小微企业线上融资存在的问题及对策

周清+龙永保

摘 要：线上融资平台的迅速发展可以让众多小微企业更加便利地获得资金支持，然而利用线上平台融资的过程中往往存在交易规则不明晰、法律规范不健全、各方监督不配合等方面的问题，这些问题都需要有关机构加强管理。

关键词：小微企业；线上融资平台；问题；对策

随着互联网金融的不断发展，利用线上平台的融资渠道也在不断发展与创新。由于传统的商业银行贷款门槛高、成本高，民间借贷的不稳定性，灵活的网络借贷方式愈来愈多的被小微企业所接受。

一、 我国小微企业的线上融资渠道

1、 P2P网络借贷平台

现代社会，居民生活水平一直在上升，导致了对资金的需求量也变大，使得网络借贷迎来了发展的黄金期，各种各样的P2P贷款网站参与到了资金借贷过程中。如今国内规模较大的P2P贷款网站有安心贷、拍拍贷以及宜信等。

2、 基于电商平台网络借贷渠道

随着互联网金融的不断发展，已经有电商开始涉足小微企业的融资业务，很多的电商通过自身拥有的数据资源优势，来科学合理的分析客户的详细资料，使得借贷的风险大大的降低，能够保证交易双方的互利。自2012年年末开始，各大电商在金融领域的动作不断，阿里巴巴、京东商城、苏宁三大电商巨头将目光瞄准小微企业融资这一广阔的市场，自2012年年底起，许多电商都参与到了金融借贷领域中来，其中阿里金融最为引人注目。

二、小微企业线上融资存在的问题

1、 线上融资平台存在大量法律和监管空白

（1） 法律不健全

当前情况下我国出台的有关企业融资借贷的法规主要是针对传统金融市场，由于线上融资属于新兴融资模式，国家并没有针对借贷双方及平台所享有的权利、必须履行的义务以及针对线上平台怎样结算利率作出详尽的规定。尤其是怎样有效规避线上平台融资造成的违约风险这个重要方面，相关部门并没有给出明确的意见。网络借贷出现的时间还比较短，制定相关的法律法规还需要时间，当出现问题时只能从传统借贷法律中寻求解决方法。

（2） 監管缺失

在我国，由于线上融资平台起步较晚且平台数量种类复杂，当前基本还处于真空状态，无论是人民银行、银监会还是工商局、工信部都没有明确的责任划分对线上融资平台和利用线上融资平台的融资活动进行监督管理，这就导致这一新兴活动的管理处于混乱的状态。第一、相关部门并没有出台相应的规定来对线上融资平台的注册条件、获利途径以及自身的权利义务等来进行规范。从事的业务出发，如果平台提供金融中介服务的话就必须进行登记。从工信部提供的信息看拍拍网属于非营利性网站，业务范围是网络信息服务，在这种情况下通信管理局就是它的主管单位，它并不需要在工商管理局登记注册。不难看出对于线上融资平台的监管部门划分不明确，其监管大部分处于真空状态。第二、针对线上平台的实际操作过程，相关部门没有全面有效地进行实时的监督与检查，一些线上平台为了吸引投资者往往将自身利率提高到超过基准利率的水平。

2、 线上融资平台存在一定程度上的技术风险

自互联网金融诞生以来包括黑客入侵及网络漏洞等技术风险一直威胁着互联网金融的安全。首先犯罪人员越来越集中为技术一流智力较高的年轻群体，更为严重的是公司内部人员作案的趋势不断加强。其次犯罪方式及途径越来越繁杂。最后犯罪过程越来越隐秘。网络犯罪由于不受到时间及空间的限制再加上犯罪过程往往非常短暂、不易追踪。

3、 线上融资平台信用风险较大

（1） 线上信用评级信息不完善

传统借贷过程中，借贷人通常需要向银行等提供担保，而在线上融资活动中，许多平台为了吸引更多客户，同时简化贷款流程提高速率，通常只是简单地依靠信用评级进行放贷过程。然而遗憾的是我国于2001年才初步建设了信用评级数据系统，时间还很短，信息采集并不完善，还存在很多问题，在实际借贷中利用信用评级数据库不能获得客户完整的信用评级信息。

（2） 信用评级信息适用范围有限

考虑到很多信用评级信息都事关企业核心机密，一旦被犯罪分子利用就会给企业造成重大损失，因此政府目前对这些信息还处于管制状态只有得到政府允许的金融机构才能接触到这些信息。因此线上借贷平台并不能调用公民个人征信信息。由于大部分的网络借贷公司都是民营性质其稳定性不能和国有金融机构相提并论。但是降低信用信息接触门槛就会增加信息安全风险。

