发展的关键时期。国家科技金融功能区越是富有竞争力，其愈加有助于激发创新活力、增强创新动力，示范引领和辐射带动全国科技金融创新体系的形成；愈加有助于加快推动实体经济转型升级，支撑我国抢占全球科技创新和高新技术产业发展的战略制高点。因此，国家科技金融功能区的竞争力如何，怎样进一步提升国家科技金融功能区的竞争力是值得关注的问题。

二、理论基础

波特钻石理论也称菱形理论。该理论指出，生产要素、需求条件、相关与支持产业、企业的战略、结构与竞争四个关键因素可以用来评估国家或产业的竞争力。除这四大要素之外，还有两个辅助因素——政府与机会。其中，生产要素包括初级要素和高级要素。自然资源、地理位置等属于初级要素。信息、人力、科研机构等属于高级要素。需求条件是指本国市场对产业所提供的产品或服务的需求状况。相关和支持产业是指某种产业的相关产业和上游产业。企业战略、结构与竞争是指企业的组织和管理情况，以及竞争对手的状况。政府主要指政府在为企业提供资源和创造发展环境方面所发挥的作用。机会主要指基础科技、传统技术、金融市场或汇率、市场需求、政府决策等外部环境的变化。在这六项因素中，四个关键要素是相互影响的，两个可变因素会对四大要素产生影响[2]。

本文选择波特钻石理论作为分析国家科技金融功能区竞争力的基础是合理的。因为就国家科技金融功能区而言，产业集聚、科技创新、动态、开放是其明显的特征。而波特钻石理论模型是一个动态的、开放的竞争力模型，其强调“集群”能够形成竞争优势，“创新”是保持竞争优势的关键。国家科技金融功能区的特征适合于用钻石模型来评价。

三、国家科技金融功能区的竞争力诊断

国家科技金融功能区是以北京市海淀区为主体的。其中：中关村西区为核心区，西直门外地区、玉渊潭地区、海淀北部园也是主要区域[3]。

(一) 生产要素分析

国家科技金融功能区在初级要素方面具有优势，但在高级要素方面处于劣势。北京市海淀区是中国第一个国家级高新技术产业园区的发祥地。而且，海淀区内也聚集了大量金融机构，社会资本活跃程度较高。中关村西区的PE大厦、金融大厦、腾退的海淀图书城，西直门外的中央财经大学科技金融产业园，玉渊潭科技商务区滨河长廊，海淀北部园中关村壹号楼均是国家科技金融功能区发展的重要基础。然而，功能区当前面临较为突出的问题是金融机构与科技企业之间信息不对称程度较大，以及缺乏科技金融人才与相关机构。目前，信用信息系统尚不完善，科技企业尤其是科技型中小企业的信息透明度低。金融人才集中于传统金融行业。缺乏科技金融复合型人才，例如金融机构缺乏针对科技企业较为专业的评估人才。除此之外，还缺乏科技金融相关培训机构与研究机构。

(二)需求分析

金融业与高新技术产业的发展对功能区的需求很大，主要表现在服务与系统功能两个方面。

1.服务需求较大

一方面，不同的科技企业因细分行业、发展阶段等方面的不同而具有不同的融资需求和风险特征。较为单一的融资模式和融资渠道已无法有效满足科技企业的融资需求。科技企业对于天使投资、创业投资，服务于科技企业的专营机构等的需求越来越强。另一方面，科技企业在发展过程中需要与融资相关的中介机构的支持与服务。科技企业对知识产权评估、技术交易、信用评级、信用担保、科技保险等的需求越来越迫切。

2.系统功能需求较大

整合各种资源、优化资源配置、提升科技金融服务能力、建立覆盖科技创新与新兴产业发展全过程的科技金融体系需要在一个动态的、具有较好环境适应性的系统内统筹实现。功能区是实现系统功能的物化形式，能够将系统的要素、功能、空间布局有机地统一起来，能够形成良好的科技金融生态环境[3]。

