石油人民币时代能否到来

【摘要】美国凭借着自己政治、经济和军事实力几乎完全控制了石油的定价权，但2014年底，乌克兰危机爆发，俄罗斯政府宣布：俄出口的石油等能源不再用美元计价，出口到中国的石油、天然气等商品采用人民币计价。而在伊朗核问题方面，由于伊朗对美等国家采取的措施不满，伊朗政府也宣布：伊朗出口石油也不再用美元定价。再随着习近平中东之行以及一带一路战略的持续推进，人民币加入SDR的效果不断显现，石油人民币将有机会成为可能。

【关键词】美元 石油人民币 结算

一、石油人民币的提出

随着人民币在国际市场上被越来越多国家接受，“石油人民币”的概念也被随之提出。2008年张晓洁在《从“石油美元”到“石油人民币”》一文中率先提出石油人民币并非没有可能。2011年王炜瀚、杨良敏、徐铮在《人民币国际化视野下中国石油进口的人民币结算探讨》中从人民币作为结算工具的角度研究发现：中国同主要石油进口来源国以人民币结算石油贸易具有很大的可行空间，对此，可以进一步扩大人民币作为结算货币的作用。2016年金融时报一篇文章《“美元—石油”计价体制缺陷暴露——人民币可否成为石油结算货币？》从美元—石油的计价体制方面论述了该体制的缺陷，并认为人民币作为石油结算货币已经具备一定条件。而本文是在以上理论研究的基础上并在人民币国际化的背景下对石油人民币进行研究，并提出自己的观点和几点建议。

二、石油美元如何形成

石油美元的形成大致分为四个阶段：

第一阶段：1970年以前。以美国为首的国际石油大企业完全操纵着石油的供需两端，美国成为了当时的唯一一个胜利者，享受着石油给美国带来的好处。

第二阶段：1970～1973年。由于一些产油国的利益得不到保护，OPEC由此形成，并开始上调石油价格。该时期美国作为石油进口国则深受打击，但是当时美国也输出了很多“石油美元”。

第三阶段：1974～1986年。期间OPEC国家再次发力上调石油价格，并引爆了第二次全球能源危机，给欧美经济带来了难以想象的冲击。但是在1986年之后，欧美国家开始鼓励非OPEC国家增产石油，节能和低碳概念也被提出，OPEC的地位开始下降，紧接着石油的价格也随之滑落。

第四阶段：1986年至今。这一阶段其实从1974年就开始了，1974年美国和沙特签署了一项秘密协议，要求沙特承诺所有石油出口都用美元计价，而美国给沙特提供政治和领土保护。而在1975年美元就成了出口石油的唯一一种计价和结算货币。1983年美国纽约石油期货市场成立、1988年英国伦敦布兰特原油期货交易市场成立，两个交易所都以美元定价，而石油的定价权和控制权也完全落在了美国的手中。

三、人民币国际化对石油人民币的影响

随着中国一带一路战略的不断推进，以及在2016年10月1日人民币正式纳入SDR，人民币国际化的脚步也正在以前所未有的速度进行着，那人民币国际化对“石油人民币”又会有怎样的作用呢？

（一）币值更加稳定、更易被产油国接受

伴随着中国成为全球最大的经济体，人民币纳入SDR更体现出了中国作为一个经济大国的地位，人民币汇率已不再是主要参考美元，更重要的是参考一揽子货币。在与外国的贸易中，也越来越多的使用人民币作为计价和结算货币，当人民币需求增加时，其币值就会更加稳定。中国是能源消耗大国，在进口石油中，中国占比为17%，排名第二，仅次于美国（19%），但是美国对石油有定价权而中国没有。究其原因之一就是人民币没有成为石油的定价及结算工具，所以，在人民币国际化下会有越来越多的人民币被产油国接受，这在一方面会促进石油人民币的形成。

（二）贸易往来更多，减少交易成本

人民币国家化的前提是有足够的贸易往来，中国在2014年就开始布局中东，在2015年全力推进一带一路政策，到目前为止中国已经和很多沿线国家签署了合作项目。中国和很多能源产量大国都有很密切的商业往来，如果两国的交易还一直依赖于第三方货币，这在一定程度上会增加交易成本，为了降低石油的交易成本，也有部分国家考虑直接用人民币作为石油计价和结算的单位货币。

四、三个突破点，中国正在布局

第一，伊俄两国放弃美元。由于政治矛盾，伊朗政府宣布：伊朗出口石油也不再用美元定价。在2014年底，乌克兰危机爆发，俄罗斯政府也宣布：俄出口的石油等能源不再用美元计价，出口到中国的石油、天然气等商品采用人民币计价。这是石油人民币迈出的重要一步。

第二，美国竞争对手出现。由于美法矛盾，法国央行行长称：法国企业应尽可能的多使用外国货币，如中国和欧盟之间的贸易，法国可考虑使用欧元和人民币结算，停止使用美元，法国财政部长则表示，要将这一策略推广到整个欧盟。这是中国推进人民币国际化和石油人民币继续成长的一个契机。

第三，美国的“朋友”过的很烂。沙特目前仍在经历着财政危机，沙特是中国最重要的石油进口来源国，自1999年中沙两国建立“战略石油伙伴关系”以来，沙特越来越重视与中国的石油合作，也因此成为了中国最大的石油进口国。随着中国作为沙特出口对象国的地位上升，以及两国经贸往来进一步密切，两国仍可能探討使用人民币结算石油。

实际上，中国已成为9个阿拉伯国家的最大贸易伙伴。2014年4月，中东地区首个人民币清算中心在卡塔尔首都多哈启动。中国人民银行在2015年12月则宣布将RQFII试点扩大到阿联酋，并与卡塔尔签订了人民币清算安排的合作备忘录。

五、曙光已现中国应把握良机

目前已经使用人民币结算石油的国家有俄罗斯，有意愿接受人民币成为石油贸易结算货币的国家有巴西、伊朗、委内瑞拉和苏丹等国，中国与这些国家有重要的石油贸易，中国可以先以这几个国家为突破点推动石油贸易的人民币结算。沙特出于本国的政治经济因素、以及与未来中国的贸易等因素的考虑也可能在不久后在对中国石油出口中直接用人民币结算。

第一，应进一步扩大同俄罗斯之间的人民币结算规模，中俄双方有共同的利益目标，所以在利益目标一致的大环境下，中国应扩大与俄罗斯的人民币结算规模，提升石油人民币的数量。

第二，积极推动同巴西和委内瑞拉的石油贸易人民币结算，而在伊朗、沙特等方面，中国应继续积极布局，伊朗和沙特是世界产油大国，也是决定石油人民币能否真正形成的关键因素，中国应同时做好和这两国的关系，积极推动项目合作、贸易合作，推动以人民币作为石油计价和结算货币的谈判。

第三，继续推动人民币国际化。石油人民币的前提是人民币首先国际化，只有人民币先国际化了，别国人民才愿意持有人民币，而石油才有可能以人民币作为计价单位。

参考文献

[1]王高峰，庞亮.石油人民币遐想.中国石油石化，2009-01-15.

[2]李晓刚.人民币国际化是“石油人民币”的基础.中国经济导报，2011-09-27.

[3]袁蓉君.人民币可否成为石油结算货币？金融时报，2016-05-12.

作者简介：王优军（1992-），男，汉族，河南商丘人，经济学在读硕士研究生，单位：上海对外经贸大学金融学专业，研究方向：证券投资、区块链。