阿里巴巴第27位合伙人井贤栋：“小蚂蚁”的逆袭之路

闫军

井贤栋对互联网金融企业有清晰的认识，他表示，合格的互联网金融有三条要素：第一，具有经营金融业务的技术能力；第二，合规经营，不能跨越红线；第三，找到合理的商业模式，不能忽视金融本质，不健康增长

进入阿里巴巴9年时间，从集团副总裁到支付宝首席财务官，再到蚂蚁金服总裁，井贤栋参与见证了阿里金融体系——蚂蚁金服的诞生与成长。

随着近期蚂蚁金服完成B轮融资，不仅创下全球互联网行业私募投资的最大单笔投资纪录，600亿美元的估值也让其比肩交通银行的市值。“小蚂蚁”逆袭成科技金融的示范者。目前蚂蚁金服基本上已经构建起支付、银行、保险、基金、证券、股权融资、征信等金融服务的全覆盖。

蚂蚁金服方面向《投资者报》记者表示：“蚂蚁不追求‘全牌照，从支付宝创造网购信任机制，到余额宝给用户的账户余额每一天带来一点点的增值，我们的出发点都是为用户创造价值，带来微小而美好的改变。”

井贤栋则在不同场合也多次强调蚂蚁金服始终“服务小微企业和个人消费者”，不忘初心。

井贤栋在阿里内部花名是“王安石”，和北宋那位不遗余力推行变法称著的名相不同，熟悉井贤栋的人对他的评价是“专业严谨、亲切随和”。这位射手座男人，是个星巴克粉、麦霸，也是个爱红酒的顾家好男人。

公开资料显示，井贤栋于1994年毕业于上海交通大学管理学院，获工学学士学位；2005年获明尼苏达大学卡尔森管理学院MBA学位。他曾就职于可口可乐、百事可乐等公司。2007年初加入阿里巴巴，2009年加入支付宝担任CFO（首席财务官），2014年执掌蚂蚁金服。目前位列阿里巴巴集团的第27位合伙人，也是阿里引入的第一批精英职业经理人之一。

力推技术改造“蚂蚁”金融生态

对于微小的事物，看待的角度不同，得出的结论必然迥异。所以古人既有“蚍蜉撼大树，可笑不自量”的论调，亦有“千里之堤，溃于蚁穴”的观点。

2014年成立以来的蚂蚁金服不断构建着一座“互联网+金融”的大厦，在井贤栋的带领之下，“蚂蚁们”马不停蹄的进军基金、银行、证券、保险等金融领域。

当然，蚂蚁金服并未满足于单纯产品种类的增加，井贤栋曾表示：“在蚂蚁金服整个的业务体系中，支付、理财、融资、保险等业务板块仅是浮出水面的一小部分，真正支撑这些业务的则是水面之下的云计算、大数据和信用体系等底层平台。接下来，蚂蚁金服的战略就是开放这些底层平台，与各方合作伙伴一起，开拓互联网时代的金融新生态。”

“生态系统的进化，必然伴随着主体的增多和连接的复杂化，整个蚂蚁金服就是一个对接平台，让用户可以从各个产品端口进来，更便利地调用全系统的金融资源为用户所用。”井贤栋眼中的蚂蚁金服充满了广阔的可能性。

这种连接的拓展，一方面是基于支付宝内生性的向其他各自独立的板块延伸，另一方面则表现为通过各种渠道，将技术和公司理念向外输送。

作为阿里的“长子”，蚂蚁金服的前身，实名注册的支付宝成为蚂蚁金服业务开展的基础。据悉，支付宝目前的用户规模是超过4.5亿实名用户，线下合作的餐饮商超便利店近80万家。

井贤栋认为，支付宝已经形成平台和次级生态系统。诚然，现在打开支付宝APP，除了可以网购、转账、还信用卡、缴水电煤、医院挂号等，还可以领优惠券/会员卡、到店消费或者叫外卖，也可以理财、贷款、买保险、使用芝麻信用分等。

和苹果支付等支付工具相比，支付宝融入的场景范围和数量已经不是一个等级。从市场占有率方面来看，支付宝也将其他竞争对手甩在身后。根据比达咨询发布的《2015年度中国第三方移动支付市场研究报告》显示，2015年第三方移动支付交易规模市场份额中，支付宝占比72.9%，第二名财付通（微信+手Q）仅占17.4%比例，其他第三方支付则更少。

事实上，支付宝为用户提供越来越多的消费、生活和金融场景，不可能搞“人海战术”，通过平台引进更多的同业“小伙伴”成为选择。

去年蚂蚁金服推出了“互联网推进器计划”，拟在5年内助力超过1000家金融机构转型升级，支撑更多金融机构发展普惠金融。当前仅“招财宝+保险”模式，已有20多家财险公司加入推进器计划，累计承保标的价值1500亿元。

