2016年6月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

大宗饲料原料

2016年6月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

6月底，东北、华北地区春玉米处于七叶期或拔节期，西南部地区玉米处于吐丝期，广西地区玉米进入乳熟期；华北地区夏玉米处于出苗期或三叶期，淮河流域处于七叶期。中央气象台报告显示，南方大部分地区玉米产区土壤水分条件良好，部分地区偏湿，河北中南部局地、河南中西部局地、内蒙古中东部地区、陕西北部地区土壤偏干燥。国家粮油信息中心预计，2016年我国玉米播种面积为37170千公顷，较2015年下降947千公顷，播种面积下降的地区主要是东北三省、内蒙古自治区和河北省，预计主要改种大豆；预计2016年我国玉米单产为5.865 t/公顷，较2015年略降0.027t/公顷；预计2016年我国玉米产量为21800万t，较2015年下降658万t。

5月份，我国进口玉米103.7万t，较4月份减少11.8万t，较上年同期增加63.3万t。预计6月份玉米进口量将显著减少。6月底，美国玉米到港价测算为1573元/t，较5月底下降51元/t，较6月底国产玉米到广东港口价格低600元/t左右。

6月份，玉米饲用需求增加。母猪存栏和生猪存栏有所增加，饲料需求有所回升。6月份淀粉消费环比有所增加，酒精消费量有所提高，过去一个月有关部门加大力度投放超期存储和蓆茓囤存储玉米，加工企业能够获得低价粮源，加工效益好转，玉米深加工整体开工率提高。6月底，淀粉企业整体开工率为80%，较5月底提高6个百分点；酒精企业为50%，较5月底提高4个百分点。

6月份，我国玉米价格地区分化明显。东北玉米价格以稳为主，华北玉米价格明显上涨，6月份累计上涨120～160元/t，广东地区玉米价格累计上涨150元/t左右。国内玉米饲料需求有所恢复，深加工需求有所增加，华北玉米余粮见底，政策性玉米加大投放力度，6月份玉米市场地区分化加剧。东北地区政策性粮源充裕，市场价格基本稳定；华北玉米粮源趋紧，华北地区加工企业收购难度较大，价格处于高位。

6月份，美国农业部市场供需报告预计，2016/ 17年度全球玉米产量为10.11亿t，期末库存为2.05亿t，全球玉米市场仍然显著供大于求。2016/ 17年度美国玉米产量预计为3.66亿t，期末库存为5100万t，美国玉米市场供需仍然宽松。CBOT玉米价格冲高回落，6月上半月美国玉米产区缺乏降水，市场担忧美国玉米产量前景，玉米期价飙升至11个月新高，但6月中旬天气预报显示美国玉米产区降水将增加，玉米期价连续暴跌，6月30日USDA公布美国玉米播种面积数据和季度库存数据，均超市场预期，CBOT玉米期价降至1个半月新低。

二、小麦市场

6月份，国内主产区冬小麦全面收获。其中黄淮海主产区小麦机收水平达到98%，同比增加近1个百分点。6月5～13日，全国麦收日机收进度连续9天超过1500万亩，麦收进度达到高峰。全国大规模小麦机收至6月19日基本结束，历时25天，比去年整体提前了1天。

5月下旬至6月中旬冬小麦成熟收获期间，主产区出现连续降雨天气，小麦收晒受到不同程度影响，尤其是江淮产区，小麦萌动、不完善粒超标、发芽、霉变等现象较多，新粮质量整体同比下降。据不完全统计，江苏省部分地区不完善粒10%以上的小麦占比超过5成；安徽滁州、蚌埠、宿州、淮南等地不完善粒超过15%的小麦比例也较大，质量为近年来最差；湖北及河南的部分地区也存在类似情况。

