“数字货币”的相关问题分析

【摘要】近年，随着互联网技术的快速发展，支付方式不断改变，以比特币的为代表的数字货币受到人们的广泛关注。2016年，央行召开了数字货币研讨会，数字货币的发展列入日程。数字货币由于作为新生事物，存在诸多不可控因素，发展数字货币首先要做好技术上的公关，提升安全性。同时要加强引导，提升公众认识。加强监管与监测，确保流通运营的正常。本文总结了数字货币的基础原理，同时从技术角度和政策角度探讨数字货币的发展问题和前景。

【关键词】数字货币

一、数字货币的定义

传统货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币的职能，我们通常根据不同的使用方式将他们划分为现金、票据、移动支付以及卡基支付等不同的支付手段。国际金融行动特别工作组将数字货币定义为通过数据交易发挥交易媒介、记账单位及价值储存的功能，是一种价值的数据表现形式。国际货币基金组织提出数字货币指的是价值的数字化表示，并且可以基于电子形式获取、访问、存储和交易等实现多种用途。而我国央行致力于发展的数字货币与国际上所指出的数字货币不同，我国央行所指的数字货币是指由货币当局发行，具体表现为法定货币的电子化、数字化形式，以国家信用作为担保，确保其发行、流通的正常运营，是法定的货币。近期人民银行近日公开指出将发行数字货币，并且明确数字货币必须由央行来发行。

互联网时代人们对货币的认识逐渐宽泛，很多人认为货币就是法律世俗规范的支付手段，本文给大家区分三个概念：数字货币、电子货币、虚拟货币。数字货币是由货币当局发行、通过电子设备存储、具有现金特性的价值载体也就是一定意义的“法定电子现金”；电子货币则是和银行账户关联的记账式货币，如移动支付、卡基支付等；虚拟货币则不属于法定货币，包括加密货币和商业货币（如Q币、积分）等，因为它的价值由市场来决定。要成为一种普遍使用的支付手段，数字货币必须具有安全性等区别于电子货币、虚拟货币的特点，并且要具有海量快速的交易性能。

数字货币的一个使命是部分或全部替代现金，降低现金印制和发行等的成本，甚至实现无纸化。根据相关统计，2014年末，我国流通中的现金和银行业金融机构业务库的现金库存达到6.7万亿元，而这些货币主要包括，580亿左右张百元纸币、65亿张左右50元纸币和580亿张1元纸币等。所以，实现数字化货币将极大提升经济社会发展效率。

二、数字货币发展现状及问题

数字货币的依托科技产生，并融合了电子信息技术、生物鉴定技术等，脱离了传统的货币概念。具有无形性、高科技性、无国界性、高安全性等特点。数字货币作为新生事物，各国政府之所以保持谨慎态度，就是具有这些特点，以及经济安全性、公众接受度等问题。

（一）数字货币定位和发展准入规则仍不明确

尽管随着经济转型不断深化，数字货币的应用成为必然，然而数字货币发展面临诸多困难。主要包括数字货币的信任性、以及数字货币是否能成为真正的货币还存在一定的变数。在传统货币向数字货币转型的过程中，会冲击传统让的货币体系，影响国家财政收入及宏观调控，影响一个国家金融的稳定，存在巨大金融风险，很多国家在加强监管同时选择来了封杀。曾经有日本的比特币交易平台遭受黑客攻击，造成了3亿多美元的市值损失，也曾有英国人因为丢失比特币硬盘而损失7000多个比特币，我国作为全球最大的比特币市场，并未取缔比特币，面对投机问题也选择了相关法律非保护。我国在向着发展法定正规数字货币不断努力，但是很多国家规则仍不明朗，对数字货币存在较大争议。

（二）数字货币交易和发行存在安全问题

数字货币作为虚拟化的存在，发行、流通和结算都是通过现代计算机技术实现，每个交易过程从产生到完成都是科技发挥作用，因此对计算机和网络技术要求非常的高，目前技术水平很难达到万无一失。现有通过密码学体系的算法货币，但是仍存在百分之五十以上的威胁。在实际中，由于算法货币存在于计算机、移动设备等硬件中，设备损坏都是都会造成数据的丢失。网络遭受黑客攻击更会造成数据被侵入甚至盗用。纸币造价存在，电子货币造价更会严重。数字货币发展面临的最大问题就是安全问题，中央银行面临着发行和处理交易数字货币的重要难题。

