互联网消费金融发展的环境

张智捷

摘要：不知何故，互联网消费者金融已经在我们每个人的指尖。无论你是蓝领工人还是白领工人，无论你是在电子商务平台购物还是在工厂旁边的一个小角落购物，都有网络消费者金融公司或产品供你从不同的人和不同的购物场景中选择。

关键词：互联网消费者 金融 金融公司

互联网消费金融的发展环境，首先是市场模式，消费金融的市场模式，第一是外围环境，第二是生态系统，第三是参与者的运行，第四是市场的快速扩张。事实上，这五个点属于一个快速发展的市场应该具有特征，包括整体市场空间的快速扩张、从业人员的积极流入和当地市场问题、机会和问题并存，但机会远远大于问题。

互联网消费金融产品模式趋同。现金模式，也称为消费支付模式，是指消费者直接向消费者提供的金融服务，消费者向零售商发放贷款。商业银行信用卡和消费金融公司通过这种模式提供消费者金融服务。

支付方式另一种模式，也称为受托支付模式，是指消费者金融服务提供者在消费者消费时直接向零售商支付，这种模式广泛应用于电子商务平台的分期付款服务中，如东方借据、天猫阶段。

然而，随着互联网技术的发展，传统的商业银行和消费金融公司正逐步开始与电子商务合作，建立在线平台，通过消费场景为用户提供准确的金融产品，互联网消费金融产品的运营模式正在趋同。

互联网消费金融征信依赖大数据。随着大数据技术的发展，互联网金融机构或传统金融机构是否正逐步依赖大数据技术进行信用评级和风险管理。

风险控制是传统金融机构和网络企业发展消费金融的核心。风险的核心是信用信息，包括身份认证和信用判断的两个环节。

在大数据技术出现之前，传统的商业银行和消费金融公司主要依靠离线实体来验证身份，传统的商业银行主要依靠信用信息系统，而消费金融公司依靠自己的信用信息数据库。然而，网上信用报告有限，主动性差，信息不足。

与传统的金融机构相比，网络公司主要依赖各种网络行为的数据：用户消费、信用、投资、网络社会网络、在线搜索，并转化为身份质量、绩效能力、信用历史、网络关系、行为偏好等。评估用户的信誉。

大数据技术成熟后，银行和消费金融公司正逐步丰富自己的信用模式。通过与电子商务平台合作，建立信用评级体系，完善大数据分析技术，提高信用评级的可靠性。因此，消费者金融参与者越来越依赖于信用评级的大数据。

互联网消费金融产品定价市场化。以商业银行为定价核心的传统消费金融机构的定价原则，“贷款成本”作为定价原则，总部资产负债管理部门负责制定基准价格和定价策略。银行负责利率政策下的定价（5.6%和0.9%）。利率差距更反映在不同的基金目的，而不是同一个基金的不同申请人，对于以信用卡为主的传统消费金融产品。不同借款人之间的差异反映在贷款借款人可以获得贷款的金额上，因此阶段利率的差异可以忽略不计。

相反，互联网消费者金融服务提供了更多的方式，由于应用场景细分垂直和精度，可以实现不同消费场景、不同信用等級人群的差别定价：作为互联网消费者金融的发展驱动力，技术可以降低金融机构的资本成本、运营成本和违约成本。总之，互联网消费金融的发展可以推动消费金融行业整体定价水平的市场化。

互联网消费金融外围环境。首先，外围环境，包括两个部分，一是政策环境，一是消费环境。首先，从政策环境的变化和影响的四个方面：

第一点是从宏观经济角度看。从2011年起，在经济增长、出口和投资三驾马车中，消费被抑制，消费成为经济增长的希望。在《2016年政府工作报告》中，明确了消费者增长驱动经济增长的基本作用。这是宏观层面消费金融发展的宏观背景。

第二点是国家对建立消费金融公司的态度的改变。在政府工作报告中，试点消费金融公司试点，到2016年3月底，中央银行和银监会联合发文明确促进消费金融公司的建立，直到现在有17家持牌机构，15家开业，两家不营业，未来相信有执照的消费金融公司将越来越多。

第三点是传统消费金融的放松，主要是关于银行卡，包括完善银行卡信用卡定价机制的通知、增加新消费地区金融支持的指导和信用卡业务的通知。一系列放松管制的银行卡市场和信用卡管理，以信用卡为例，消费者在配额、利率、还款周期和还款方式上将面临更灵活的选择。

第四点更为明显，事实上，自去年以来，国内发展对网络金融的特殊矫正，事实上，我们发现在许多形式的互联网金融中，只有消费者金融不包括在队伍中。

以上是政策环境的总体状况，总的来说，政策在促进消费金融产业发展方面发挥了巨大的作用。其次，消费环境的变化，这不是详细的说。首先是消费观念，人人从一开始就推崇节俭、良好的消费观念，追求物质享受和休闲娱乐，是消费环境的一大变化。

互联网消费金融内部环境。网络金融的发展离不开生态系统与产业链的合作，事实上，我们看到了网络消费金融，近年来其生态链条越来越完善，大量的专业公司纷纷走出资本、资产收购、风险防范和恢复的主要环节。特别强调资金方面，资金来源一直是互联网消费金融的瓶颈，我们知道P2P曾经是金融公司的主要来源，高成本、高不稳定性，面临更大的合规成本。近年来，我们发现了一些可喜的变化，首先是一些从事消费金融业务的企业可以开展资产证券化业务，还可以公开发行一些债务融资工具。与此同时，一些正规金融机构开始向消费金融企业开放融资。

在这方面，消费者金融公司融资的困境得到了大大缓解。借助力量的内部生态系统，我们会发现，一方面，互联网消费者金融他的业务变得非常容易，也就是说，门槛大大降低了，所有的主要环节都帮助你得到了帮助。另一方面，也存在一些问题，即网络消费者金融的竞争越来越激烈。一年前，消费者也可能将消费金融视为一个蓝色的海洋，也许半年前，大会可能会发现蔚蓝海，有些竞争是激烈的，现在个人领域已经进入红海的状态。

以上主要是关于市场模式，总体来看是一个蓬勃发展和快速发展的同时，业内也有一些迹象，基于这些迹象，也可以看出互联网消费金融市场正在变化，揭示了未来的发展趋势。