继安徽于5月31日、湖北于6月1日启动小麦托市收购之后，江苏于6月3日、河南于6月6日先后启动托市收购。受质量下降及含水偏高等影响，新麦收购进度较慢。国家粮食局统计数据显示，截至6月20日，主产区各类粮食企业累计收购小麦1018万t，同比减少697万t。其中16～20日收购513万t，同比减少312万t；11～15日收购343万t，同比减少193万t；6～10日收购114.9万t，同比减少105万t。另据统计，截至6月25日，河南全省累计收购小麦344万t，同比减少196万t；其中按最低收购价收购133.4万t，同比减少132.6万t。针对部分地区小麦质量问题较多及收购进度偏慢等情况，6月下旬河南召开全省夏粮收购工作紧急会议，决定由相关单位协调和组织具有一定规模、具备较高管理水平的酒精、饲料、养殖等粮食加工企业定向收购，定向销售，省级财政将对收购超标小麦超过5000 t的粮食购销企业、超过10000 t的粮食加工企业政策性银行贷款给予贴息支持。

由于降雨的不同影响，今年主产区小麦质量影响存在地区差异，河北、山东等华北产区受影响相对较小，江苏、安徽、湖北等江淮产区受影响较大。体现在价格上，华北产区市场价格总体接近托市水平，其中河北石家庄地区制粉企业收购新麦进厂价2340元/t左右，山东济南地区进厂价2340元/t左右，河南郑州地区进厂价2260～2280元/t；而江淮产区低质小麦收购价格多低于2000元/t，市场价格走势偏弱。

随着新麦上市，6月份国家临储小麦竞价交易成交明显下滑。当月的周平均成交量为1.91万t，远低于5月份的9.56万t和4月份的4.33万t，但高于3月份的1.16万t、2月份的0.22万t和1月份的0.6万t。

6月份，面粉加工仍以陈麦为主。监测显示，如以陈麦加工面粉，6月下旬河北石家庄地区制粉企业理论面粉加工利润为-60元/t，山东济南地区制粉企业理论面粉加工利润为-56元/t，河南郑州地区制粉企业理论面粉加工利润为14元/t左右；随着后期新麦使用比例提高，制粉加工效益将改善。

6月份，由于新麦上市、低质粮源价格走势偏弱，而玉米价格反弹，两者价差缩小，甚至小麦价格低于玉米价格。6月下旬华北黄淮产区饲料企业采购玉米进厂价格集中在2000元/t左右，而低质小麦市场收购价格多低于2000元/t，小麦饲用竞争力重新显现。

6月份，美国农业部预计2016/17年度全球小麦产量为7.3083亿t，较上年度减少341万t；预计2016/17年度世界小麦消费量为7.1243亿t，较上年度增加700万t，为历史最高纪录；预计2016/17年度世界小麦期末库存为2.5784亿t，较上年度增加1483万t，创历史最高纪录；库存消费比预计为36.2%，为15年来最高水平。

三、大豆市场

2016年我国大豆播种面积预计将达到695万公顷，同比增长7.8%，总产量达到1260万t，同比增长8.6%。目前东北地区旧作大豆余粮偏紧，主要消化贸易商库存为主，临储大豆拍卖即将启动，可以弥补供应缺口。进口方面，南美大豆装运顺畅，预计6月到港830万t，7月到港800万t，8～9月月均到港降至700万t以下，预计2015/16年度大豆进口8300万t，同比增长4.7%。

国内需求方面，豆粕价格快速上涨，市场看多预期较强，下游饲料企业积极补充库存，目前饲料企业库存普遍从前期的3～5天增加至7～10天，养殖户和饲料贸易商也增加了饲料库存，尽管大豆到港量较大，且油厂开工率高企，但豆粕库存压力并不大。在进口大豆成本上涨，压榨利润持续亏损的背景下，油厂挺价意愿仍然较强。监测显示5月份国内生猪存栏环比增长0.4%，连续第3个月增长，能繁母猪存栏则环比下降0.3%，能繁母猪存栏增幅低于预期，将拉长生猪补栏周期，也将使得生猪存栏对豆粕需求的带动趋于平缓，且时间延后，预计4季度才能明显体现。预计2015/16年度我国豆粕饲用消费量为5850万t，较上年增长8.3%，2016/17年度进一步增至6150万t，但增幅将降至5.1%。

