成品油销售企业财务费用管控研究

张方前　张波涛

摘要：自2014年下半年以来，国际油价呈现断崖式下跌，国内外石油企业纷纷调整策略，或减少勘探开发投资，或优化资产组合，剥离部分非核心油气资产增加现金流入。成品油销售企业地处成品油市场的终端消费环节，市场竞争日益激烈，盈利空间逐渐减小。大力实施低成本战略，降低企业的资金成本，增加现金净流入成为低油价下成品油销售企业的必然选择。

本文旨在通过对成品油销售企业财务费用管控的研究，提出降低财务费用，促进资金低成本运作的模式，促进企业长远可持续发展。

关键词：成品油销售企业财务费用管控

一、成品油销售企业财务费用的基本构成

成品油销售企业财务费用是指为筹集成品油生产经营所需资金等而发生的费用，包括利息支出、利息收入、汇兑损失（减汇兑损益）以及相关的手续费等。

（一）利息净支出

指企业长、短期借款利息、应付票据利息、票据贴现利息、应付债券利息等利息支出（除资本化的利息外）。

（二）利息收入

指企业存入银行款项的利息及存入内部金融机构所得的利息收入。

（三）相关手续费

指发行债券所需支付的手续费（需资本化的手续费除外）、开出汇票的银行手续费、调剂外汇手续费等。随着卡业务的全面普及，卡消费呈现持续上升态势，银行卡刷卡手续费成为财务费用的重大部分。

二、影响成品油销售企业财务费用的主要因素

从财务费用的构成看，影响财务费用的因素包括利息净支出、汇兑净损失和相关的手续费三个方面。对石油销售企业而言，资产规模、存货库存资金占用、应收应付往来款项及银行结算业务成为影响销售企业财务费用的主要因素。

（一）库存商品规模和品种结构。存货是企业在生产过程或提供劳务过程中为销售和耗用而储备的物资，优化库存商品的规模和结构，是合理降低财务费用的有效途径。目前，成品油市场竞争激烈、价格波动频繁，低库存运作是有效降低财务费用、防范经营风险、减少跌价损失的必然选择。

（二）固定资产投资规模和结构。有效的投资规模是成品油销售企业提高市场占有率，增强企业整体竞争能力的基础。当前，受成品油消费需求放缓，市场竞争加剧，盈利能力下降，成品油销售企业投资规模的不断扩大与投资回报的矛盾逐渐显现出来。大规模的固定资产投资形成了大量的长期负息资金占用，成为制约销售企业降低财务费用难点。不断完善网络布局，优化固定资产投资，盘活存量资产，对成品油销售企业降低财务费用将起到重要作用。

（三）应收、应付款项管理。应收款项是企业的项重要流动资产，其金额的大小将会影响到企业资金成本；应付款是企业赊销采购中形成的应付未付款项，不但能缓解企业资金压力，降低资金成本，但不正常的应付款会给企业信用带来负面影响。成品油销售企业点多面广，直接面对市场，采购与销售业务频繁，如何运用企业品牌和信用，将应收、应付款维持在个合理水平，减少资金占用，增加资金来源，是降低财务费用不可忽视的因素。

（四）与银行的合作关系。随着社会经济环境改变，利率市场化推进，支付方式的进步，银行卡业务的长足发展，银行业越来越清楚不同分类客户的融资需求，各大商业银行也从自身实际出发，制定发展战略，在发挥各自优势的基础上，构建和谐、共赢的新型银企关系。这种新型的银企关系，改变了银行贷款利率和银行结算手续费标准成不变的状况，使企业能够发挥品牌和规模优势，向银行争取贷款利率和结算手续费上的优惠成为可能。因此，与银行建立良好的合作共赢关系，对节约资金成本有重要影响。

三、成品油销售企业财务费用管控的主要措施

财务费用是企业经营活动的种资源消耗，降低财务费用是增强企业盈利能力的最直接有效拮施。般情况下，企业可以通过盘活存量资产、提高资产周转效率，降低资金占用成本；减少利息支出、优化资金投向；拓宽融资渠道，降低加权平均资本等减少利息支出。在实践中，成品油销售企业要针对自身的行业特征、管理模式、运行机制等情况，有针对性的实施财务费用管控。

（一）加速库存周转，降低存货资金占用。石油销售企业可以通过确定合理的库存持有量、调整和优化库存品种结构、建立库存控制保障体系等措施，控制库存商品的资金占有量，合理降低财务费用。

1.合理库存测算方法。石油销售企业合理库存的测算必须充分考虑市场需求的不确定因素，简便计算公式可表述为：

合理库存量=平均日销量×（订单处理天数+采购提前天数）+安全库存量

2.成品油销售企业强化库存管理的主要措施

（1）提高市场需求预测，降低库存资金占用。根据市场需求变化、同业竞争动向、消费群体偏好等因素，做好销售预测和安全库存设定，提高预测的准确度，避免逐级放大销售预测，从而导致因销售预测不准确而虚增库存的现象。

（2）提高市场价格预测，规避商品跌价风险。随着国家成品油价格运行机制的调整，成品油调价频率越来越高，合理控制库存的难度越来越大，库存运作对效益的影响越来越突出。因此，销售企业应建立有效地价格管理机制，加强对成品油市场价格涨跌的预测，指导商品采购进度，适时增持和降低商品库存量，规避跌价风险，把握涨价机遇，充分发挥资源运作效益。

