新型互联网理财产品与传统银行业理财优劣

区燕红

广州市兆能有限公司

新型互联网理财产品与传统银行业理财优劣

区燕红

广州市兆能有限公司

随着科技的进步，电脑、手机等已经成为每个家庭的必需品，特别是手机应用，已然不单纯用于电话联系或手机短信这单一的功能，这个时代的手机更类似于移动的微型电脑。大数据的应用，云端技术的面世，让我们随时随地可以处理各类工作或私人业务。在这股互联网大潮中，互联网理财应运而生，并在短时间内迅速占领市场，成为传统银行业理财的威胁。

互联网理财；传统银行业理财；门槛；移动支付

1 互联网理财的出现及发展

随着互联网的普及，手机4G业务的推广以及手机应用的普及，互联网理财也犹如雨后春笋般不断增长。截至2015年12月，我国网民规模达6.88亿，全年共计新增网民3951万人。互联网普及率为50.3%。调查结果显示，2015年新网民最主要的上网设备是手机，使用率为71.5%，较2014年底提升了7.4个百分点。2015年新增加的网民群体中，低龄（19岁以下）、学生群体的占比分别为46.1%、 46.4%，这部分人群对互联网的使用目的主要是娱乐、沟通，便携易用的智能手机较好的满足了他们的需求。

2005年以前，为我国互联网理财萌芽期。此时业务主要集中在为银行及非银行金融机构提供相应的技术支持，帮助金融机构将其业务搬到互联网上，此时的并非真正意义到互联网理财业务。

2005年-2012年为我国互联网理财缓慢发展期，这一时期第三方支付机构逐渐成长起来，互联网理财开始从技术领域深入到金融业务领域。

2012年后，我国互联网理财进入高速发展期，作为典型代表之一的P2P借贷公司持续发展，众筹融资平台逐渐起步。同时主管部门开始陆续批准一批专门网络保险公司，传统金融机构也开始依托互联网对其业务模式进行互联网化的重组与改造，创新其线上平台，互联网理财进入新到阶段。

2 互联网理财产品与传统银行业理财对比

互联网理财进入大众视野，引起广泛讨论的典型案例莫过于余额宝的面世。马云曾表示中国不需要一家金融公司，但是缺少一家专注于服务小微企业的金融服务公司，因此，阿里小微金融服务集团诞生了，后更名为“蚂蚁金服”，整合了几大业务品牌，包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷以及网商银行。

2013年6月17日，余额宝面世。根据“蚂蚁金服”网站的数据统计，截至2013年12月31日，余额宝客户数量高达4303万人，资金规模1853亿元，与其对接的天弘增利宝货币基金一跃为全国最大规模的货币基金，同时激起了民众的理财热潮。在基金运行初期，余额宝以其高额回报迅速吸引眼球，随时存取功能对于平时不怎么参与理财但是热衷网络消费者，特别年轻一代具有很强的吸引力。

相对比而言，传统银行业的理财准入门槛较高，一般情况下，理财产品起点在1万元-5万元左右，更有甚者，会有高额回报吸引大客户，但同时本金门槛较高，一般针对其VIP客户，在10万到500万起步价不等。这无形屮就对广大零散投资者，特别是刚工作的“月光族”筑起了一道天然的屏障。

下表选取了几种理财产品作为对比，分别是传统银行的理财产品跟新型互联网理财产品，部分新型互联网公司成立后，不仅仅与银行竞争，推出保本保收益但盈利相对较低的理财产品，也与传统基金公司、券商相互竞争，进行股票、基金投资，或者模拟炒股等类型，吸引不同年龄群体。

下表分别选择他们当中较具代表性产品进行分析对比。选取的主要是收益比较固定的产品，而非基金（货币基金等收益较稳定的项目除外）等投资理财。（见表1）

2.1 传统银行的优势及不足

表1 网上理财产品对比

传统银行理财产品优势在于，无论是对公账户还是个人账户，储户大部分的资金本身存在银行，操作比较方便，不需要转进转出，且银行的信誉度较高，可以给投资者足够的信心，也因为要保证这种信誉，并受到银监局等各类国家政策监管，使得银行投资可以选择的渠道比较窄，虽然某些产品写着非保本流动收益，但是不能保本的情况很少；相应的，传统银行理财缺点是预期收益低，且门槛较高。

然而，近几年银行一而再再而三爆出存款被盗的新闻，使之公信力有所下降，也间接导致客户资金的转移。一方面，个人储户银行卡的资金不翼而飞，而银行不承担相应责任的事件不胜枚举。个人储户，特别是针对存款不多的私人账户，银行具有天然的优势与话事权，银行卡在身上而卡内的钱被转走的新闻已然不再是新闻，导致一部分人宁愿把钱放在家里导致发霉也不愿意存在银行。

另一方面，企业对公账户一而再出现资金“失踪”事件。

事件一：酒鬼酒称子公司酒鬼酒供销有限责任公司在中国农业银行杭州分行华丰路支行开立了户名为“酒鬼酒供销有限责任公司”的活期结算账户，其后共计存入1亿元人民币存款，在2013年12月10日至13日犯罪嫌疑人通过三次存现及三次转款导致账户余额仅剩1176.03元。

