重新定义理财师

陈小慧

随着货币供给加速和居民财富的积累，我国投资理财行业规模迅速扩大。统计数据显示，截至2016年年底，包括银行理财、信托、保险资管、券商资管、公募基金、基金子公司、私募基金等在内的泛资产管理市场管理资产总规模达到约100万亿元。而波士顿咨询则预测，到2020年，中国泛资产管理市场管理资产总额预计达到174万亿元，2015～2020年的年均复合增长率可达13%；剔除通道业务之后，管理资产总额预计达到149万亿元，2015～2020年均复合增长率达到17%。

强劲的增长背后是巨大的行业发展潜力，这种浪潮给从业者带来了前所未有的发展机遇。然而，理财是一项专业性较强的综合型业务，从事投资理财服务的理财师不仅要拥有扎实、过硬的专业知识，还要具备较高的综合素质。可事实上，由于我国投资理财市场发展时间尚短，加之在过去的发展过程中，理财师这一角色的功能更多被定位为“产品销售”，难以发挥其“投资理财专家”的实际价值，同时也制约着理财师向更加优秀的方向发展。

与此同时，随着云计算、大数据、人工智能等先进技术的逐渐成熟，智能投顾成为近年来备受关注的新方向。由于集合了多种优势技术的特点，国内外众多知名金融机构纷纷涉足，加大对智能投顾领域的研发和应用力度。国际上，Wealthfront、Betterment、Personal Capital、Schwab Inrelligent Portflio等知名平台先后涌现，贝莱德、高盛、嘉信理财和 RBS 也相继独立研发智能投顾。国内，公开宣传已经或将要上线具有智能投顾功能的平台已近40家，其中不乏蚂蚁聚宝、京东金融等巨头。

一时间，智能投顾大有取理财师而代之之势。

本刊近期针对投资者所做的一项调研数据显示，超过90%的投资者在进行投资理财时，愿意听取专业理财师的意见和建议，并根据理财师提供的有针对性的解决方案进行资产配置。这表明，经过十多年的发展，我国投资者已逐步接受并认可专业理财师的服务价值，希望在未来的投资理财中更多地得到专业理财师的服务。

也就是说，优秀理财师的专业价值具有不可替代性。智能投顾可以在数据分析、趋势判断等方面越来越精确，制订的解决方案也会越来越符合投资者的需求，但在无形的专业价值这一点上，理财师仍占有足够优势，并非可简单代替的角色。

可以预见的是，随着中国财富管理市场的日益发展，隨着各类资产管理产品的日益丰富，那些能够真正站在客户角度思考问题，甚至能够完全从“客户端收费”的专业理财师的价值将会得到极大提升。而随着智能投顾的不断发展和进步，未来理财市场将会出现两极分化，仅仅作为“销售员”的理财师的工作将更多被智能投顾所替代，而作为“专业人士”的理财师将崛起，形成一股对财富管理市场更有影响力的力量。