银行系金融租赁：扩张、风险与对策

摘 要：自银行系金融租赁公司不断发展以来，其资产规模得到了不断的发展，并对我国经济的发展进行推动。在金融租赁公司快速发展的同时，其风险隐患同样需要我们关注，比如：经营理念、市场定位、行业集中度、资产流动性等问题。只有对潜在的风险隐患进行降低，才可以让融资租赁行业得到长期的发展，并对其经营理念进行转换。

关键词：商业银行；金融租赁；中小企业融资；风险管理

一、银行系金融租赁潜在的风险隐患

我国银行系金融租赁发展已有几年的时间，通过研究发现，其风险隐含主要体现在经营理念错误、市场地位偏额、行业集中度不高以及资产流动性不强。

1.经营理念错位

根据媒体报道来看，银行系金融租赁公司在宣传公司优势时，往往偏重于股东银行的雄厚的资金力量和行业巨大的潜力，以及对公司领导人的丰富经验进行宣传，却忽视了租赁资产的流动性。这也说明银行系租赁公司在经营的过程中还是将转货思维放在第一位，并没有将金融租赁公司当做真正的租赁企业，而是将租赁金融定位为银行贷款的补充或者是资金的备选项。除此之外，银行系金融租赁公司的主要业务是售后回租，其业务模式也反映出其理念的不正确，所谓的售后回租实际就是银行贷款，就不能发挥租赁业本身的优势，对于潜在的风险就难以进行控制，也就容易出现漏洞。同时，服务的定价往往是将利率当做买点，而服务利益和收入利益就被忽视，导致租赁业务的整体盈利状况并不高，银行系金融租赁就很难得到长久的发展。

2.市场定位偏颇

对于融资租赁而言，他们本身就具有为中小企业服务的优势。这是因为在对融资租赁进行设计中，利用了无权保护债务，导致对承租企业信用的要求就不高。很多国外的融资租赁就是中小企业融资的主要渠道，但是我国在对银行系金融租赁公司进行定位的时，是将其定位为和商业银行一样，面对市场竞争激烈大型国企平台，他们在中小企业融资中就不能发挥出自身的优势。新成立的金融租赁公司借用雄厚的资本和客源来迅速扩大市场，从而得到更多的竞争能力，并保证公司的长远发展，这种做法本身是可以理解的，但一直采取这种模式进行发展，就很可能失去自身的优势，自然就不能得到长远的发展。不仅对国家没有做出贡献，对社会也是如此，长久以往，租赁行业的发展就会面临更多的危机，甚至难以发展。

3.行业集中度过高

我国银行系金融租赁公司在对行业进行选择的过程中，都是将目光锁定在航空、船舶、电力或者矿产设备上。这是因为这些行业本身就比较成熟，他们的融资需求往往比较大，并且这些行业在市场上具有垄断性，企业规模也很大。但是，由于这些行业的特殊性，这些企业都是设备价值偏高，资产流动性较差，并且行业存在典型的周期，同时企业的经济状况是和世界经济紧密相连的，因此企业波动比较大，不管是设备价格还是设备生产租金的收入都难以进行准确的判定。综上所述，银行系金融租赁对行业过于集中，这也意味着银行系金融租赁对目标客户没有进行详细的的划分，甚至没有对市场进行深入的挖掘。只是对优质的客户进行盲目的追求，势必会造成银行系金融租赁之间的恶性竞争，并没有主动权，甚至失去议价的能力，导致公司收益利不足，增加公司风险性。

4.资产流动性不足

即使刚成立的银行系金融公司具有雄厚的资本，但是再融资时依然存在很多困难。银行系金融租赁公司现在所有的融资渠道有以下几种：（1）吸纳股东1年以上的定期存款。就实际情况而言，有定期存款的往往是控股银行以外的小股东，小股东从定期存款中收取利益，但是租赁收益和存款收益之间的差额利润则是被控股银行收取，这种收益方式并不能对小股东进行激励；（2）发行金融债券，可发行债券的数量是由人民银行进行决定的，并且需要具有三年以上的经营业绩指标，因此，银行系金融租赁公司可能发行债券的可能性只有一半的机会；（3）同行拆借，这种金融方式只能属于资金的临时调用，很难真正的对金融租赁公司资金困难的问题进行解决。除此之外，资金流动性并不仅仅是指快速融资，还要保证回收租金或证券转化的便利性。由于我国资产证券化、物权转让的渠道并不通畅，所以银行系金融租赁公司的快速扩张，会导致资金流动性发生明显的不足。

