基于SWOT分析的我国互联网金融研究

刘艳春+孙凯

摘 要：通过概述互联网金融内涵与现状，利用SWOT分析法分析互联网金融行业的优势、劣势、机会、威胁，为互联网金融行业健康发展提供参考建议。

关键词：SWOT分析；互联网金融；自金融

一、互联网金融概述

1.互联网金融内涵

互联网金融是基于互联网思想的金融，它不是基于某个或者某类主体的金融。互联网金融是一种新兴的金融模式，它的发展离不开互联网技术、移动通信技术、支付技术的发展。互联网金融不是简单的基于互联网技术的金融。从金融权利去中心化的角度去考虑互联网金融的内涵更加具有意义，它展现出了民主与普惠的意义，这远远超过了从技术层面上去了解。互联网金融的出现使得每一个人都能够作为社会的一份子，享有权利参与到金融活动中，利用成本较低的自动化决策技术和高效便捷的交易技术，根据掌握的相对对称的信息获取金融服务。

2.互联网金融现状

互联网金融已经延伸到了银行、证券、保险、第三方支付、众筹、P2P等多个领域。每一个领域都成就了当前的互联网金融模式。自1996年招商银行推出网上银行“一网通”后，其他各大银行相继提供网银业务。网银业务的开展为银行客户进行各类交易提供了便利。

二、互联网金融优势与劣势

1.互联网金融优势（S）

（1）互联网金融平台为中小企业提供融资服务。中小企业由于存在着财务制度不透明、管理制度不完善等特点导致其很少能够从银行获得贷款。由于其贷款频繁、贷款额度小、贷款成本高，银行也不愿意将项贷给中小企业。这导致有一批信用较好的企业也面临着融资困难的局面。互联网金融平台根据自己的风险管控方式，甄别出信用较好的贷款人和贷款企业，满足他们的贷款需要。

（2）为社会个人提供投资渠道。传统的理财方式中有很大一部分存储于银行，其低额的利息不能满足人们的需要。P2P的出现，由于比银行的利息高出许多倍，受到了越来越多的社会个人的喜爱。由于P2P之间的竞争以及平台本身的管理不规范，大量的P2P平台被淘汰，经过市场筛选出来的P2P平台受到了广大投资者的喜爱。互联网金融平台广泛的项目吸引着不同类型的人参与其中。

2.互联网金融劣势

（1）经验不足。互联网金融无论是从行业的历史，还是从行业员工的平均年龄来看，都是一个比较年轻的。行业中的员工往往具有激情，怀揣梦想，拥有创新精神，但是年轻的行业与年轻的员工会伴随着经验不足问题的出现，比如对于互联网金融相关金融产品风险管理经验不足，比如在互联网金融产品设计上经验不足。

（2）对于互联网技术的过度依赖。互联网金融赢得低成本差异化优势的关键在于数据处理的自动化技术。风险控制算法是否准确、成本估算方法是否精确、执行过程是否无偏差，直接决定了产品风险大小。尤其在大数据时代的今天，数据产生速度越来越快，各种算法层出不穷。算法是否存在过度拟合问题本身就是一个理论难题。

（3）互联网金融数据获取困难。互联网金融建模的基础离不开数据，这些数据描述了客户的关键信息，如果数据出现问题了，再好的建模工具也是没有意义的。在描述一个客户时候，选取怎样的数据描述用户特征，哪些比较合适，需要精心摸索，需要金融知识与数据知识相结合。即使选择了合适的数据，如何保证这些数据的真实性、准确性以及一致性，这都是互联网金融在数据方面的难题。

三、互联网金融机会与威胁

1.互联网金融机会

（1）政策扶持。互联网金融是发展普惠金融和民主金融的典型代表。李克强在2014年、2015年两会政府工作报告中提出要“促进互联网金融健康发展”。由于政府高层开放姿态，金融监管机构给予了互联网金融行业极大的包容空间。监管部门对于互联网金融行业出台细则十分谨慎，目的就是避免由于对互联网金融行业不必要的干预而对其成长带来不良影响。

（2）自金融。互联网金融的发展有可能使得未来的大部分企业都转变成为金融企业，它使得企业都拥有自己的金融工具，可以解决自己大部分金融问题。伴随着新型金融的出现，企业实际上拥有了较多的自金融工具。例如供应链核心企业无论是为自身还是为上下游企业筹资，都可以通过自己搭建的P2P借贷平台实现。多方位的筹资渠道有利于融资成本的降低，提高资金的利用效率，帮助企业实现自金融，是互联网金融的一大机会。

2.互联网金融威胁

通过网贷之家数据，截至2016年4月，互联网金融企业跑路的达到1569家，绝大多数关闭的原因是跑路、停业、体现困难。大量的互联网金融企业跑路严重的损害了这个行业的信誉，造成许多投资者对于这个行业失去信心。被卷走款项的投资者，有可能会法律、新政等甚至更加极端的手段来维护自身权益，会在一定程度上影响社会秩序。

四、结论

本文首先对互联网金融的内涵和现状作了描述，然后通过SWOT分析论述了互联网金融行业的优势、劣势、机会和威胁。互联网金融的发展是社会发展的趋势，在其发展的过程中要理性看待，不能盲目追随，要利用好其优势，克服劣势，把握机会，避免威胁，使得互联网金融行业健康成长。

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[4]张霁.云技术基础上银行门户系统的创新[J].硅谷，2011（16）.

作者简介：刘艳春（1964- ），女，辽宁沈阳，教授，博士生导师，研究方向：风险度量与评价、技术经济评价理论与方法；孙凯（1988- ），男，湖南南县，辽宁大学商学院，博士研究生，研究方向：互联网金融、金融管理