浅析互联网金融浪潮

高晶

摘 要：互联网金融是当前我国经济的热点问题，何为互联网金融，它是如何发展起来的，其分类、特点、影响如何，未来的发展前景如何，作者一一作了阐述。

关键词：互联网金融；分类；特点

随着网络技术的普及和发展，我国的互联网金融发展十分迅速，对我国金融生态也带来了很大的影响，那么何为互联网金融，它是如何发展起来的，其分类、特点、影响如何，未来的发展前景如何，本文将就这些问题进行探讨。

1 定义和发展历程

互联网金融不仅仅是互联网和金融业的简单结合，而是依托支付、社交网络、云计算、搜索引擎等互联网工具，来实现资金融通、支付、信息中介和财富管理等业务的一种新兴金融，是传统金融行业与互联网精神相互融合的新兴领域。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人信贷、企业融资等阶段，并在融通资金、资金供需双方的匹配等方面越来越深入传统金融业务的核心。

进入21世纪以后，随着新一代互联网技术以及移动通讯技术的飞速发展，我国互联网和移动互联网的用户普及度升高，互联网金融服务的需求开始爆发。同时手机银行、云计算、移动支付等技术手段的进步保障和推动了互联网金融业的进一步发展。2013年6月13日，阿里巴巴集团旗下的支付宝网络公司与天弘基金合作的货币基金——余额宝的面世让互联网金融业务迅速升温。通过支付宝网站，客户可以直接将钱转入余额宝，而且转入的资金不仅能够获得收益，也可以随时用来网上购物、转账甚至转出。根据最新数据显示，截至2014年9月30日，余额宝规模已达到5349亿元，客户数超过8100万户。余额宝可以说是家喻户晓，天弘基金也藉此成为国内管理规模最大的基金公司。余额宝的成功向世人展示了互联网金融的巨大影响力，在其示范效应下，传统金融机构纷纷抓紧开展互联网金融业务，互联网金融业受到了广泛关注，P2P 和众筹等创新模式不断涌现，行业规模也持续扩大。

2 互联网金融的分类

根据互联网金融的模式及其服务对象的不同，可以分为以下几类：

2.1 网络银行

指商业银行在互联网上拥有独立网站，并利用互联网通过各种电子设备向客户提供服务。网络银行可以节约大量的时间成本，使客户免于排队取号等待，同时突破了营业网点的工作时间限制。此外，网络银行还能够大大降低人工、房租、纸质凭证等营业成本。网络银行与商业银行的传统物理网点相比，具有服务方便快捷、效率高、成本低等特点。目前国内的大中型商业银行拥有自己的网络银行，这已经成为网民们日常生活中不可分割的一部分。

2.2 第三方支付

第三方支付是指第三方机构为买卖双方的资金结算来提供担保系统，依托该系统，电子商务交易得以顺利进行，并能够对交易双方进行监督和约束。因而商品的质量、交易双方的信用、退换货等方面也有了可靠的保证，且交易也不再局限于网上银行支付。第三方支付的优势包括：通过第三方支付平台，卖方能够确保收到客户的货款，对于未将货款转入第三方支付账户的交易，商家可以拒绝发货；买方能够确保收到商品，对于未收到卖方发送的货物，可以选择拒绝付款；商业银行能够扩大业务范畴，也可降低对部分企业提供网络接口的开发运维成本。由此可见，第三方支付平台的应用能够保证交易双方以及商业银行的利益，且在一定程度上降低了银行的成本，确保交易的顺利进行。

2.3 互联网理财销售

互联网理财是一种新兴的理财方式，它是由互联网企业与基金公司等金融机构联合推出的新型商业模式。商业银行、证券公司、信托公司等金融机构都建立了相应的互联网平台出售各自的理财产品。这些互联网理财产品的问世提高了投资者的投資效率以及收益水平。各金融机构发售的互联网理财产品其流动性都比较高，接近于活期存款，而且可以根据投资者的需要随时取用，同时又保证了较高的收益率。这些新兴的理财产品已经对商业银行的存款业务构成了巨大威胁。

2.4 P2P模式和众筹模式

P2P模式指个人与个人之间进行的小额借贷交易。借贷双方通过电商平台确立借贷关系，并完成相关交易手续。资金的供给者可以自行发布相关借款信息，资金的需求者根据自身情况决定是否借款及借款种类，从而实现自助式借贷。国内P2P网贷的发展十分迅速，目前P2网贷P平台已经超过2000家。从事P2P业务的公司大多并非金融机构，这些机构不与客户发生借贷关系，只为投融资客户提供平台。众筹模式十多年前在美国兴起，近来得到快速发展。这种商业模式指发起人通过互联网众筹平台发布筹款项目，跟投人来参与投资，以此筹集资金的一种投融资模式。该模式大多注重对创意的投资，且投资门槛较低。

3 互联网金融的特点

3.1 运行效率高、成本低

互联网金融的发展大大促进了金融服务效率的提高。凭借强大的互联网交易平台和大数据分析，小微企业在贷款时可通过互联网金融进行小额贷款，免去了通过传统金融机构贷款时经历的繁琐审批程序。对金融机构而言，互联网金融的出现使各类电子终端交易逐渐替代了柜台交易，传统金融机构的网点数量出现下降的趋势，网点规模也趋于小型化，运营成本逐渐降低。

3.2 业务覆盖面广，发展速度很快

在互联网金融模式下，客户不再受到时间和地域的限制，可以随时随地在互联网上寻找各类所需的金融服务，同时互联网金融还覆盖了部分传统金融机构的服务盲区。在互联网技术的支持下，互联网金融业近年来呈快速持续扩张的态势。以余额宝为例，上线仅18天，累计用户数就达到了251.56万，累计转入资金规模66亿元，大大提高了对市场上小额闲散资金的利用。