（三）数字货币流通中的公众接受问题

从刀币到纸币，在货币演化的过程中，实物货币观念根深蒂固，数字货币作为无形的存在，初始期大众会因此缺乏安全感，感受不到资产的存在。以比特币为例，目前已经产生8年多，也有部分商家使用。但是其认知度仍然很有限，流通量仅为美元的0.5%。主要是由于人们长期固有思维和使用习惯难以改变，另外由于比特币等使用高科技术，普通大众持有使用具有难度，很难普及到所有群体。就拿当今不算做数字货币的支付工具支付宝来说，也不是很多老年人所能接受的。要解决这一问题，需要在宣传和引导上做大量的工作。

（四）数字后比发行后货币政策调控问题

以我国为例，将货币货币供应量分为M0、M1、M2等几个层次，在宏观调控过程中，严格控制各个指标。但是随着数字货币的加入，从实体经济数据的统计到现有宏观调控格局的改变，都无疑是面临巨大挑战。货币供应量是我国货币政策的主要中介指标，而数字货币随时存储、转换等，将会是货币层次划分模糊，使货币供应量动态监测工作成为一项重要工作，中央银行分析与预测能力需要极大的提升。

（五）数字货币的当前低位

尽管数字货币当前处于发展初期，但是数字货币的发展现状和潜力将会成为一个是否成为新的货币衡量标准，无论是政府还是企业都非常关注。推行数字货币不仅可以极大地降低管理货币的成本、提升金融市场信息的传导速度、更利于货币监管，还可以实现货币自由跨国性支付、使得交易信息透明化管理、便于货币向医疗、教育、公共福利发展等多样化发展。然而数字货币成本和效率问题面临着众多危险，其中表现最为明显的是来自复杂多变的网络的威胁。但是，能否成为未来货币还要看数字货币对金融的未来影响。数字货币作为意义非凡的诞生，具备深远的经济意义，符合当今社会及经济全球化的趋势。对于货币市场流通和物价稳定能力都有很大的提高。数字货币会不断突破低位，占据我国和未来世界货币的更大的份额。

三、数字货币发展解决措施

（一）技术角度构建数字货币科学发展体系

建立数字货币的技术实现体系，不仅要深入研究数字货币的重要特征和约束条件，形成符合国家现代化治理特征要求、成为社会认可的数字货币需求，更要确立区块链技术的改进。在开放性网络和国家信用建设背景下，数字货币体系会面临大规模、经常性的攻击，云计算和加密算法至关重要。

1.数字货币发展应具有严格要求。首先是安全性的建立，为了应对有组织、大规模的网络攻击，数字货币体系可采取无中心或多个分中心模式。为提高应用安全性，防范病毒、木马侵犯以及后门威胁，数字货币载体需要一个可信、可控、可管的使用环境，并在其中储存数字货币及持币人的信息最小集。其次是可控匿名性，通过使用环节登记持币人变动数字货币的信息操作，同时保持追踪持币人身份的线索信息。三是不可重复性，数字货币必须可以通过不变的标识号和系列参数保证其识别唯一性。保证付款过程不可逆，使用历史不可篡改和抵赖。同时应满足数字货币需要全面“换版”或进行挂失操作，并且确保“换版”或挂失操作的及时有效性，快速转换同一数字货币新旧版本的使用记录，适用于包括自然灾害在内的各种复杂环境。

2.建立两级系统结构。若想让整个数字货币体系稳定运行，更好地控制货币发行量，稳定数字货币体系就不能采用“挖矿”的激励机制，货币当局需要建立若干个登记系统中心，更好地完成货币发行和登记，兑换和换版等，形成“从发行库到业务库”的两级联动的系统结构。控制中心实现实时在线控制，确保货币体系的稳定运作。为提供更丰富及计算与存储能力，两级系统的建立需要通过云计算框架以及量子通讯技术，通过“云安全”等性能实现两级系统的安全与稳定。推动数字货币安全两级系统的高效运转。

