衍生金融工具对会计的影响

逄继霞

摘要：随着我国社会主义市场经济的不断发展，全球经济一体化的逐步深化，我国的资本市场得到了极大活跃。由此而产生的衍生金融工具对资本市场的丰富起到了很大作用，对我国传统的会计核算、管理也产生了巨大影响。

关键词：衍生金融工具，传统会计，影响，会计理论

一、引言：

随着全球金融业的迅猛发展，其所产生的金融衍生工具也被广泛运用。企业和金融机构一方面可以通过衍生的金融工具来规避各种风险，同时，衍生金融工具本身的价格波动等给企业或个人带来了投资风险。因此，人们在关注衍生金融工具带来的利益时，也在努力将它产生的风险降到最低。可见，衍生金融工具这种高风险、高收益的特性必将对会计的核算、确认、计量、报告产生较大的影响。因此，企业必须正视衍生金融工具对会计产生的影响，正确反映衍生金融工具对会计产生的冲击。

二、衍生金融工具概述

2.1、衍生金融工具的产生及其快速发展

衍生金融工具最早产生于1944年美国召开的联合国货币金融会议，20世纪80年代得到了快速的发展。而在我国，自1984年中国银行才开始受客户委托来代理从事境外外汇衍生交易，1992年我国曾以上海为试点推出期货外汇交易但很快就被叫停，我国终于在2003年由工行经人行批准后开办了期权、期货、掉期、远期等外汇衍生金融工具。从此，衍生金融工具在我国得到了蓬勃的发展。

2.2、衍生金融工具的基本特征

衍生金融工具依附于基础工具产生，其本身并不具有任何价值，但是它的价格却随着基础工具的变化而发生着变化。因此，衍生金融工具首先具有灵活性。其结算是建立在未来某一时点来完成，很多情况下交易双方并不能完全洞察到市场发生变化的因素。其次是具有高风险性。衍生金融工具的很多风险是隐藏着的，加上交易集中在规模比较庞大的金融机构，这就加大了金融危机的发生。再次是具有财务杠杆作用。衍生金融工具要求投资者自缴纳了很少的初试投资后即可签订远期的大额合约，交易在成交时产生大量的收益的同时，风险也被成倍扩大。

2.3、衍生金融工具的正负面影响

正面作用首先是规避风险的作用。它主要是通过将经济体系在运行中的风险集中到远期、期权、期货等衍生金融工具市场。其次是可以为投资人盈利。衍生金融工具为投资人提供了一个套利的条件。第三是一项风险性投资。衍生金融工具的投资者追求的是衍生金融工具为他们带来的巨额利益。

负面影响一是可能导致企业或投资人的巨额损失。美国保宝洁公司于1994年实行利率交换的交易方式后亏损1.57亿美元，英国巴林银行与1995年2月在交易指数期货后亏损13美元。二是对整个金融体系产生威胁。这是因为衍生金融工具所涉及的利益群体比较广泛，且交易金额巨大。1997年亚洲金融危机不仅破坏了正常的经济运行，更出现了政局不稳。2008年，由于美国金融业对衍生金融工具的操作不当，造成国内金融危机从而引发了全球金融危机。三是增加了金融监管的难度。金融机构主要通过财务报告来对企业的会计业务进行监管，而目前的衍生金融工具在财务报告中混合于其他会计项目中，这就加大了金融机构对企业的监管难度。同时，衍生金融工具结构复杂、自由灵活、缺乏透明度的特点，也给金融机构正确把握衍生金融工具所蕴含的全部风险带来了困难。

三、衍生金融工具对会计的影响

衍生金融工具的产生和不断发展，在带动会计发展的同时，也对会计理论带来了巨大的影响和挑战。

3.1、衍生金融工具对历史成本原则的影响

我国会计原理中规定以历史成本为基础来进行计量，当发生物价的波动时必须以计提准备金的方式来对账务进行调整。衍生金融工具是合同的签署、对冲、交割、换回投资的过程，并没有实际发生交易，其过程因交易的不同类型而无法确定其时间的长短，而其在交易期间市场价格是不断变化的，如果仍采用历史成本计量，那么会计信息的真实性将大打折扣，这对企业的投资者进行正确的投资、决策将带来影响，不利于企业战略目标的实现。对衍生金融工具采用历史成本计量原则而产生漏洞最好的弥补方式是采取公允价值的计量方式。

3.2、衍生金融工具对权责发生制的影响

无论企业采取权责发生制还是收付实现制，会计的确认标准都是针对已经发生的交易事项。衍生金融工具正是反映未来的现金流量，而未来的现金流量受到诸多因素的影响，很可能是丰厚的报酬，更有可能是巨额的损失。这就需要企业通过递延收益或递延损失来确认。

3.3、衍生金融工具对会计要素的影响

资产和负债这两个要素主要是反映已经发生的交易或事项给企业带来的经济利益的流入流出。衍生金融工具所涉及的是未来的交易，即使为企业带来了经济利益的流入和流出也在交易的时间和金额上存在着不确定性，可能会为企业带来暴利或是巨大损失。例如，东南亚金融危机主要就是由于衍生金融工具存在的不确定性引发的。因此，要想将衍生金融工具列入到企业的资产、负债中，就必须对资产和负债的确定加以调整。可以将资产与负债这两个要素重新进行描述：即是由交易与事项形成的、企业可以预期的、未来的经济利益的流入和流出。这个描述中不仅包括了对过去发生的交易事项，还包含了未来的交易事项；不仅包含着已经确定的经济利益，还包含着未来可预期的经济利益。同时，由于由于现金流入流出金额的不确定，在资产、负债的记录中只能以暂记项目来反映。

3.4、衍生金融工具对会计报告的影响

企业的财务会计在经过确认、计量、记录后的最终目标是向会计资料的使用者提供真实、可靠、合理的财务报告。衍生金融工具交易的频繁性、交易金额的庞大、交易的不定期等都预示着其蕴含着很大的财务风险。而这些风险并不能在资产负债表上得以体现，很显然这是严重违背财务报告的披露原则的。例如：2009年的美国《时代》杂志评选的2008年度十大金融灾难之首的雷曼兄弟公司的破产案件，就是由于其操作的衍生金融工具交易不能及时披露财务状况而导致的。被誉为"华尔街债券之王"的雷曼直至2007年美国次贷危机也未引起公司的高度重视和警觉，在2008年第一季度公司的财务数据出现问题时，公司管理层仍未重视，最终导致公司出现28亿美元的损失。

针对这些问题，应对财务报告体系做一些调整。一方面，可以在报表数量上增加适应衍生金融工具需要的报表，例如：增加"第二资产负债表"，详尽地反映金融资产和负债。再例如：增加"衍生金融工具明细表"，详细反映企业所持有的衍生金融工具的具体状况。另一方面，对会计报表的附注内容进行补充，充分披露衍生金融工具的情况说明。例如：针对衍生金融工具采取的会计处理方法、处理政策等。

总之，衍生金融工具虽然起步晚，但发展快，这将对传统的会计理论和会计处理带来新的挑战。针对挑战，必须转变观念，并根据企业的具体情况逐步推行会计改革，最终对衍生金融工具进行正确的会计确认、计量、完整报告的实质性效果。

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作者简介：

陈凌云，1979年2月，女，汉，河南鹤壁人，西安外事学院商学院副教授，硕士研究生。主要研究方向：经管学，会计学