中国股份制商业银行国际竞争力分析

李芳+杨华+张旭峰

摘 要：本文基于“钻石模型”和“五因子模型”对股份制商业银行的国际竞争力因子进行划分，得出关于股份制商业银行竞争力的规模、利润、稳健、增长、影响力的“五因子模型”，在此基础上对国内6家和国外4家股份制商业银行进行数理统计分析，计算得分排名。最后分析国内外各大股份制商业银行的国际竞争力及优缺点，为我国股份制商业银行提高国际竞争力提供依据。

关键词：股份制商业银行；国际竞争力；数理统计；因子得分

一、引言

目前，我国的股份制商业银行近年来迅速发展，但仍然参差不齐。金融是社会主义市场经济的核心，在我国经济社会发展中有着重要的作用。金融市场的发达程度已经成为评价一个国家的市场运行机制完善程度和市场化发展水平的重要标志之一。商业银行作为金融市场的重要组成部分，商业银行的发展和壮大对社会经济的发展有着极大的促进作用。

在全球化的经济背景下，我国股份制商业银行积极与国际股份制商业银行接轨，走国际化商业银行发展道路，是大势所趋。本文将国内的股份制商业银行与国外具有典型代表的股份制商业银行的国际竞争力进行比较，能清晰的看出我国股份制商业银行与国际股份制商业银行间存在的差距和优缺点，有利于促进我国股份制商业银行的发展，提高我国股份制商业银行的国际竞争力。

二、理论模型

1.“钻石模型”

“钻石模型”是由美国著名的战略管理学家迈克尔·波特于1990年提出的，用于分析一个国家如何形成国际竞争力。他认为一个国家某产业的国际竞争力主要由生产要素，需求条件，产业集群状况及企业的战略、结构、竞争对手的表现四个内生要素决定。此外，国际竞争力还需要考虑政府和机会因素。这4各内生要素和2个辅助要素之间相互联系，相互关联，相互影响，相辅相成，其结构图表示像一颗钻石，故称“钻石模型”。

2.“五因子模型”

本文用一级资本、总资产及总权益来反映规模因子；用资本回报率、总资产回报率和资本效率来反映利润因子；用杠杆比率、不良贷款率、和资本充足率来反映稳健因子；用一级资本增长率、境外利润增长率和新型业务占比来反映增长因子。

此外，本文还引入了第五个因子，即影响力因子。该因子的引入能更好的反映股份制商业银行的国际品牌价值。影响力因子用境外营业收入比率、自有净利润和境外持股比率来反映。最终构建了反映股份制商业银行国际竞争力的规模因子、利润因子、增长因子、稳健因子和影响力因子的“五因子”模型。

三、国际竞争力评价指标体系和方法

1.国际竞争力评价指标体系

本文从股份制商业银行国际竞争力的“钻石模型”出发，本着最大限度反映股份制商业银行国际竞争力的原则，选取以下5个维度的各项指标。股份制商业银行国际竞争力比较指标体系见表1。

2.国际竞争力评价方法

竞争力的评价方法有单项评分法和综合评分法。单项评分法是将指标量化的一种方法。综合评分是将“五因子”的得分加以综合，计算出各大银行的总得分排名，再进行国际竞争里分析的方法。其中，“五因子”的总权重为100，规模因子、利润因子、稳健因子、增长因子、影响力因子权重分配均为20，每个单项因子下又有3各子项，每个子项指标权重分布均为6-7。

（1）单项评分公式

“五因子”中规模因子和影响力因子不是以量化的百分比形式表示，需将这几项因子指标进行量化，得出量化指标值。对规模因子和影响力因子的指标进行量化的计算公式如下。

其中，Xi为各银行自身的单项数据，Xmin为样本银行中各细项指标最小值，Xmax为各银行中各细项指标最大值，gi为规模因子和品牌因子中各细项的量化值。

（2）综合评分公式

得出单项指标量化值以后，由以上已知的各项子项指标的权重分布，用各子项中各细项的量化值乘权重再相加得到单因子得分及综合得分，计算公式如下。

其中，gi和Gi分别为子项中各细项和子项的单项评分，wi和Wi分别为各细项和子项的权重数。S为国际竞争力的综合评分。

四、实证结果

1.基于数理统计法的样本银行的综合得分

通过数理统计法计算出2015年，国内外各家大型股份制商业银行国际竞争力综合得分及排名如下。

从该实证结果可以看出，2015年所选的样本银行中，排名最靠前的分别是中国工商银行，中国建设银行和德意志银行，其国际竞争力相对较强。其次国际竞争力较弱的依次是香港汇丰银行，美国花旗银行和瑞士银行。而中国的非国有制股份制股份制股份制商业银行南京银行，民生银行，招商银行，北京银行的国际竞争力相对最弱，说明中国的非国有中小型股份制股份制股份制商业银行的国际竞争力有待加强。

