我国主要股份制商业银行经营实力的综合评价研究

陈曦

摘 要：随着金融体制改革的不断深化，金融市场对外开放不断推进，提高我国股份制商业银行的经营实力对其发展愈发重要。本文首先通过效率性指标，流动性指标，安全稳健性指标，成长性指标和规模性指标构建商业银行经营实力评价指标体系，并对我国主要股份制商业银行的经营实力进行综合评价。其次，结合银行年报资料的信息分析各家银行在经营实力的具体表现。

关键词：商业银行；经营实力；综合评价

一、我国股份制商业银行发展概况

1.全国性股份制商业银行

自1986年交通银行成立以来，经过近二十年的发展和开拓，全国性股份制商业银行已由一家增长为12家：招商银行，浦发银行，广发银行，中信银行，民生银行，兴业银行，光大银行，华夏银行，平安银行，恒丰银行，浙商银行和渤海银行。截止2014年末，这十二家股份制商业银行资产总额已经超过32万亿，占全国银行业金融机构资产总额的五分之一。

2.城市商业银行

城市商业银行是指主要服务于某一地区，重点为该地区经济服务的银行。截止2014年末，我国的城市商业银行已达143家，资产总额17.39万亿元，比上年同期增长20.4%，增速同比下降4.2个百分点，占银行业金融机构总资产的比例为10.5%，占比同比增长0.6个百分点；总负债为16.17万亿元，比上年同期增长20%，增速同比下降2.9个百分点，占银行业金融机构比例为10.5%，占比同比增长0.5个百分点。虽与国有大型商业银行和全国性股份制银行相比还有较大差距，但城市商业银行经营规模仍在持续攀升。

3.农村商业银行

农村商业银行长期以来立足农村金融市场，在农村金融市场中有着不可替代的作用，它带有鲜明的机构地方性、分布社区性色彩，与所在地域的联系比其他金融机构更多、更广，可谓当地土生土长的“草根银行”。政府将农村商业银行定位于三农，它在接受国家扶持的同时也承担了大量政府指定的业务，这些业务往往烦琐却效益很少，但也使得农村商业银行活动于基层（乡村），密切联系群众，这是其他机构所没有的。

二、对我国主要股份制商业银行经营实力的综合评价

1.构建评价指标体系

笔者根据股份制商业商业银行的经营状况，参照国内外商业银行经营评估的方法，重点考察商业银行的规模性、效率性、流动性、安全稳健性和成长性。本文选取的评估指标主要有：

其中，笔者将成本收入比率（X4），存贷比（X6），不良贷款率（X9）定为负向指标。

2.对14家样本银行经营实力的综合评价

（1）评价指标数据的无量纲化处理

指标的无量纲化处理，就是将上述的指标值转化为评价值。

设14家样本银行中的第i家银行的第j项指标值记为aij

对于正向指标，令：，对于负向指标，令：

经过上述变换后得到的评价值bij是原始数据aij的无量纲化，它们被压缩在[0，1]区间内。显然，bij总是越大越好。

（2）确定评价指标的权重

笔者采用变异系数法确定各评价指标的权重

①先求出在不同指标下指标评价值的均值bj和标准差Sj

②再求出各指标的变异系数、并取其绝对值为

③对vj作归一化处理，作为各指标的权数

（3）计算各股份制商业银行的综合评价值并进行综合排序

笔者运用加权平均的方法对我国主要股份制商业银行的经营实力进行综合评价。根据加权平均得出的综合评价值（Ci），对各家银行经营实力进行排序，综合评价值越高，表明对银行的综合评价越好，反之，对银行的综合评价越差。

3.对我国主要股份制商业银行经营实力的综合分析

（1）对14家股份制商业银行经营实力的总体分析

从综合评价的结果可以看出，存贷比和拨备覆盖率两项指标所占权重最大，均达到10%，从存贷比来看，全国性股份制商业银行的存贷比普遍高于城市商业银行和农村商业银行，这说明：全国性股份制商业银行相比于城市商业银行和农村商业银行流动性较差。与服务范围更侧重于所在城乡的城市商业银行和农村商业银行相比，全国性股份制商业银行的资金运作更加有效率。从拨备覆盖率来看，大多数银行的拨备覆盖率依然都保持在200%以上甚至更高水平，其中，重庆农商行的拨备覆盖率最高，达到459.79%，说明我国股份制商业银行对不良贷款损失风险的抵补能力较强。