3.多种技术的创新应用。数字货币普及需要的技术创新主要包括加密技术、账本技术和数字货币钱包技术。通过使用多种加密算法分别用来识别和监测持币人、网上节点、数字货币、交易过程等。除了加密之外，区块链技术抵御攻击的思路是信息公开与算法加密相结合，使得信息无法更改，实现绝对防护。同时持币人要实现实名注册名，在网络注册时采用多种联系信息进行交叉实名验证。通过网络记录使用地址和具体详细信息，作为特殊排查的备案。采用分区记账方式并集合数字签名。由于手机的使用和普及，记账系统可方便普及，但是账本不能过“大”，数据分布和定时核对，设立不同的分区成为必然。加之对每笔账目进行数字签名，做到无法篡改的程度。手机作为重要的载体，可以充分发挥货币钱包的功能，通过蓝牙、近场通信以及交流软件等方式，人们对于取款机和刷卡机的依赖逐步降低。实现数字货币钱包数字化，数字货币钱包智能化的最终效果。

（二）政策角度保障数字货币健康稳定发展

1.重新思考数字货币的法律地位。《中国人民银行法》规定“中华人民共和国的法定货币是人民币”，短期内考虑承认数字货币的合法货币地位是不可行的。我国在电子货币或者虚拟货币的法律规范方面，一直存在立法滞后的状况。从顺应全球互联网金融浪潮以及满足实践需求的角度来说，国家应当制定数字货币的法律法规。短期而言，可以尝试将数字货币界定为支付方式或者转账手段。

2.明确数字货币法律监管的基本原则。2014年的政府工作报告中提到“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。”数字货币即是互联网金融中的一部分，也是在市场机制中自发产生、自发运行的创新体系。因此确立数字货币监管的基本原则，首先是在有利于经济秩序和金融秩序稳定的基础上，保障数字货币业务的创新空间和健康发展的原则；其次，尊重市场规律，维护公平竞争，政府依法适度监管与行业自律相结合的原则；最后，依法维护数字货币市场各参与方合法权益的原则。

3.加强分析与监测，提升货币政策有效性。数字货币的发行将改变现有的商业模式，在流通环节中，数字货币的流通速度是比加快，因此流通中的货币供应量也随之发生变化。在数字货币发行后，我们必须加强对数字货币分析与监测，运用相关的理论知识加强研究，通过理论和实证的研究，分析数字货币对货币供应量的影响，为未来货币政策的制定提供依据。

4.加强宣传与引导，提高公众认知度。由于数字货币依托科学技术发展，具备无形化的特征，让消费者者短时间接受其发行流通和管理是件难事。数字货币要想让大众普遍接受，就要在发展初期配套前期舆论渲染。改变人们对传统货币形态的依赖，同时要加强普及数字货币知识，做好互联网结合金融知识的推广宣传；同时，要最大程度上明确当前货币和当前算法货币和数字货币间区别和兑换措施，引导公众合理预期，提高数字货币的认可度。

参考文献

[1]王永红.数字货币技术实现框架构想.中国金融2016.08.

[2]蔡制宏.数字货币发展状况、可能影响及监管进展.金融发展评论2015.03.

[3]丁昱.数字货币应用前景分析.青海金融2016.04.

[4]鲍忠铁.数字货币的利与弊.金融博览2016.03.

[5]谢平，石午光.数字加密货币研究：一个文献综述.金融研究2015.01.

[6]樊云慧，栗耀鑫.以比特币为例探讨数字货币的法律监管.法律适用2014.07.

[7]钱晓萍.对我国发行数字货币几点问题的思考.商业经济2016.03.

[8]李根.论数字货币的现状影响因素及发展趋势.商2016.10.

作者简介：韩东泽（1994-），东北财经大学金融学院金融学专业，研究方向：互联网金融、银行管理等。