互联网金融背景下“P2P网贷”法律问题研究

摘要：在互联网技术日新月异的今天，金融行业借助互联网技术正在发展成一股新兴融资力量。从另一个角度来说，互联网金融就是传统金融业和互联网技术的融合与发展。而在互联网金融这个大背景下，P2P网贷也正以一种新的模式改变着投资人的选择需求。本文将从P2P网贷的基本理论出发，分析“P2P网贷”运作模式，探讨P2P网贷的发展现状及其面临的法律困境，从而为P2P网贷的发展与完善提出合理的建议。

关键词：互联网金融；P2P网贷；法律问题；对策完善

一、P2P网贷的基本理论

2012年，以谢平为首的学者首次提出了互联网金融的概念，并指出涵盖受互联网技术和互联网精神的影响，从传统银行、证券、保险以及交易所等金融中介和市场到无金融中介或者市场情形之间的所有金融交易和组织形式。而P2P网贷则是互联网金融的一种新型的投融资方式。所谓“P2P网贷”即Peer to peer Lending，從运作模式上看，它是一种点对点直接信贷模式，它是由贷款人和借款人通过P2P公司搭建的第三方互联网平台中介，进行资金借、贷双方的匹配，在网络上达成包含借款金额、利息、期限等条款的借贷约定，并完成认证，记账，清算交割等流程，实现信用借贷的一种新型金融模式。

（一）P2P网贷的产生背景

首先，P2P网贷产生的根源是社会经济的快速发展。经济的发展大大促进了互联网技术的进步，而互联网技术的提高又进一步推动了互联网金融的发展。P2P网贷平台是一种通过互联网技术来进行投融资的互联网金融服务模式，由于传统金融业在金融产品和金融服务方面存在着各种缺陷，这就需要一种合理的投融资方式以使得投资渠道更加多元化以及社会闲散资金得以合理配置，因而，P2P网贷的产生刚好为解决这些困难提供了一种合理的服务手段。

其次，由于传统的贷款方式手续繁琐，再加上其资金需求量大，这就需要一种手续相对较少、放款的速度快，获利高的服务平台。而P2P作为一种“个人对个人”的金融服务模式能够使得借款人和贷款人直接进行交易，而且在交易过程中没有第三方介入，在这种模式中，从贷款人的角度上看，可以简便各种手续，减少成本，更快获得贷款，从借款方看，可以使借款人获得较高的利息。

最后，从资金分配上看，实现利益最大化是各方的目标追求。然而，从中小企业及个人的角度看在传统的模式中必然会面临融资难的问题。因此，P2P网贷作为一种小额借贷方式，其提供无抵押担保、自助交易模式，近距离的交易空间和新型的理财选择契合了众多中小型客户的金融需求，刚好可以帮助更多的人顺利地融资，满足大部分中小企业、弱势群体的金融需求。

（二）P2P网贷的运作模式

P2P网贷之所以吸引了大众投资是因为其较高的回报率。也是因为其具有参与者广泛，门槛低，交易模式多变，交易方式灵活高效，风险高，收益高等特点赢得了众多网民的青睐，从而得到了突飞猛进的发展，其一般流程为：

注册账号，发布借款需求

审核

从上图可以看出，借款者在P2P网贷平台上发布借款需求，而出借者在借款需求列表的基础上根据个人风险偏好构建投资组合。当双方在借贷金融、利率上达成共识时，交易达成。这种交易的达成以“竞标”的方式进行。一旦成功，借贷双方就要签署个人借贷合同，并一对一掌握彼此的身份和信用信息。

二、P2P网贷的发展现状及其法律问题

（一）P2P网贷发展的现状

近几年，P2P网贷在呈现出高速发展的趋势。自2006年开始，国内P2P借贷平台陆续出现和发展。在短短的几年内，P2P网贷平台的年增长速度就超过了300%。2013年第一季度已经至少有132家P2P网贷机构，而到了2013年年底，达到了800家，到2014年8月，国内P2P网贷机构已经超过了1600家，2014年年末月成交量达到300亿左右。据网为贷之家2016年10月统计，P2P网贷在十月份成交量为1885.61亿元，而累计至十月，历史总成交量为29650.33亿元“拍拍贷”“宜信”“人人贷”“易贷360”等更是扩大P2P平台的交易规模。然而，在P2P借贷平台数量崛起的背后，也伴随平台问题暴增的现象，总的看来跑路现象最为普遍，平台多是源于经营不善或者恶意圈钱后卷款消失，且查证、追捕难，使得投资人投资风险大大提升。

（二）P2P网贷的法律问题

1.缺少法律法规的规制和有效地监管

由于P2P网络借贷平台不是金融机构，所以它只是单纯地接受互联网行业和工商企业的监管规则，而不会受到金融体系的监管。因此，P2P网贷的所有金融业务并没有与其对应的监管体制和相关措施。

2.经营管理上存在法律风险

由于P2P网贷资金的周转是由中间账户来操作，一旦资金的保管产生问题则可能出现非法吸收公共存款风险。从P2P的经营范围上看，信息服务和金融咨询是其主要的业务，如果利用其平台进行债权转让则可能会有非法集资的嫌疑，而网贷平台涉及非法集资是争议最大的焦点。

3.信息披露制度不完善

由于P2P网贷平台是一个第三方平台，所以其信任度并不高。平台未经许可从事融资性担保业务，却未受到相应的监管，这就很可能造成借贷双方的信息泄露，损害双方当事人的合法权益。

三、对P2P网贷平台发展的建议

（一）加强监管，利用其业务规模逐步实现法律方面的认可

从第三方支付路径出发，利用第三方托管交易资金使得P2P网贷更加专业化和规范化。明确资金的监管规则以及信息披露制度，此外，从网贷行业健康发展的监管来看，征信体系也尤为重要，因此还要完善征信体制，将个人信用纳入个人必备信息，规范征信的途径，实现征信体系信息共享。

（二）创新P2P网贷的模式

我国P2P引入担保模式是一个针对中国金融环境本土化的探索。为了刺激投资。P2P平台推出“本息保障”的计划，然而，P2P平台提供的担保会增加财力的支出，减少收益率，风控能力增强，不良资产率会下降。因此应该去除P2P的担保功能，增加其他业务功能，从而获得更广阔的生存空间能够和提升空间。

（三）加强P2P网贷从业人员的风险防控意识

针对不同的人员进行相应的风险防控引导。从投资者角度看，应当成立专门的培训组织，让其理性、合理的投资；对于借款人，应该进行法律教育，使其明白其所享有的权利和应承担的义务。

参考文献：

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[3]崔荣光.互联网金融大格局[M].人民邮电出版社，2016.

[4]李舵，张道海.互联网金融模式创新研究——以P2P网贷为例[J].新经济，2015，（Z2）：67.

作者简介：宋劝劝（1991-）女，汉族，河南驻马店人，西北政法大学经济法学院2016级硕士研究生。