互联网金融发展探析

阮进操高世英高越英

[摘 要]2014—2015年中国的“互联网金融”是被评价为最高薪酬的行业，它也受到了众多研究学者的关注。文章针对互联网金融的发展问题进行分析，提出了一些有效管理互联网金融的建议。

[关键词]互联网金融；环境体系；风险控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.05.097

1 互联网金融的发展

互联网金融从萌芽到快速发展出现了许多种不同的形态，互联网金融在中国市场发展的过程中，政府部门的监管职能不能缺位。但是在传统的管理中出现了许多问题，政府应用管控风险方式来监督互联网金融。从另外一个角度看互联网金融，可以把互联网金融看成一个企业的医生，因为它不只针对互联网金融体系的本身，还针对所有的实体经济。最关键的是互联网金融必须要与实体经济相互地互动才能产生最终的利润和效益。中国互联网金融监管重要的一年是在2015年，互联网金融在中国是一个新兴产业，它具有非常大的发展和创新空间。中国应该结合国情将普惠金融通过组织公益活动等方式推动公益事业的发展。互联网金融要做中国金融服务的补充完善者、良性竞争者。互联网金融也要做中国金融生态的积极建设者。只有通过完善监管的法律法规、行业的自律以及互联网金融企业自身的壮大，才能够实现互联网金融的健康发展。

2 积极营造互联网金融发展的环境体系

从某种意义上来讲地方政府在营造互联网金融发展的环境方面责无旁贷。而且也应该成为地方支持促进互联网金融发展的基础性工作。当然，地方在促进互联网金融发展的环境方面，要营造法制的环境。中国整个互联网金融目前的生态环境在营造的过程当中，必须要经历优胜劣汰、资源的重新重组和配置的过程。怎么样能够实现优胜劣汰良性发展？法治的环境建设至关重要，同时也和整个信用环境建设密不可分。目前互联网金融的发展尤其是整个市场经济的发展和中国现在信用体系的建设是不匹配的。互联网金融作为金融界的一个新生业态对信用体系的建设尤为重要，在基础设施方面是中国实现互联网金融发展的一个重要支撑，所以要加强基础设施的建设。首先应进一步加快中国重大金融制度创新，当然现在我们已经看到了这个创新步伐正在不断推进，比如：中国利率的市场化进程；汇率的市场化的进程；还有金融机构那样一个机构准入制度金融服务业的开放、金融服务业从过去的政府行政管制到放松管制。这些为中国互联网金融机构的发展创造了很大的空间。

3 互联网金融监管体系改革

互联网金融作为一个新的金融业态，其本身就是一个改革创新的产物。很大程度上来自于实体经济需求，但是它能够建立起来，并获得不断地发展，关键是靠中国的改革创新，尤其是互联网金融方面。咱们把它叫作“跨界的创新”。既然给中国互联网金融发展来提供了支持创造了空间、它又对加快金融体制的改革也提出了新的需求。抓住互联网金融的发展机遇，不断加快金融体制改革创新步伐在未来对中国互联网金融的稳定发展是很重要的。在四新产业经济对互联网金融有着迫切需要支持中小微企业的普惠金融是互联网金融最大的优势。且“互联网+”和“互联网金融”相互融合代表了互联网大的最大方向，从而发挥好优势为实体经济服务。

在各方面的改革就是关于监管体制的改革。中国目前已经有的金融监管体制是按照分行经营分业监管。另外互联网金融的分业监管里面又是以机构监管为主。在机构的监管里面又是以地域为依托就是中国金融目前的金融监管格局。互联网金融的发展，它在实际上在不断的冲击和挑战一个金融监管体制。因为互联网金融它是这种网络的效应，边际成本递减、它还有这种跨时空的资源配置，那么这样的一种互联网金融发展的趋势就和中国传统的金融监管会发生一个冲撞。所以它就要适应互联网金融的发展来不断完善我们的金融监管体制。

4 互联网金融风险控制

互联网金融的第一类风险是政策风险。至今中国针对互联网金融的一个特定行业的一些规范性文件等已提出了一个指导性但是一些法律法规仍然不是很健全。在互联网金融企业行为要做的是：首先是一个交易模式要符合国家一个政策的一个导向。

互联网金融的第二类风险是信用风险。概括为两个透明：一是互联网金融企业要做到资金去向的透明。二是要做到一个项目信息的透明，然后让广大的投资者对于整个资金去向的透明引申出一个银行存款问题，项目信息的透明自然就会杜绝拆标的问题和期限错配的问题。

互联网金融的第三类风险就是网络信息安全的风险，不仅包括信息泄露的风险，还有整个平台运营受到攻击，防止受到攻击的风险等。大数据危害的多少是关键，需要各个维度的数据开放、分享、整合用来增加恶意的这种骗货借款人的违约成本，这个是很关键的。互联网的金融领域作为金融服务更应该去深挖那个领域，做细做扎实，只有对行业的交易有一个深入的专业的了解才能把控，如果对行业有长期的跟踪或者是经验时那对流程一定是有管控的。有了那些东西才能支撑的起所谓的创业和创新。

5 互联网金融监管的建议

首先，监管不应该去一刀切，而应该让市场发挥决定性作用。但是这个市场的环境是好的还是坏的很关键。所以对于监管关键是要管好这个市场的环境，让大家能够在一个有效的、充分的市场环境下竞争，这样才能够获得好的效果。政府要增加监督与管理方式。因为现在整个行业体量非常大，已知注册的有3000多家，未知的可能更多，所以中国拥护监管的同时还应寄希望于监管部门在某些方面出台优惠。

其次，政府搭好台，包括创造的好环境、好制度帮企业制定一个大的方向和大的框架。让企业在平台上自由竞争，充分地把金融的每个角落包括垂直领域能够做到一个非常好的效率化，把最后的选择权通过信息的充分披露后让群众去荀泽哪家平台是好还是不好。因为政府其实是很难选择的，所以使用群众去选这种方式才能够真正地选出最优的平台。

最后，通过政府的引导来真正做到公平、透明、普惠。这是互联网整个行业的一个核心的价值。我们牢记中国快速发展的新兴行业所以要记住自己的责任。另外既然我们拥护互联网金融行业，那么要强调的是效率，就是通过互联网有效的载体为中国实体企业、为中国需要金融服务的企业提供更好的效率，更好的服务。使用合理方式解决掉互联网金融诚信的问题，比如说最近P2P好多平台跑路，借款人好多借款不还，老赖怎么办？是不是他们没有诚信？问题出在哪儿？主要问题中国还没有一套很好的机制去限制他们，换句话说“犯罪成本太低”。中国需要学习美国做出一个类似FICO的评级体系，就可以解决很多信用问题。人家都说美国人的信用就比中国人好，其实是美国人的信用环境比中国的信用环境好，它是通过多个维度来增加犯罪成本的。中国要多个维度增加违约成本可以减少互联网金融违约。