二、银行系金融租赁的风险管理

根据上述风险隐患分析，银行系金融租赁公司想要获得长久的发展，就需要改变金融租赁公司的理念，并建立正确的市场定位，将单一的行业选择模式转换多样性的选择，形成企业之间的差异性，此外还对实现租赁模式的多样化创新。

1.经营理念由资金引导型向物权引导型转换

融资租赁其实就是金融和贸易相结合的物体，它通过融物的方式来达到融资，在金融体系中所代表的角色就是代理出资、代理购买。如果融资租赁只是将理念转换为引导型经营理念，就不能真正的发挥物权对债权保护的作用，甚至会导致金融租赁公司在迅速发展后就回到原点。因此，树立正确的金融租赁观念是保证租赁公司得以稳定发展的前提。租赁的生存是依靠租赁关系得以维持的，而银行则是靠信贷得以生存的。租赁公司和商业银行相比，他们生存的基础不用，经营也不同，那么在经营的过程中自然会造成理念上的差异性。金融租赁公司需要对物权引导型经营理念进行确认，对物权的管理和处置需要进行重视。根据租赁行业的特点对租期进行安排，并进行系统化的控制，保证金融租赁公司真正的实现专业化经营。

2.市场定位向节能减排和中小企业倾斜

融资租赁公司在服务中小企业方面有着独特的优势。和银行贷款相比，融资租赁是通过融物的方式对资金进行融资，这种方式具有灵活性，并且可以避免信贷资金发生挪用的情况，提高了对资金的整体控制能力。再企业发生支付危机时，租赁资产可以被出租人进行及时的收回，所以对中小企业信用方面的要求并不高。根据发达国家中一些优秀的措施，并结合新经济的发展，国内银行系金融租赁公司需要根据自身的特点，对银行的客户资源进行控制，并根据中央经济工作会议的要求，将市场定位向节能减排和中小企业中发展，并带动消费能力和资产投资行为，改善就业压力。

3.行业选择走差异化发展道路

上述我们已经提到过，金融租赁公司在对行业进行选择的过程中过于单一，导致行业竞争力增加。因此，在对行业进行选择时，需要采取差异化策略，避免银行系金融租赁过于集中的对某个产业进行投入，保证租赁资产行业中的风险可以分散化，对租赁公司的资产风险进行降低。随着我国其他行业的快速发展，比如交通运输、建筑、信息产业、电力以及水利等行业，他们对资金的需求逐渐增加。此外经济成分的不断分散，让许多行业都有对金融租赁公司的需求增加。面对这种背景，银行系金融租赁公司需要建立完善的风险管控水平指标，并根基指标评分对行业进行选择，并根据这些行业的特点，对企业进行分析和研究，同时制定详细的操作办法，并对所选行业项目和企业的租赁资产管理能力进行提高，保证银行系金融租赁公司的作用可以发挥，让租赁公司的竞争能力可以得到提高。

4.创新租赁结构，实现租赁模式多样化

对租赁结构和风险控制进行统一，并拓宽租赁渠道，提高租赁风险的防控。对租赁模式进行创新，需要结合市场的需求和变化，并根据市场中的需求，对租赁公司的优势进行表现，建立合理的租赁结构模式，让资金得到有效的投放，在收回时可以降低潜在的风险。银行系金融租赁公司本身的实力比较雄厚，因此可以借助这些客源资源、网店资源，对风险进行管控，保证租赁结构具有创新优势，也能发挥融资租赁结构的先导性。

三、总结

我国银行系金融租赁所采取的售后模式是回租业务。跟售后回租相比，直接租赁可以将银行贷款和租赁业务进行更好的区别。同时，还能展现出银行系金融租赁公司的优势，并避免和银行之间形成恶性竞争。所以，银行系金融租赁公司需要将直接租赁作为公司的主要业务，并以此为基础对融资租赁模式进行创新，实现租赁产品的系统化，建立标准的流程和科学的管理系，实现公司的品牌化，真正的实现融资租赁企业可以得到健康的发展。

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作者简介：石学博（1985.06- ），男，汉族，山东烟台，本科，单位：民生金融租赁股份有限公司