中美第三方支付的对比分析

雷小飞

（河南大学经济学院，河南 开封 475000）

【摘要】本文通过中美两国第三方支付的发展历程、现状、监管进行对比分析，结合美国模式，对面临竞争和监管双重压力的第三方支付长远发展提供建议与对策。

【关键词】第三方支付；电子商务；监管

一、中美第三方支付发展历程对比分析

中国第三方支付是特指具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构，一般通过和银行合作的方式，提供交易支持工具和平台，实现资金的转移的一种新型支付模式。中国第一家第三方支付公司，成立于1988年，主要为B2C电子商务网站服务。随着互联网的发展，电子商务的崛起带动第三方支付的发展。2005年，阿里的支付宝和腾讯的财付通成立。初期市场需求和环境影响的限制，再加上官方对第三方支付的未认证导致第三方支付发展缓慢。2011年，央行正式发放第一批支付牌照，第三方支付迅速走上正轨。2010年以来，中国第三方支付市场的交易规模保持50%以上的年均增速迅速扩大，2016年中国第三方支付总交易额为57.9万亿人民币，相比2015年增长率为85.6%。其中移动支付交易规模为38.6万亿元，约为美国的50倍。按照市场份额算，支付宝以52.3%居首，财付通以33.7%位列第二。

美国第三方支付起源于20世纪80年代的ISO制度，在这30多年的发展中形成了从较为成熟的信用卡和银行支票业务为基础转向互联网媒体的发展模式。2010年，已有51%的美国消费者使用PayPal等非金融机构的第三方支付服务。2013年，第三方支付在美国网络支付中所占的份额从2008年的18%增长到30%。相比Paypal与支付宝，2013年底，支付宝移动支付总金额就已超9000亿元，远远超过硅谷两大移动支付巨头Paypal和Square移动支付3000亿元的总和。

二、中美第三方支付发展差距拉大的原因

中國第三方支付发展迅速的原因：（1）2014年春节QQ和微信为代表的“财付通团队”和“支付宝”的红包大战，开拓了财付通的市场份额，使其增至了38%。线上红包形成了一种全新的社交习惯。逢年过节微信等平台红包额度上调也意味着纸质红包的取代。新的社交模式推广了第三方支付的应用；（2）随着电子商务的热潮涌起，双十一剁手狂欢节的狂热，淘宝、京东等电商逐渐抢占零售业市场份额，支付宝，京东金融等第三方支付随之活跃。线上购物愈来愈受人们青睐，线下实体经济受到严重冲击，携带现金不安全，不方便，大到商场小到早点摊都开启了支付移动支付的业务；（3）我国第三方支付快速兴起实质上是中国特色银行卡制度影响的。与我国不同，欧美国家银行卡发行设定一定的门槛，提高自身的利润。而我国发卡门槛较低，人均银联银行卡持有量较大，但ATM及系统和银行服务系统往往不能与时俱进，这就造成办理银行业务耗时长且效率低下。因此，中国上亿用户与移动支付平台直接进行一对一身份验证这样会影响系统的运作。其即时转账速度也为其用户体验大大增彩。

然而，因为美国信用卡体系已十分完善，日常出行人们普遍选择刷卡消费。这已成为美国消费者根深蒂固的习惯，另一个阻碍美国移动支付推广的障碍是安全性问题。他们还需要较长的时间去习惯和适应将信用卡信息保存在手机中，再直接通过手机来支付这样的新方式。与美国对比，因为中国金融体系不完善，信用卡普及和使用率较低，人们并没有养成刷卡消费的习惯，而移动支付比现金消费更加方便快捷，因此，第三方支付在中国可以迅速推广。

三、中美第三方支付监管对比分析

美国对第三方支付业务实施多元化的功能性监管，即分为联邦层次和州层次两层监管。监管重点放在交易的过程，而不是从事第三方支付的机构。在对沉淀资金定位问题上，美国联邦存款保险公司认定第三方支付平台上的滞留资金是负债，而非存款，因此该平台只是货币转账企业或是货币服务企业，不需获得银行业务许可证。美国联邦存款保险公司通过提供存款延伸保险实现对滞留资金的监管。第三方支付平台的留存资金须存放在该保险公司保险的银行的无息账户中，每个账户的保险额上限为10万美元。另外，美国《爱国者法案》规定，第三方网上支付公司作为货币服务企业，需要在美国财政部的金融犯罪执行网络注册，接受联邦和州两级的反洗钱监管，及时汇报可疑交易，记录和保存所有交易。

美国模式的监管对我国第三方支付在一定程度上具有借鉴意义。目前，央行对第三方支付的监管主要集中在“准入要求”和“业务监管”两个方面。鉴于我国银行业在我国金融中的重要位置，在定位问题上我国更适合使用美国模式，将第三方支付平台定位为货币转账企业或是货币服务企业。

《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）的出台，明确定位了第三方支付的职能，即“支付通道”。第三方支付机构不是银行，而给他人银行账户转账的业务是归属银行的，这条规定明确了第三方支付机构不可以做银行的转账业务，银行账户和支付账户之间的转账只限于本人同名银行借记卡。央行规定自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金（客户交易时间差产生的资金沉淀）逐步集中存管，且不计利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，沉淀资金可由专门的基金公司负责管理。央行数据表明：备付金利息收入一直是支付机构的主要利润来源，以2015年纳入统计的264家支付机构备付金余额3000亿元计算，其利息收入高达52.77亿元。安全性监管问题必须解决，才能真正扩大电子支付的使用范围。针对洗钱、信用卡套现的问题，可以借鉴美国的方法。通过立法将第三方网上支付公司作为货币服务企业，并规定接受反洗钱监管部门的监管，及时汇报可疑交易，记录和保存所有交易。

四、美国经验对中国第三方支付发展的启发

中国第三方支付行业快速发展得益于巨大的人口和市场规模、快速的互联网化潮流，特别是电子商务的繁荣和互联网金融的蓬勃发展、以及宽松的监管环境。如今，行业同质化严重，竞争加剧，监管力度加大，在竞争与监管双重压力下，第三方支付行业利润锐减。未来第三方支付应将把竞争重点从消费端转入行业端，并利用支付数据提供多元金融服务。

第三方支付服务企业和垂直行业领域上有深挖空间，而且，支付作为金融的基础服务，天生有切入其他金融服务的优势。支付交易所积累的数据，具有真实、高频和高质量的特点，可以作为金融交易数据的必要补充，从而丰富数据维度，提供精准营销、客户管理、信用评级和金融产品推广等增值服务，提高客户黏性和服务质量。

参考文献：

[1]徐显峰.我国第三方支付发展研究[D].西南财经大学，2013

[2]刘丽文.中美第三方支付监管体制的比较研究[D].北京邮电大学，2011