国际市场方面，美国农业部报告显示，截至6月1日美国大豆库存为8.7亿蒲式耳，高于去年的6.27亿蒲式耳，创历史同期第3高点。近期美国大豆出口销售强劲，6月前4周美国旧作大豆累计出口销售296.6万t，远高于去年同期的40.5万t，年度累计出口销售5066万t，也高于美国农业部预估的年度出口量4790万t，预计后期美国旧作大豆出口数据还将上调。2016年美国大豆播种面积为8368万英亩，高于3月份预估的8220万英亩，也高于上年的8270万英亩，但略低于市场预估的8383万英亩。后期市场走势主要受天气状况的影响，目前气候模型显示今年夏季发生拉尼娜天气的可能性超过50%，对美豆价格将构成较强支撑。

国内价格方面，近日黑龙江地区食用大豆收购价格在4000～4080元/t，较上月上涨150～200元/t，油用大豆收购价格在3600～3680元/t。大豆进口成本不断上涨，推动港口分销价格升至3600～3700元/t，且国产大豆供应不断减少，推动大豆价格持续走高。

进口成本方面，当前8月船期巴西大豆对我国港口CNF报价482美元/t，折合完税成本约3710元/t，较上月上涨330元/t，10月船期美国大豆对我国港口CNF报价479美元/t，折合完税成本约3790元/t，较上月上涨380元/t。

四、市场展望

（一）玉米市场国家粮油信息中心预计，2016年全国玉米播种面积为37170千公顷，较上年减少947千公顷，减幅2.5%。预计2016年全国玉米每公顷产量为5.865t，较上年减少27公斤/公顷，较上年下降0.5%。2016年全国玉米产量为21800万t，较上年减少658万t，较上年下降2.9%。

7月份预计，2016/17年度国内总消费量为20228万t，其中玉米食用消费量为1820万t，较上月预测值增加4万t；玉米饲料消费为12200万t，较上月预测值下调450万t；玉米工业消费为6070万t，与上月预测值持平。

7月份预计，2016/17年度（10月份到次年9月份）我国大麦进口量预计为240万t，与上月预测值持平；高粱进口量为150万t，较上月预测值增加90万t；进口DDGS100万t，较上月预测值增加70万t。

7月份预计，2016/17年度我国进口玉米100万t，与上月预测值持平。预计2016/17年度玉米结余量为1669万t，较上月预测值增加446万t。

（二）小麦市场6月底，7月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1695元/t，较5月底下降约30元/t，较国产红麦价格低895元/t，国内外价差处于较高水平。2015/16年度（去年6月至今年5月）我国共进口小麦330.5万t，较上年度的149.47万t增长121.1%。预计2016/ 17年度小麦进口总量300万t，保持相对高位。

（三）大豆市场2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9760万t，其中国产大豆产量预计1260万t，大豆进口量预计8500万t。该年度大豆榨油消费量预计为8300万t，较上年度增加400万t和5.1%，其中包含400万t国产大豆及7900万t进口大豆；食用大豆消费量预计为1180万t，饲料大豆消费量预计为400万t，年度大豆供需缺口预计为195万t。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529万t，较上年度增加317万t，其中豆粕产量预计为6526万t。该年度饲用豆粕消费量预计为6150万t，较上年度增加300万t，年度国内总消费量预计为6305万t，较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为200万t，年度国内豆粕供需结余量预计为24万t。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万t，较上年度增加60万t。其中豆油产量预计为1518万t，豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1350万t，工业及其他消费量预计为150万t，年度国内豆油供需结余预计为58万t。■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161402