从京东金融模式看互联网金融的创新

刘欣同 北京市京源学校

从京东金融模式看互联网金融的创新

刘欣同 北京市京源学校

互联网金融通过发挥互联网渠道的高效性、低成本及多连接性的特点，打破了传统金融对客户信息缺少了解、对客户风险偏好缺乏理解的缺失，提供了更加创新、便捷和低门槛的金融产品和服务。本文以京东金融模式为例，从互联网金融的平台优势、信用评估和数据应用三个方面具体说明互联网金融创新的来源，并通过对京东金融平台的几类产品的解读，分析互联网金融在对接投资者和融资者需求方面的优势，更好地说明互联网金融产品及服务创新性的可持续性。

互联网金融 京东金融 互联网信用消费 模式创新

一、互联网金融的发展现状

互联网金融是借助互联网渠道实现资金融通功能的产品及服务的总称。2016年我国的网民数量已达到7.31亿，其中手机网民占比95.1%，手机支付用户也达到了4.7亿，移动互联网和移动支付渗透率的提高都为互联网金融市场的扩增及产品服务的创新提供了有力的条件。2016年的互联网金融交易总规模已经超过12万亿，接近GDP总量的20%，而我国的互联网金融用户也已经超过5亿人次，位列世界第一。

互联网金融借助信息技术的创新和互联网渠道的平台优势，在普惠金融、供应链金融和消费金融方面结合消费者的需求和供应商的业务特点提出了创新的产品和服务模式。广义的互联网金融涵盖了传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、P2P网络借贷、众筹和第三方金融平台六种模式。相比于传统金融来说，互联网金融通过互联网渠道、大数据平台和云计算处理大大增强了提供金融服务的效率并更好地提供具有差异化、个性化的金融产品服务。

二、京东金融模式的解读

京东金融是京东电子商务平台基于自身的业务特点及服务优势而形成的具有特色的互联网金融模式。在京东庞大的电子商务生态中，京东金融建立了依据电商平台数据及客户资源的互联网金融产品的个性化开发，通过面向年轻的消费群体，从京东白条的“互联网信用消费”出发，京东金融开发了包括京东众筹、京东理财、京东保险及公司金融服务的五大类金融产品。京东金融把从网络平台获得的用户模糊行为数据、零售平台获得的有关消费、物流及供应商的有效数据对接入自身的大数据平台，并完成对用户信用水平和风险偏好的评估。

1.京东白条。京东白条起源于面向大学生的消费信贷。这部分学生用户由于缺乏稳定的收入来源，很难获得来自银行等传统机构的资金支持。但另一方面这部分用户由于身处较为稳定的学习环境——大学，其学生身份的特征使其比普通用户的可识别信用风险大为降低。学生用户对京东平台品类下的电子产品消费需求大，结合其线上的消费信息，京东金融开辟性的对校园用户提供消费信贷的“京东白条”服务，一方面增强了校园用户的购买能力实现营销额的增长，另一方面还增强了校园用户的消费粘性，培育稳定的潜在用户。

2.京东众筹。京东金融根据平台上电子等高科技产品营销在市场的独特优势，开创了基于科技等新产品研发的项目众筹及面向中小型创业企业的“东家”式专业投融资服务。京东众筹发挥了电商的平台优势，在为融资者节省融资成本的同时，实现了产品的“预先营销”，为其在市场上获得消费者的反馈奠定积极的基础。

3.京东理财。在京东白条和京东众筹的项目基础上，京东金融进一步提供了面向更广泛投资能力和风险承担水平的平台用户，根据其消费习惯、消费能力、信用水平及风险偏好，设计具有差异性的投资产品及服务模式，提升平台的整体投融资服务的专业性。

4.京东保险。与传统的保险模式不同，京东保险将生活服务的情景更加细化了，具体分为：车险、意外险、旅行险、健康险、财产险和人寿险的投注服务，每种保险的投注额度都不大，平台用户的投保方式和期限都更加灵活。

5.京东公司金融服务。在构建了以消费金融、供应链金融和信息金融为主要平台优势的金融产品及服务体系之后，京东金融将服务目标进一步向专业化外延，对没有自建金融分析部门的中小企业提供金融指导和信用评价等多项增值服务。企业金融的创新是京东利用平台的大数据优势开发金融数据价值的创新实践。

三、互联网金融的创新——以京东金融产品为例

1.依托互联网渠道，发挥平台服务优势。互联网金融突破了传统金融线下渠道的低效率、高成本的限制条件，依托互联网渠道的便利性和快捷性优势，及时有效的对接资金的需求与供给。以京东为主的电商平台更是利用平台用户的购买特征，提供具有差异性的金融服务及产品，对其信用水平及风险承担能力进行合理的监测与评估。

2.挖掘投资者需求，应用信用评估模式。传统金融提供的是面向投资者的融资服务，只要当市场上出现需求的时候，金融服务才能及时发现、支持并完成资金的融通。而互联网金融采取的则是挖掘市场潜在需求，创造交易条件并创新交易方式的途径，以平台大数据获得的信用评估情况为基础，对不同风险水平的投资者提供具有差异化的融资服务支持。

3.细分融资者特征，对接个性金融产品。由于互联网金融多基于线上对用户行为的刻画，评估用户的风险与收益的特征，用户细小的信用及投资能力的差别均可以找到与之相匹配的金融产品及服务。以京东金融为例，在京东众筹平台上，根据投资者的风险承担能力与资产水平，划分为“众筹项目参与者”与“众筹东家”。

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