（3） 线上融资平台的信用评级缺乏统一性和有效性

“信用标”及“担保标”是当前我国网络借贷平台主要采用的信用额度标准。“信用标”顾名思义就是完全以借贷人的个人信用贷款；“担保标”则采用网站会员担保制度。为了进一步降低借贷风险，一些网站开始实施借贷人提供抵押的“抵押标”，然而这种方式所产生的坏账风险并不一定是最低的。一些网站会要求借款人提供房屋、汽车等产权证明或者是工资收入等征信材料。还有一些借贷平台需要借贷者的QQ或者是MSN等通讯资料进行信用评价材料。然而这种信贷评估材料很容易进行篡改造假，并且很多不能直接反应借贷者的信用状况，因此非常不稳定。此外由于网络本身的不可靠性，很容易给心怀鬼胎的不法分子以可乘之机，欺骗以及违约情况的出现也就并不稀奇，这些问题都需要有关机构加强管理。

三、 网络借贷应用于小微企业融资的建议

1、加强国家立法和监督力度，营造良好发展环境

在制定法律法规的过程中要充分借鉴国外的成熟经验，结合我国的实际国情与发展状况制定既能够有效管控互联网金融运行风险，又能鼓励支持互联网金融健康发展的规章制度。国家相关部门首先要对互联网金融进行准确详细的定位，从大体上把握我国网络借贷的发展方向，制定科学合理的发展规划。此外相关部门应该加强与金融部门的合作沟通，颁布具有可操作性、满足我国网络借贷需求的管理条例，积极鼓励监督网络借贷平台的运营发展，为其发展保驾护航。为了保证互联网金融健康稳定的发展，管理者应当密切关注我国互联网金融的发展动向，以客观的角度健全管理体制，尽一切努力保障资金安全，规避金融风险，切实保护投资者的利益。要紧密把握市场动向，以变通的态度面对错综复杂的形势变化。

利用网络进行投资借贷必定会给借贷过程打上网络的烙印，由于它基本不受时间与空间的限制，因此只有不断加强监管才能实现网络借贷稳定发展。网络借贷在我国还属于新生事物，国家也没有制定它的主管单位，这就造成了对于网络借贷的管理与约束基本处于真空的状态。根据国外的现实经验，国家应首先明确监管的责任主体，只有责任明确才能有效推进监管工作的进行。在我国目前情况下由中国人民银行负责网络借贷平台的审批准入，银监会进行日常监管比较恰当。只有严格控制准入标准，完善日常运营规则，同时建立全方位的科学合理的监管体系才能保障互联网金融的健康发展。

2、完善相关配套措施，防范网络借贷技术风险

技术的创新与应用对于改善网络安全环境都有着非常重要的意义，对于网络申请的各个环节，信息安全都是不可忽视的重要事情。互联网金融企业要非常重视自身网络平台的安全性，要不断运用新技术新手段来抵御网络攻击，填补安全漏洞，只有这样才能使信息更加的安全可靠。此外要加强与国家网络安全部门的合作，借助于政府的力量确保网络运营的安全，营造良好的发展环境。

3、多管齐下，控制网络借贷违约风险

网络金融是小微企业融资的重要渠道，而然现实中由于征信系统不完善，许多小微企业都存在违约的风险。再加上投资者与借款者之间获得信息的差异，小微企业很容易就出现“逆向选择”以及“道德风险”等问题，这些都制约着网络借贷的发展。在这种情况下加快推进企业及个人征信體制建设对于有效规避借贷风险就显得尤为重要。

4、自身“内力”提升

小微企业解决融资问题难完善自我是关键，要改变企业自身的融资体制，在这当中完善企业的财务管理体制，使它更加适应现代社会的发展非常重要。其次需努力提升自我理财修养、稳健理财以增强内外性融资能力。在信用是现代企业生存基石的条件下，加强自身信用对小微企业来说尤为的难，小微企业目前所面临的融资难问题与自身信用状况不良有着直接的联系，由于无法提供可靠地信贷担保，再加上自身不良的征信状况，银行不愿意向他们借贷资金，要想扭转这一局面，小微企业必须想方设法改善自身征信面貌。在经营管理方面，小微企业还需通过企业咨询管理理念，不断完善法人治理机构，提高企业自身管理水平。

[参考文献]

[1]陆金方.小微企业融资难原因剖析与经验借鉴[J].金融管理与研究，2013，（2）.

[2]朱强.商业银行支持小微企业的几点思考[J].现代商业银行导刊，2013，（5）.

[3]杨慧慧.我国小微企业困境及对策研究[D].合肥：安徽大学，2013.

（作者单位：1湖南工学院，湖南 衡阳421002；2.衡阳市广播电视大学，湖南 衡阳421001）