2.基于数理统计法的样本银行的单项竞争力排名

各家大型股份制股份制股份制商业银行五因子模型各方面的单项得分及排名情况如下。

从规模因子的得分上看，中国股份制股份制股份制商业银行的国际排名靠前的分别为工行，建行。国外股份制股份制股份制商业银行的国际排名分别花旗银行和德意志银行。国内的非国有股份制股份制股份制商业银行招商银行，民生银行，北京银行，南京银行，国外的瑞士银行在规模上的国际竞争力居中，汇丰银行的规模竞争力最弱。

从利润因子得分上看，国内的非国有股份制股份制股份制商业银行南京银行，北京银行，招商银行的利润竞争力排名最前，而国有股份制股份制股份制商业银行的利润因子竞争力排名居中，包括民生银行也属于中等行列。在2015年，国外银行的利润国际竞争力排名均落后，说明国外银行在2015年的盈利能力普遍较弱。

从稳健因子得分上看，国外银行的稳健竞争力强于国内，德意志银行的表现最出色，其次是汇丰银行，花旗银行。国内的工行，建行，及国外瑞士银行在稳健方面居中等行列。国内非国有股份制股份制股份制商业银行的稳健竞争力最弱。说明中国大型股份制股份制股份制商业银行尤其是非国有股份制股份制股份制商业银行在追求髙盈利的同时，不要过分一味加杠杆，更要处理好经营风险防。

从国际影响力因子得分上看，中国各家股份制股份制商业银行品牌价值偏低和国际化程度低的问题突出。国内银行在规模上强于国外银行，但对比起品牌价值，国内除了工行，建行以外的资产规模与其品牌价值相称外，其他银行的品牌竞争力较弱，需要加强品牌建设。

从增长因子得分上看，样本银行中中国南京银行排名最靠前，其次是国外的瑞士银行，汇丰银行业位居前列。国内的北京银行，工行，建行及民生银行在增长国际竞争力方面居中间位置。国外的花旗银行，德意志银行增长因子竞争力排名最后，说明国外股份制商业银行的规模和盈利能力均在萎缩。

五、结语

从数理统计法“五因子”得分排序的总体上判断，国内的国有股份制商业银行在规模，影响力等方面靠前，国内非国有股份制商业银行在利润因子及增长因子方面靠前。说明国内大型国有股份制商业银行在盈利能力和增长能力方面需要加强，国内的中小型非国有股份制商业银行需要加强资产规模，加强企业品牌及国际影响力。此外，国外银行在稳健经营方面强于国内银行，国内银行在经营过程中应适当控制风险，改善银行业经济效率，防范和管控银行业风险；国外银行则应加强经营管理和促进利润增长。

参考文献：

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[2]鲁志勇，于良春.中国银行竞争力分析与实证研究[J].改革，2002（3）.

[3]张林艳.中美大型商业银行竞争力比较[D].厦门大学学报，2014.

[4]周立.中国大型商业银行国际竞争力的研究[D].西南财经大学，2013.

在20世纪初期我国对科技银行的重视程度逐渐提升，并提出了在多地发展科技银行的计划。但根据实际情况来看，科技银行的建立并没有得到落实，其中很多地区出台了科技银行的建设和发展规划，但是并没有采取实际行动。在我国之后的发展中，很多城市的高新技术开发区逐渐出现，这为科技银行的发展提供了很好的基础的基础条件，因此科技银行的建设逐渐得到落实。但根据我国科技银行目前的经营状况来看，其中有很多科技银行设立在风险投资落后的地区，对其未来发展没有进行全面分析，导致风险投资效果没有实时表现出来。因此我国科技银行建立还有很多不足，这就要求我们改革创新，不断完善建设结构。