3.3 风险管理能力较弱、存在多种风险

与传统商业银行等金融机构相比，互联网金融在效率、成本以及操作流程上占有很大的优势。但在风险管理方面仍存在重大缺陷。互联网金融在我国处于起步阶段，目前还没有相关法律来进行监管和约束，行业的准入门槛和业务规范也比较模糊，整个行业面临许多风险。此外，互联网金融并未接入中国人民银行的征信系统，也不存在同其他金融机构的信用信息共享机制，更加不具备类似商业银行的风控、合规等相关机制，因而很容易触发各种风险问题。由此可见，互联网金融存在相当大的信用风险及安全风险。

4 互联网金融的影响

尽管互联网金融的规模目前占比仍然较小，但据其发展内因和特点，仍然给金融业带来了十分深远的影响：

4.1 拓宽了个人和中小企业的投融资渠道

互联网金融为广大投资者提供了诸如货币基金、众筹、P2P理财等多种投资模式，满足了不同投资者的需求，拓宽了投资的渠道。同时对于急需资金的中小企业来说，互联网金融为其解决了融资困难的问题。互联网技术的普及使中小企业信息的获取准确且及时，这大大降低了信贷公司的放贷成本，从而让中小企业能够更加快捷并以较低的利率获得贷款，解决了制约其发展的资金短缺难题。

4.2 推动传统商业银行的改革

依靠强大的信息处理技术以及方便快捷的个性化服务，互联网金融向传统商业银行发起了挑战。类似阿里小贷、人人贷等互联网金融平台的建立，为小微企业融资提供了高效的资金支持。而这种小贷业务在商业银行以往的金融业务里则被认为是高风险低回报而不愿涉及的。目睹了小贷平台的快速发展以及成功运营，很多商业银行也纷纷加大了对小微贷款业务的投入。互联网公司拥有海量的信息，强大的技术以及不断创新的强烈意识，而传统商业银行则拥有众多的客户、雄厚的资本以及完善的风险控制系统。假如商业银行能够加快改革，不断创新，利用互联网的优势来改进自身的盈利方式以及提升客户的服务体验，有效降低其经营成本和信息的匮乏的劣势，则商业银行必定会迎来新一轮的发展。

4.3 提高金融业务效率，加快金融脱媒进程

互联网金融的发展使金融服务变得越来越便捷和高效。随着互联网信息技术以及移动通讯业务的快速发展，将云计算、大数据等技术应用到互联网金融的产品和服务中，不仅能够准确迅速捕捉到资金市场的供求变化，优化资源配置，提高资金的效率，还可以降低信息不对称的问题，满足了市场上资金供求双方的需要。互联网金融的发展淡化了金融中介的作用，加快了“金融脱媒”的进程。在互联网金融平台上，资金供求双方跨过了传统的金融媒介，能够自主地寻找交易对方，并直接进行交易。此外，在交易达成时，第三方支付平台还能为客户提供首付款、转账汇款等结算和支付功能，与银行的支付结算功能形成了替代。

5 我国互联网金融的未来走向

展望互联网金融未来的发展方向，需要从短期的纷乱现象中跳出来，关注更加根本性的问题，认识互联网金融的真正内涵及特征，了解其发展的潜力及存在价值。

互联网金融兴起的背景是传统金融业改革严重滞后，利率市场化进程十分缓慢，金融服务的成本很高效率很低，因而资金供求双方都存在大量的需求无法得到满足。而在互联网技术和信息处理技术飞速发展和电子商务的崛起的情况下，互联网公司敏锐的发现了这一点，并利用自身优势，开发出了创新性的服务来满足客户日益增长的金融服务需求。

未来互联网金融能否像电子商务对零售业的产生颠覆性影响那样对传统金融机构发起进一步的挑战，还需要面对下面几个问题：首先，互联网金融需要有效定位其服务的对象。对于传统金融体系来说，更加注重资金需求者，特别是大的资金需求者是其青睐的优质客户，而对于中小需求者，以及资金供给者的服务存在严重缺失。互联网金融活动则剑走偏锋，无论从各类模式及产品的设计，还是在宣传方面，所有的焦点都更注重服务资金供给者，特别是为广大客户提供高回报的理财和财富管理产品等。但是，对小微企业融资的真实作用，以及与包括小贷在内的各种非互联网模式的实质性区别方面，实际上关注和研究还非常不足，而对居民消费提供金融支持等方面更是关注的空白。因此，互联网金融在避免传统金融服务弊端同时，也要切实有效地实现服务资金供给者与需求者的平衡，从而找出真正符合商业原则的、可持续的且能实现普惠金融目标的路径。其次，互联网金融需要进一步加强对风险的管理和控制。互联网金融所面临的风险问题是多方面和多层次的，主要包括政策风险、经济周期风险、流动性风险、审贷风险、IT技术安全风险、资金安全风险、信息安全风险、道德风险等等。这里面既有金融行业需要共同面对的风险，也有互联网金融所独有的风险。互联网金融兴起的时间并不长，如何管理和控制好这些风险，是互联网金融能否做大做强的关键。最后，互联网金融缺乏专业人才。互联网金融飞速发展的同时也面临着专业人才不足的问题，如何获取和培养这种跨界复合型人才已成为阻碍互联网金融进一步发展壮大的瓶颈。

综上所述，互联网金融的前行之路注定不会平淡，相关公司不能因已取得的成就而沾沾自喜，只有正确审视自身的优势和不足，并不断自我完善和改革创新的公司才能在这股浪潮中走到最后。

参考文献

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