千方科技002373

公司数据积淀丰富，并是国内唯一实现跨路面交通、民航、轨道交通做大交通数据采集与平台的公司。C端应用密集推出（Airport360，12308，覆盖重点城市的公交出行，基于货运车司机的车旺等）背景下，通过整合产业链各方资源，2017年公司积累千万级别用户是大概率事件。

收购冠华进入轨交领域后，公司已经基本实现大交通数据采集布局。展望未来，公司有望大步迈向以运营制为主的大交通数据变现领域。商业模式变革意味着转型，而外延是互联网软件行业实现持续成长的重要支撑。公司被低估的雄厚资本运作能力，有望提升转型成功的概率。考虑收入集中确认和在手合同量，我们维持全年净利增长超过公司前三季度指引中枢38.8%，达到40%的预测。