三、分析科技银行与风险投资关系

就从目前科技银行的运行现状来看，它投资的关系是相辅相成的。首先，银行是投资的主要途径，。投资者在开展投资活动的时候拥有选择投资对象的权利，但是其在开展投资活动的时候须要得到银行的融资支持。这主要是因为企业发展没有足够的资金，就投资者来说自己是很难承受如巨额的资金，同时企业也是银行投资的对象，这就达到双赢的目的。投资活动有固定的流程，一般是按照投资者选择投资对象，然后注入部分资金，最后想银行借贷投资需要的后续资金；最后，投资者承担的风险高于银行。由于投资者负责完成对投资对象的选取，所以其在向银行借贷之前就需要投入一定量的投资资金，这就会让其承担一定的风险，并且银行拥有选择是否投资的权利，所以其会在投资者的基础上对投资风险进行再次评估，并且在投资失败时银行的融资属于债务，因此投资者承担的风险总是会高于银行。科技银行与风险投资具有银行与投资的一般关系，但根据实际情况来看，科技银行与风险投资的关系又有其特殊性。其主要有以下几点：

首先，科技银行的运行和风险投资是息息相关的。在科技银行选择投资对象时，大多时会选择已经通过其他渠道获得一部分投资的企业和项目。简而言之就是银行对象就是已经得到一定风险投资支持的企业，并且正在寻找其它合作对象。在这样的情况下，风险银行将能对相关风险投资进行密切关注，同时要全面仔细了解企业的运行现状，这样可以有效降低银行的投资风险。然后，科技银行会直接开展风险投资业务，这主要体现在风险投资公司的直接建立、协助客户募集风险投资资金等。另外，在科技银行日常经营中，其会同时为风险投资对象和机构提供相应的服务，在投资对象与风险投资机构中起到连接纽带的作用。这样能够让企业通过科技银行的关系网，在很短的时间内完成资金的募集，并且能够在拓展市场的时候得到资金支持和其它服务。

其次，科技银行在选择服务对象时，一般是具有发展前景的中小型企业。由于科技银行将服务对象定位为中小创新型科技企业，所以其在开展日常经营时必须要自负盈亏，并且要承担很高的风险。所以科技银行在开展日常投资活动的时候，必须要对服务对象进行全面了解，并且要让员工对相关行业的发展前景进行深入挖掘和分析。但是科技银行的员工并不具有分析所有行业发展前景的能力，所以科技银行在开展业务的时候只能将中小型企业作为服务对象。如硅谷银行在日常经营中将网络、信息、软件、电子技术等行业作为主要服务对象，并且主要针对这些行业中的中小企业开展服务，这样能够让商业银行得到高额回报的同时让风险相对更低。而根据我国科技银行发展的实际情况，国家规定其必须要支持对农业发展做出贡献的中小企业。

再者，科技银行现今在克服投资风险手段上还有很多不足。根据科技银行的实际经营来看，克服问题上的资金投入还有一些局限性。风险投资在资金的投资上显得力不从心，运营结构上还有很多缺陷，但是通过科技银行的帮助，就能让资金上的限制被突破。因为很多项目取得的风险投资并不能保证其顺利完成，所以其必须要通过其它方式获得资金，而科技银行就能为其补足发展需要的资金。同时，科技银行能够为投资对象提供各种金融服务，其中包括各种传统业务，也包含投资银行独有的业务。而在这样的情况下，企业能够在很短的时间内获得需要的资金，并且能够从科技银行的关系网中得到更多的风险投资资源。另外，科技银行在开展风险投资业务的时候，能够通过普通银行服务了解服务对象的全面信息。

最后，科技银行是风险投资与银行的结合体。在科技银行的日常经营中，不仅能开展债权投资业务，也可以开展股权投资业务，并且能够突破两种业务中存在的限制。在开展债权投资的时候，科技银行可以从原有客户的资金中拿出一部分作为投资资金，这样能够减少其后续资金的募集总量和募集资金的花费，然后将所有的资金以借贷的形式用于企业创业投资。在这一业务中，科技银行不仅能从借贷对象处收取高于市场价格的利息，还能通过与企业的协商取得企业的部分股权，这样能够让科技银行的效益得到有效提升。如硅谷银行在为中小企业提供贷款服务的同时，会取得企业一部分控股权，或是在提供服务的时候收取少量股权作为风险投资的回报，这样既让其日常经营中的风险降低，又让其在投资对象发展较好时获得高额回报。

四、结语

科技银行的经营模式决定其能够为科技的发展提供很大促进作用，并且其自身得到有效发展。根据国外科技银行发展的实际情况，科技银行必须要在风险投资高度发达的地区才能取得较好发展。但根据我国科技银行分布来看，风险投资相对发达的地方缺少足够的科技银行，而风险投资落后地区却有数量较多的科技银行，这对我国科技银行的发展极为不利。所以要让我国科技银行得到有效发展，就必须要对科技银行的分布进行调整。

参考文献：

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