(三)相关与支持产业分析

产业集聚发展有利于增强功能区的竞争力。高新技术产业与金融业是科技金融功能区的核心产业。房地产业是与功能区发展有较大相关性的产业。

1.高新技术产业发展较快

中关村国家自主创新示范区是我国的科技创新中心和科技产业发展基地，培育了一大批新兴产业的领军企业和创新型企业。截至2015年5月，中关村高新技术企业为17000多家[4]。截至2014年9月，中关村拥有“瞪羚企业”3000多家[5]。根据中关村科技园区管委会统计数据，2015年上半年，示范区规模以上高新技术企业实现总收入15905.7亿元，同比增长10.2%。工业总产值4211.5亿元，占全市约五成[6]。2014年1-5月，六大优势产业集群和四大潜力产业集群整体增势强劲，实现总收入7714.1亿元，占示范区总收入的69.7%，同比增长16.2%[7]。高新技术产业在发展过程中对于融资、担保等金融服务的需求也不断增强，从而对金融业的发展起到了推动作用。

2.金融业对科技企业的支持力度尚待增强

一方面，信贷资金对科技企业支持不足。四大国有银行和大型股份制银行将信贷主要投向国有企业或大型民营企业。由于科技企业的业务类型、资产特点、财务状况、管理机制等容易引发信贷风险，银行对于发放贷款给这类企业持谨慎态度。本文在调研中了解到，工商银行海淀西区支行从2007年开始开展小企业贷款业务，但真正发放给科技企业的贷款只占全部企业贷款的1/3左右。另一方面，处于初创期或成长期的科技企业对股权融资需求较大，但由于这类企业盈利预期不确定，存在较大风险，获得融资支持的难度较大。而且，真正适合科技企业特别是初创期和成长期科技企业融资的天使投资、创业投资发展缓慢，不能有效满足科技企业的融资需求。

3.房地产业发展较为迅速

中关村西区拥有PE大厦、中关村金融大厦、知识产权大厦、科技中介大厦等大量写字楼；西直门外、玉渊潭、海淀北部园开发了许多商务楼宇、独栋研发楼宇以及配套设施。这为许多高新技术企业与新兴金融机构的入驻提供了空间，促使了金融产业、高新技术产业等在功能区内聚集和发展，提升了功能区的整体科技实力与金融实力。

(四)企业战略、结构与竞争分析

国家科技金融功能区在避免与其他金融功能区同质化竞争以及本功能区内金融机构间的同质化竞争方面具有优势。但是，较低的监管效率在一定程度上阻碍了国家科技金融功能区的发展。就避免同质化竞争而言，首先金融机构可根据不同科学技术的特点对金融资源进行异质化配置。其次，金融机构可根据科技型企业的生命周期对处在不同时期的企业采取不同的融资方案，提供差异化的服务。再次，向科技型企业提供融资服务的机构可通过提供与核心业务相关的科技金融服务实现差异化发展。就管理结构而言，与国家科技金融功能区相关的监管部门包括中国银监会、中国证监会、中国保监会、北京监管局、中关村管委会等。多个监管部门的管理模式会形成重复监管或监管真空。另外，在推进功能区发展的过程中，由于政府部门间协调成本较高、协调难度较大，政府的推动力受到制约。

(五)政府支持分析

政府出台多项措施推动国家科技金融功能区的建设。2008年4月，北京市委、市政府出台的《关于促进首都金融业发展的意见》提出将中关村西区确定为新兴科技金融功能区。2012年8月，国家九个部委与北京市人民政府联合发布《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》，提出“建设国家科技金融功能区”。 2013年6月，北京市海淀区发布《关于落实中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的实施方案》，提出“分阶段开展国家科技金融功能区规划建设”。另外，政府出台许多优惠措施吸引金融机构、科技型企业、相关中介服务机构聚集到功能区内。例如，为支持互联网金融企业在海淀区开展各项互联网金融创新服务业务，海淀区金融办对申请政策的互联网金融企业实行登记管理，向北京市工商局积极争取在海淀区注册的企业名称中使用“金融信息服务”字样，或经营范围中使用“基于互联网的金融信息服务、撮合交易”等字样。

