中国商业银行的竞争及前景分析

尹荟文

（江苏紫金农村商业银行股份有限公司）

随着金融市场的发展和完善，国家不再针对银行混业经营行为提出过度限制，从而使得证券，保险以及基金市场与传统的商业银行之间产生了交集和冲突，使得我国的商业银行面临前所未有的竞争力。当下，传统商业银行的业务仍然占据了我国金融市场的大部分份额。

在进入21世纪以来，理论界关于中国商业银行发展趋势①有以下几种观点：1、混业经营。从业务范围上看，商业银行通过电子银行网络和代客理财形式，实际上已经在其业务中融合了包括银行业务、证券买卖、代理保险、代理各种社会服务在内的综合金融服务，成为了实际的全能银行。2、国际化改造。我国加入WTO后，金融改革不断深入，金融国际化趋势不断加强，促使我国商业银行的国外行交流与业务往来日渐频繁。因此，我国商业银行应当注重吸引外资入股，加强与与外资银行合作，在经营模式和人才管理上与国际接轨，经营逐步走向国际化。3、IPO 和两个市场上市。根据世界商业银行的发展趋势，可以看出IPO 成为大多数银行融资的选择。而由于我国特殊的国情形成两个资本市场，这样使上市更具吸引力，加之建设银行、招商银行等早期上市后取得成功的案例使得选择在两个市场上市成为商业银行融资的选择。4、向金融控股公司转变。由于股权分置改革的不断深入和基本成功，加之分业经营的硬性规定，这样金融控股公司成为代替混业经营以及股份制的有效选择。虽然金融控股公司存在一些问题，但是不影响其成为商业银行尤其是中小银行的最优选择。5、业务处理自动化和网络化。这个趋势是信息时代的产物，任何一个行业都在一定程度上受之影响。

在上述的五个发展趋势中，与国际化接轨和融合的过程势在必行，而网络化和自动化的服务，是由科学技术的长足发展所催生的，任何一个行业都不可避免的通过科学技术来更新服务和管理。所以，我国商业银行的未来发展，更侧重于改变其经营战略，调整功能和业务范围，发展的重点就在混业经营全能银行的模式和向金融控股公司转变两个方向。

全能银行同时经营商业银行业务和证券业务等，可以做到优势互补，有利于降低银行自身的风险，能使银行充分掌握企业经营状况，降低贷款和证券承销的风险，促进了银行业务的创新和竞争力，有利于提高银行效益，并促进社会总效用的上升。目前，我国进行全能银行模式，存在着法律限制，监管制约，风险隔离，创新不足等缺点。

金融控股公司可以充分发挥资本控股权作用，提高集团资金使用效率；利用不同子公司税负差异进行合理避税；集团整合在同一品牌之下，信誉外溢；集团内部不同金融机构之间通过信息共享、客户共享可以产生多方面的协同效应，整个金融资源得以集约化利用。

笔者认为，伴随着经济全球化的步伐加快和全球金融资源的共享，商业银行的经营服务日益与其他金融行业的服务交叉重叠造成充分竞争，最终会因兼并重组形成新的更强大的金融机构。因此，单单从我国国内情况去分析商业银行的竞争和发展，是存在一定的片面性的。下面从国内和国外两个层面对我国商业银行所面临的问题进行分析：

一方面，金融市场的完善和发展，自然的促进了资本市场的发展。作为企业融资的直接渠道的资本市场的完善，对于商业银行的传统经营，是一个致命的打击。资本市场融资所体现出的灵活性，低成本，以及其较强的流动性，日益侵蚀着商业银行传统业务的根基，证券市场的证券发行、交易量的上升在相当程度上会引起银行业现有存款的减少以及存款增长速度的下降，更多的大型企业倾向于通过股票、债券等低成本的直接融资方式来募集资金，导致银行业的贷款减少。如此的存款和贷款双方面的减少，势必影响以存贷利息差为主要盈利手段的中国商业银行的盈利水平。资本市场越完善，对于银行业的冲击越大，因为投资者都更倾向于在同风险条件下获得更高的收益，作为市场无风险收益参考的银行利率，或许未来主要功能会变为无风险收益率的参考。近年來，处于对市场的健全和经济发展的考虑，监管政策要求有所放缓，保险，证券等金融行业的发展不断挤占了商业银行在金融市场的占比，同时它们所开展的业务中，与商业银行金融服务及金融产品的交叉范围不断加大，也加剧了商业银行同这些行业的竞争。

另一方面，随着我国金融市场的逐步对外开放，外资银行尤其是具有强大综合实力的国际跨国银行纷纷进入我国，使我国的商业银行面临巨大挑战，对于外资银行的进入造成的我国商业银行竞争度之间的关系，已经有不少学者做出了实证，但是尚未达成统一共识。李伟、韩立岩以及高玮认为，外资银行的进入程度与我国银行业竞争度之间呈现U行关系；叶欣和陈伟光的研究则表明外资银行进入与我国银行业竞争度的关系尚不明确。但是，跨国商业银行在效率以及服务上所体现出来的优越性，以及内部控制中体现的精准性，是我国银行业管理中所缺失的，也因此这直接会降低我国商业银行的市场份额，造成一部分优质客户的流失。同时，对于外国商业银行不断创新的金融产品及差异化服务，会促使我国银行业服务品质的提升和产品结构的优化和开发。

综合上述情况，可以看出开发出更多的金融产品，以适应更多消费者的需求，这是我国商业银行需要付诸行动的第一步。其次，无论是全能银行的混业经营，还是金融控股公司，实质都是力求实现银行服务、保险服务、证券服务等经营的多元化，将各种经济业务融合在一起，可以将原有的外部竞争变为内部资源共享。银行、保险、证券等业务的合并，是银行和其他金融机构的必要的发展历程。也只有通过业务合并后的做大做强，才能有充分的实力同跨国商业银行竞争。最后，随着我国经济的发展变革，相关制度也会做出调整，中国人民银行对此表示：通过金融控股方式来实现的金融综合经营目前在我国已经是一种客观存在了。综合经营已不是要不要的问题，而是怎么去规范它的问题。应该说这种客观情况促进了中国金融业的发展，但是它也带来了一些问题。如果我们不去研究它，不去正视它，将不利于中国金融业今后的发展。由此可见，商业银行的业务多元化，战略部署的调整，金融产品的创新，以及管理制度的完善，是我国商业银行当前和未来需要正视和解决的问题。