事件二：2014年9月25日，泸州老窖在中国农业银行长沙迎新支行的1.5亿协定存款到期，次日公司财务人员在转款时被告知公司账户上已无该笔资金，不能按时划转。

虽然有关银行存款安全的新闻层出不穷，但是，现阶段相对比而言，第三方支付平台的安全性较低，各类互联网理财网站或APP软件参差不齐，行业监管缺失，行业内还没有标准的审核体系导致一定的乱象。

2.2 新型互联网理财的优势及不足

新型互联网理财产品优势首先在于门槛低，其次，即使起购金额相同，互联网金融企业的预期收益率比银行要高，有些还实现了收益翻倍，再次互联网理财产品大部分免费率，偶尔会碰到各类优惠活动赠送礼品或者优惠券吸引投资者。

不足之处，最严重的是万一这家金融企业倒闭，可能导致投资资本不能收回。在进行互联网理财产品与传统银行业理财产品对比时可以看到，前者的高收益主要来源于各类贷款业务，而P2P坏账、逾期、跑路潮频发，风控一直考量着互联网金融企业的收益与安全，关于P2P资产荒的担忧也一浪高过一浪。更有甚者，某些互联网金融企业本身就是恶意集资，通过将虚假的借款要求设计成理财产品包装出售给投资者，将筹集的资金用于投资黄金、股票、期货等，或者作为高利贷的借贷资本在线下贷出，从中赚取利差，一旦遭遇投资失败、资金链断裂就卷款潜逃。另一种恶意集资体现在自融自用，当企业发现自己需要资金周转时自己开设P2P平台，伪造借款人的身份和信息，假借个人借款的名义为自己的公司筹钱。通过上述分析得知互联网金融企业如果不注意辨别，很容易导致投资者血本无归。所以，互联网金融企业的可靠性尤为重要，不可因一时高额回报而利欲昏心。

上述对比的几款理财产品中，“余额宝”是阿里巴巴集团控股有限公司的产品，“恒大金服”是恒大集团旗下的互联网金融信息平台，“滚雪球”是深圳前海滚雪球财富管理有限公司的产品，是金斧子旗下全资子公司和独立品牌，都属于线上信誉度较高较成熟的金融企业。

互联网金融企业成立初期，一般以无门槛或低门槛作为噱头吸引广大群体，特别是年轻的一代。经过几年的探索，互联网理财产品不断增加，业务不断开拓，除了原有固定收益的产品外，也向基金、股票、保险等方向发展，除了威胁传统银行理财产品的地位，也威胁到传统券商的地位。由于这一行业不断壮大，希望国家及早出台相应的措施，为投资者提供更多合理合规的投资渠道，打击恶意集资行为。

受此冲击，最近几年银行业务指标压力增大，也开始大力推行手机银行的方式，通过手机钱包，不断推出各类优惠活动，并实现了用手机端进行理财产品购买等业务，努力提高其存款额度，吸纳存款资金回笼，完成业务指标。

3 第三方支付对传统银行业数据采集的冲击

与互联网理财一同发展起来的，还包括第三方支付。以余额宝为例子，阿里巴巴集团另一款产品——支付宝正是第三方支付，并推出支付宝钱包这一手机软件，通过移动支付的方式，投资者无论何时何地都可以通过手机进行操作，而不一定要依托电脑，或者到具体的银行网点通过客户经理来进行理财产品的购买。

由于银行卡支付的广泛应用，中国银联原本对于数据采集具有垄断性的优势，但是，这一优势已被打破。

支付宝、微信支付以及其他移动支付所用的钱都来自于绑定的传统银行账户。这意味着，传统银行存款仍是资金的最终来源。然而，当消费者用支付宝或微信来支付时，银行不会接收到关于商户名称和所在地的数据，记录只会显示收款方是支付宝或微信,这是银行业的最大危机。第三方支付提供商在银行与客户之间的“插足”，这种方式令银行无法获得关于消费模式的宝贵数据,增加了数据分析的难度。

当前，手机支付已经成为趋势，其便利性受到越来越多人。与之相对应的，移动支付的覆盖面正在不断扩大，大大增强了这一便利，移动支付不期提供各种折扣优惠，超市和餐馆等线下商户的移动支付量也在迅猛增长。客户可以手握一部手机就完成逛商场、就餐以及支付商品和劳务服务领域的结算支付。

有见及此，中国银联也建立了移动支付平台——银联钱包，通过各类优惠提高使用群体。

不可否认，整个经济业态正在从线下搬往线上，快速向移动互联网方向发展。在这个大趋势下，金融业必须要有获取线上大数据的能力和基础。金融的本质是信用，只有主动获取客户积累的大数据，才能分析挖掘出客户在信用交易中的信用程度，进而做出是否发生信用关系的决策。只有拥有海量的客户数据，才能分析出客户的消费以及理财等金融行为动机，进而给其提供近乎量身定做的金融服务，差异化的金融服务将会是日后的趋势所在。

通过本文分析，希望能警醒传统银行业，清醒对待移动互联网企业所带来的冲击，通过其自身的优势，不断切合客户需求，减少不必要的流程，提高用户粘度，提高银行理财产品的竞争力，也有利于促使互联网理财的良性竞争。此外，国家银监会应及时出台相关规范，规范互联网业务，提高互联网理财的可信度，良性竞争最终是企业与投资者双赢的结果。