(六)机会分析

改革的深化与经济社会转型升级为国家科技金融功能区的建设与发展提供了机遇。2008年国际金融危机爆发后，世界经济由于缺乏新的增长动力进入了深度调整期。国内经济下行压力较大，进入了以“三期叠加”为基本特征的“新常态”时期。中央一再强调，改革是最大的红利，在进一步深化改革的进程中坚定地推进金融改革。当前，北京经济社会正在朝着转型发展的攻坚阶段转变，对深化金融改革有着迫切的要求。金融改革是北京构建“高精尖”经济结构的有力支撑。引导和促进金融与科技有效对接是激发创新活力、增强创新动力的根本要求，是加快科技成果转化的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的必然选择。国家科技金融功能区是科技创新资源与资本高效对接的重要载体。

四、提升功能区竞争力的对策措施

从上述分析可以看出，国家科技金融功能区目前是较具竞争力的，但还存在监管效率不高、金融业对高新技术产业支持力度不足、缺乏人才与相关培训机构等问题。为了进一步提升功能区竞争力，推动功能区逐步发展成为辐射全国、享誉全球的科技金融示范区，需从监管、金融机构、资本市场、中介服务机构、人才五个方面加以改进。

(一)加强完善监管

首先，进一步明确各监管部门的职能和分工，增强监管部门之间的协调性，避免重复监管。其次，需针对金融机构的交叉业务明确监管部门，以避免因领域界限模糊以及责任划分不清楚而出现监管真空。再次，明确不同金融细分行业的监管重点与监管技巧，提高监管效率，降低监管成本。最后，加强政策间的协调性，充分发挥政府的引导作用，优化功能区内的金融资源配置，避免金融机构间低效率的竞争，更好地推动高新技术产业发展。

(二)完善金融机构体系

首先，鼓励各总行机构在京设立专为科技企业提供融资和金融交易服务的特色专营机构。并且，推动科技金融专营机构进行金融创新，着重为科技型中小企业融资提供便利。其次，引导民间资本进入金融市场，推动小型银行的建立。推动小额贷款公司完善管理制度、完善风险控制管理。再次，积极培育新兴金融机构，推动和鼓励天使投资、创业投资、股权投资以及各类相关中介服务机构加大对不同阶段科技企业的支持力度。

(三)完善多层次资本市场

首先，降低新三板市场资产门槛、个人投资者门槛条件等，提高新三板市场的关注度和交易活跃度。其次，积极推进区域性股权交易市场(四板、五板)的建设，加快构建多层次的资本市场，多元化科技企业的融资渠道。再次，规范化中小企业的运作，尤其是在中小企业成功上市之后加强对其运作的监管，防止出现企业由于股权融资比例偏高而被恶意收购。

(四)完善中介服务体系

首先，加强科技企业知识产权保护力度，完善知识产权评估、登记、交易机制。其次，加强政府与专项资金对担保体系建设的支持。逐步建立和完善以政策性担保公司为主，以民营担保公司和专业担保公司为辅，以再担保公司为依托的多层次担保体系。再次，加快拓展科技保险业务，针对不同层次、不同类型机构和企业的特定需求，制定相应的保险计划，从险种、期限等方面优化保险方案。

(五)加强人才培养与使用

一方面，进一步落实中关村建设人才特区的政策措施，健全人才吸引、培养、流动、评价和激励机制，建立科技金融复合型人才培训学校与创新研究机构，充分发挥科技金融及相关领域专家库的作用。另一方面，依托国家“千人计划”和北京市“海聚工程”、“高聚工程”等渠道，重点引进一批国内外优秀的科技金融人才，推动科技金融人才队伍建设。增强政府对人才的激励，对引进的科技金融人才给予户籍、住房、子女入学等方面的优惠政策。

参考文献：

[1] 贾静.区域金融功能区与区域经济发展研究——以山西省为例[D].太原：山西财经大学，2013：10.

[2] 迈克尔·波特.国家竞争优势[M].李明轩，邱如美译.北京：中信出版社，2012年.

[3] 王广宏，于国庆，高瞻.建设国家科技金融功能区的研究[J].决策咨询，2014，(4)：14-17.

[4] 截止2015年5月底中关村高新技术企业名单.百度文库，2015-7-4.

[5] 截止到2014年9月中关村瞪羚企业名单.百度文库，2014-11-21.

[6] 2015年1-6月中关村示范区规模以上高新技术企业主要经济指标.中关村国家自主创新示范区网站，2015-7-30.

[7] 战略性新兴产业已成中关村新引擎.千龙网，2014-7-21.