（3）争取国家商业储备库政策，降低运作成本。积极向国家争取成品油商业储备库优惠政策，降低商业储备库建设成本和仓储成本。在保证商储数量不变、品质不变的情况下，适量将商业储备库存注入企业日常运行库中，替代油库铺底油等不可动用库存，减少资金占用，增强企业应对国际油价波动的抗风险能力。

（4）优化库存结构，提高库存周转效率。合理的库存结构在供需关系之问起着缓冲器的作用，通过优化库存结构，保证适量库存，消除市场波动对企业的影响。如在非油业务的管理过程中，销售企业可借鉴ABC分类法优化库存结构，突出重点、兼顾般，使销售与库存处于最合理的状态。从而减少不必要的资金占用，提高存货周转速度，降低库存资金占用，减少财务费用支出。

3.建立库存管理的保障体系

（1）建立库存管理的内控体系。要建立严格的内部稽核制度。明确各部门、各环节的责权利，确保不相容岗位相互分离、相互制约和监督，杜绝徇私舞弊现象的发生。二是建立并完善供应商准入制度。，从源头上制止不良存货的发生。石油销售企业便利店的非油品采购尤其应该严格执行供应商准入制度。三要建立定期和不定期的存货盘点制度，实施盘点控制。确保存货账实相符，为公司存货管理提供详实可靠的数据支撑。

（2）建立库存指标的考核体系。合理设置库存管理考核指标，将库存规模、库存资金占用、库存周转率等主要库存管理指标，纳入主要（管）领导年度绩效合同，与薪酬挂钩，引导企业管理层重视库存管理，强化库存分析，严肃库存考核，充分发挥考核“指挥棒”的作用，使库存对企业效益的正影响最大化。

（二）实施资产轻量化战略，优化资金使用。

随着“油市寒冬”来临，石油企业盈利能力逐年递减，总资产报酬率呈下降趋势。成品油销售企业要以效益为中心，树立资产轻量化理念，不断优化资产配置，减少资金占用，努力降低财务费用。

1.优化资产运作，提升资产保值增值水平。石油销售企业要持续推进资产全生命周期管控，通过处置低效、无效资产、盘活存量资产、用活增量资产、减持当期资产、稀释未来资产等方式方法，将资源向投资回报高、创效能力强的资产集中，降低资产占用规模，提高资产运作效率。要努力发现低效、无效、亏损资产和负价值业务环节，加快出售、转让以回收现金，或用于偿还负债，降低财务成本和费用。

2.深化合资合作，加快资本社会化进程。要进一步创新模式，全面扩大与民间资本、金融资本和国外资本等各类投资主体的合资合作，要尽量减少有形资产的投入，充分利用资源、政策、商誉、品牌等资源，以无形资产做价开展对外合资合作，减少有形资产对资金的占用，加快资本社会化进程。

（三）加强应收应付款项管理，合理利

应收应付款项涉及资金的流入流出，直接影响资金的合理利用，就石油销售企业而言，严格控制应收款数量，适度增加应付款数量，积极扩大预收款规模，对财务费用管控具有重要作用。

1.严格控制应收款项

企业应采取各种有效措施，尽量缩短应收款项收回时间，提高应收账款回收率，减少资金占用，保证资金供应。要完善应收款管理制度，加大清欠管理力度，将应收款产生与收回的整个过程置于制度的监管之下；二要建立健全科学的信用政策，包括信用标准、信用期问、现金折扣政策等，设置信用评价部门，负责收集客户资信方面的资料，动态评价企业信用情况；三要鼓励客户尽早归还欠款，确保款项及时收回。

2.适度增加应付款项

销售企业要适度增加应付款，改善流动资金状况，努力降低财务费用。是在不影响公司与客户关系、不影响公司长远利益的情况下，把握应付款的时间价值，适度增加应付款的持有量，改善资金状况，降低财务费用；二是把握最佳付款时机，最大限度延长资金在企业滞留时问，为企业创造价值；三是合理利用商业信用和银行信用，以信用担保和商业汇票方式推迟实际付款时问，合理降低融资成本。

3.积极发展卡业务，扩大预收款项

预收款是企业重要的资金来源，积极增加预收款，既可减少利息支出，又能产生利息收入。石油销售企业要加快发展加油卡业务，在获得沉淀资金、减少自有资金占用的同时，不断提高客户对企业品牌的忠诚度。

（四）加强银企合作，降低财务费用

石油销售企业要充分利用银行问的竞争关系和中国石油的品牌优势，加强与银行的协作关系，争取各种优惠条件，降低财务费用。

1.争取贷款利率优惠，从源头降低资金成本

银行和企业的贷款关系，是种互惠互利的合作关系。银行为了吸引优质贷款客户，一般会施予优惠条件，包括优惠的贷款利率。因此，石油销售企业要积极协助总部，争取银行最低贷款利率，适时将长期贷款转为短期贷款，降低贷款成本。

2.争取刷卡手续费率优惠政策，降低手续费支出

随着国内银行卡业务的快速发展，石油销售企业刷卡结算业务量成倍增长，刷卡结算手续费也呈快速上涨趋势。近日，中国人民银行与国家发改委联合发出了关于进

步降低银行卡刷卡手续费率的通知。各销售企业要本着银企双方互利共赢的原则，充分发挥中国石油的品牌优势，积极与银行协商，争取刷卡手续费率进步降低，达到降低财务费用的目的。

财务费用是企业费用控制的重要部分。面对“油市寒冬”，成品油销售企业应充分利用自身优势，积极采取有效拮施，通过降低融资规模，减少资金使用成本，积极扩展合资合作、资产轻量化提高资金的使用效率来降低财务费用。