尽管业务推进顺利，井贤栋仍不能松懈，受政策等方面的影响，蚂蚁金服发展仍面临诸多挑战：今年5月，整个行业第三方支付牌照已到期，而央行对第三方支付的监管愈加严格，续牌时间仍无定论；芝麻征信的牌照也还在等待中，让其业务开展受限；轰动一时的余额宝随着银行间市场影响，收益回归平淡，财富板块还缺少现象级产品出现；网商银行得益于蚂蚁小贷的数据积累取得不错业绩，而远程开户迟迟不能落地也一定程度上限制了其个人业务的发展。

不在意估值关心用户价值

今年4月底，蚂蚁金服宣布完成45亿美元的B轮融资，成为迄今为止全球互联网领域最大的一笔私募融资。此轮融资之后，公司估值已经达到600亿美元，赶上传统金融机构交通银行和BAT之一百度的市值，和去年A轮450亿美元相比，短短9个月估值增长了1/3。

蚂蚁金服方面则表现的很淡定，“我们不关心估值，也不关心利润，甚至不关心规模，我们只关心用户价值，其他的东西都是自然的结果而已。”蚂蚁金服方面表示。

井贤栋同样表示：“关于营收的事，我们并不担心，这是真心话。”他认为，蚂蚁金融的核心业务在于运用移动互联技术，用云计算、大数据去改变金融服务状况，形成技术和数据驱动。这是与传统金融机构的显著区别。而蚂蚁金服的价值实现则在于“帮助了多少小微企业，有多少忠实用户”。

今年3月，在全球普惠金融合作伙伴组织——GPFI主办的2016峰会上，井贤栋表示，未来技术与大数据是实现普惠金融的关键驱动力，其中移动互联网使金融服务更易普及，是为“普”；云计算技术能够切实提高效率并降低成本，是为“惠”；最后大数据亦可控制风险同时提高透明度。

对此，他认为，蚂蚁金服的定位是成为一家“社会型企业”和“国民企业”。比如，蚂蚁小贷针对农村金融实现了“310”、“7×24”——3分钟申请，1秒钟审批，即时放款；并且随时随地都可以申请贷款。

推行普惠金融的初衷也决定了蚂蚁金服在选择投资者上对国资背景的偏好。井贤栋曾表示，以A轮融资时引入社保基金这样的机构为例，也是在服务普通大众的同时，让国民分享企业的收益。我们希望实现跨行业战略协同，找到那些愿意帮助小微企业和普通消费者，愿意促进普惠金融和绿色金融发展，能够长期合作的战略投资人。

值得注意的是，蚂蚁金服已经连续实现三年盈利，2015年净利润达44.5亿元，已经符合A股上市条件，上市进程也成为投资者关心的话题，对此，井贤栋5月初表示，蚂蚁金服上市时间还没有具体计划，股东也没有上市时间表要求。不过，记者从蚂蚁金服方面了解到，未来不会排除任何可能性，包括“内地+海外”同步上市。

发展目光转向海外

对于蚂蚁金服B轮融资之后的发展重点，井贤栋给出农村金融、绿色金融和国际化战略三个方向。和持续推进农村金融和绿色金融，国际化战略尤为引人注目。

蚂蚁金服2015年收购印度公司Paytm25%股权，正式开始了布局国际业务。截至目前，Paytm在印度的用户已经达到1.26亿，比双方合作前的用户数增长近6倍。井贤栋表示，印度市场的成功开拓，让蚂蚁金服有信心运用互联网技术改善普惠金融，可以将中国的实践带到全球更多的地方，以期改变所有发展中国家和地区信用度的状况。

有分析人士指出，蚂蚁金服想要扩展国际业务，理想的市场是要拥有大量人口，具备电子商务等潜力，而此类国家多为发展中国家，同样有普惠金融的需求。

蚂蚁金服国际事业部总裁彭翼捷曾在投资Paytm时表示，未来两到三年，蚂蚁金服希望可以开拓出更多类似Paytm的国际合作伙伴，借助其对本地市场的了解以及蚂蚁金服的经验和技术，做成当地的支付宝。显然，印度市场的成功后，蚂蚁金服就可以开启其他市场的复制模式。

在与发达国家的合作中，蚂蚁金服也开始了新尝试，去年年底联手韩国电信等公司共同发起设立的互联网银行KBank拿到韩国牌照可以开始筹建；今年5月初，蚂蚁金服宣布支付宝与Uber达成合作，此外还带上了印度“小伙伴”Paytm。

蚂蚁金服的愿景变得更加宏大，希望在世界范围内以科技实现金融服务的机会均等，解决普惠金融的全球难题。井贤栋此前表示，相信蚂蚁金服几年以后会有超过一半以上业务来自海外。

此外，井贤栋对互联网金融企业有清晰的认识，他表示，合格的互联网金融有三条要素：第一，具有经营金融业务的技术能力；第二，合规经营，不能跨越红线；第三，找到合理的商业模式，不能忽视金融本质，不健康增长。

“有些企业用快速业绩在资本市场忽悠钱，这种方式有很大的问号。”井贤栋说。