（2）对股份制商业银行经营实力的重点分析

兴业银行在14家样本银行中排名第一，其三项规模性指标名列前茅，两项效率性指标中，成本收入比排名第二，净资产收益率排名第一，表现出兴业银行杰出的经营效率。通过查看兴业银行2014年年报可以看到，截止2014年，兴业银行资产总额达到44063.99亿元，排名第二，仅次于招商银行，全年净利润471.38亿元，排名第三，同比增长14.38%，净资产收益率21.21%，成本收入比23.78%，分析其利润表可以看到，兴业银行营业费用同比仅增长2.41%，远低于同期营业收入14.28%的同比增幅，表明兴业银行在严格控制费用成本增长，使其成本收入比下降2.93个百分点，继续保持国内银行优秀水平。另外，兴业银行资产质量总体保持稳定，不良贷款率1.1%，较期初略升0.34个百分点，查阅兴业银行2014年年报可以发现，兴业银行对制造业、批发和零售业放贷的不良贷款率上升明显，这主要是受经济增长放缓、产业结构调整、市场需求下降的影响；另外，兴业银行拨备覆盖率250.21%，拨备覆盖率总体充足。可见，兴业银行的经营实力排名第一是名副其实的。

广发银行在本次排名中倒数第一，这家银行的资本实力和经营规模并不算小，但其在核心资本充足率、拨备覆盖率、净利润增长率这些重要指标上均排名倒数第一，净资产收益率倒数第二。从净资产收益率来看，广发银行的净资产收益率仅有14.98%，而股东权益和净利润是影响净资产收益率的两大要素。从净利润增长率来看，广发银行的净利润增长率仅为3.91%，近几年来净利润增幅急剧下滑，说明广发银行由于完成重组而产生的业绩高增长红利暂告结束，现已接近零增长态势。而另外一项反映经营效率的指标-成本收入比也不尽如人意，2014年，广发银行成本收入比达到36.36%，虽比2013年的41.92%有大幅度减小，但仍处于高位，说明其经营效率较差。成本收入比取决于其营业费用与营业收入，通过观察2014年广发银行年报笔者发现，广发银行2014年营业收入为446.44亿元，增幅为29.68%，而同期的营业支出297.00亿元，增幅高达48.33%，营业收入的增长速度跟不上营业支出的增长速度，导致广发银行成本收入比的居高不下，这说明其盈利能力表现与资本实力的背离。另外，上面提到，广发银行的核心资本充足率也最低，2014年，广发银行的资本充足率由上一年度的9%上升到10.5%；核心资本充足率由7.5%上升至8.12%。按照要求，大型银行的资本充足率监管要求为11.5%，中小银行的资本充足率监管要求为10.5%，广发银行已经触碰红线。这影响了银行的稳健性，也说明广发银行抵御风险能力的欠缺。

在本次的综合评价中，重庆农商行表现突出，特别是在不良贷款率和拨备覆盖率两项指标上排名第一，表现出重庆农商行的安全稳健性较高。通过重庆农商行2014年年报笔者发现，一方面，重庆农商行的经营能力在稳步提升，截至2014年末，其资产总额达到6188.89亿元，增幅达到23.18%。实现净利润68.13亿，同比增长13.27%，笔者发现，这主要得益于：生息资产规模的稳定增长，2014年重庆农商行净利息收入同比增长26.46亿，增幅16.85%；手续费及佣金净收入的稳定增长，增幅为57.36%；进一步加强了成本预算管理，成本收入比下降了1.92个百分点。另一方面，重庆农商行的资产质量也在持续优化，在2014年银行业资产质量普遍下降的环境下，重庆农商行的贷款风险却得到有效控制，截至2014年末，其不良贷款余额16.49亿，不良率0.8%，分别较上年下降0.46亿元、0.18个百分点，主要是重庆农商行在增加小微企业及“三农”等行业信贷投放的同时，严格控制对“产能过剩，两高一资”行业的贷款投放力度。所以说，农商行在本次排名中表现突出是有迹可循的。

三、结束语

本文对我国14家股份制商业银行的经营实力进行了综合评价研究。结果表明，反映流动性的存贷比和反映安全稳健性的拨备覆盖率在单项指标中所占权重最大，因此，我国股份制商业银行在注重资产规模快速扩张的同时，应当积极提高资本水平，关注银行流动性和安全稳健性，提高股份制商业银行的经营实力。

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