我国中小企业融资问题研究

姜中原

摘要：改革开发以来，我国经济高速发展，其中中小企业的作用不可忽视。中小企业融资难也成为制约我国中小企业发展的瓶颈。针对我国中小企业融资目前现状，提出解决当前中小企业融资难的问题，使得中小企业融资难的问题得到根本解决。

关键词：中小企业；融资问题；解决方法

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）015-0-02

一、导言

我国中小企业在改革开放，国有企业转型之后，在我国经济建设发展中是重要的组成力量。中小企业为我国解决75%以上的就业，而且中小企业已经占到全国企业总数的99.8%，特别是近几年我国中小企业发展迅猛，在国民经济中的作用越来越重要，而且还能带动我国科学技术创新。

一个企业要得到发展就必须有资金的注入，融资难已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。近几年原材料成本价格上涨、劳动力成本上涨、加之人民币汇率升值影响出口企业利润，对于我国银行信贷也大多不愿为中小企业提供贷款。针对中小企业融资难的现状，本文提出解决中小企业融资难的方法。

二、我国中小企业融资现状

（一）自身发展问题

目前我国中小企业融资难也与企业自身发展问题有关，大部分中小企业内部自身管理制度不健全、缺乏有效的管理、市场抗风险能力不强、会计财务制度不合理、缺少有效的抵押资产，特别是银行对缺乏技术、市场竞争力的中小企业一般不会给与贷款。

我国很多中小企业担保产权制度不完善，不动产、动产担保、股权、产权等抵押质押并未落到实处。很多中小企业缺乏信用，很多企业老板从银行贷来资金之后就失联造成资金无法定期偿还，再加之惩治失信行为的法律法规缺位，企业失信后，银行就很难收回贷款。中小企业财会报表信息不健全，财会报表数据随意性强，数据不真实，让银行很难了解企业的贷款风险。

（二）金融机构问题

现有的中介服务体系不能为中小企业提供良好的服务水平，有的为了自身的利益提供虚假信息。造成信息不对称，银行无法了解企业的信息，诚信度也不能保证，因此金融机构就不愿贷款给企业。以工、农、建、中、交五大国有银行和大型股份制为例，这些大银行都与大型国有企业合作，很少与中小企业和私人企业合作，这种歧视性造成很多中小企业融资难，因此中小企业只能寻找民间金融贷款或当地的地方性银行。这种金融机构资源分配造成了严重的不公平和失衡，对中小企业的融资排斥。根据国家统计局的调查数据显示，在抽样的4.2万家中小企业融资情况显示，仅有15.2%的中小企业能够获得银行贷款。在需求中介担保公司担保的情况下，中介担保公司还额外的收取费用，给中小企业成本带来上浮。

中小企业无法获得正规的金融机构的融资，就只能需求民间融资。民间融资对中小企业持开放态度，手续简便、融资方便，民间金融在中小企业信息收集方面有优势。但民间融资缺乏相关监管机构的监管，利率也不受中国人民银行监管机构的控制，进一步推高了中小企业融资成本，容易被一些利益集团所利用，专借银行体系套取资金，渗入民间融资市场牟取巨大利益，对民间融资成本造成上涨，这方面又缺乏相关的机构监管，加重了中小企业融资负担。

（三）相关政策不够完善

我们都知道美国科技创新一直走在世界前段，比如微软公司、苹果公司、甲骨文、Facebook等等，这些科技创新型的企业最初也是从小到大发展起来的，从最初的几个人一间屋到现在的几百人几千人甚至几万人的大公司。这些公司之所以能发展起来，是与美国金融融资政策分不开的，以微软公司为例。微软公司创始人比尔.盖茨和保罗.艾伦，他们有开发Windows操作系统的想法，但苦于没有资金支持，于是他们就找到了华尔街，美国金融机构对于处于创业阶段的公司实行政策是以他们的“想法”为抵押担保贷款。比尔.盖茨和保罗.艾伦以他们的开发Windows操作系统为担保拿到了华尔街的贷款，就有了以后的微软公司和世界第一首富，如果比尔.盖茨和保罗.艾伦当初没有拿到这笔融资，也就不会有微軟公司了。一个国家的政策对于处于创业期的中小企业来说至关重要，得到融资的中小企业能为国民经济创造更多的财富，而我国相关政策法规在这方面还有待完善。

三、我国中小企业融资问题解决方法

（一）依靠政府支持

我国的税收负担比较重，政府以财政税收政策为扶持杠杆，2008年以后我国相继出台了一系列政策，如2010年，对纳税额低于3万元（含3万元）的中小企业实施减半征收企业所得税，2011年，国家又出台政策，提高中小企业的营业税和增值税起征点，2016年5月1号，营业税改增值税进一步减轻了中小企业税收负担。我国出台的《中华人民共和国中小企业融资法》、《中华人民共和国中小企业信用担保法》等法律法规，从法律层面上对中小企业融资提供保证。

（二）找股份制银行、信用社或当地的银行

很多的中小企业很难在大国有银行融资，即时可以手续复杂繁琐，资金到位也要好几个月。股份制银行、信用社利用比较优势服务与中小企业，运作机制比较灵活，可以根据企业自身运营情况设立融资项目。各级信用社树立以客户为中心的服务理论，主动上门了解中小企业融资需求，优惠中小企业贷款利率，降低中小企业融资成本，为中小企业带来实实在在的好处。

地方银行主要是城市商业银行，县城也有村镇银行。这些银行依靠当地而建立起来的，因此区域性很强，当地的市政府、县政府大力扶持这些地方性银行，这些地方性银行能为中小企业融资带来便利。数据显示全国城市商业银行，有近30%的贷款投向了当地的中小企业，较好的支持了中小企业发展。

（三）发挥中介担保的作用

企业的信用，一是来自企业自身的信用：另外就是来自中介担保机构。中介担保机构在解决中小企业融资难问题上起到了重要作用。银行和中小企业之间有信息不对称，中介担保机构起到了降低信息不对称和信用放大功能。

有的中介担保机构如前文所述为了自身利益，会提高中小企业的融资成本，对于中介担保机构的不公平问题，政府及相关金融监管机构要加强对中介机构的有力监管，让中介机构实实在在的为中小企业服务，一个合格的中介机构能为银行和中小企业提供便利、快捷、优质的服务。

有了中介担保机构的担保，中小企业融资就方便很多，中小企业要充分发挥中介担保的作用。

（四）不断完善信用等级制度

企业信用是一个企业长久发展的关键，失信将会对企业造成重大灾难。信用是中小企业融资的基本保证，国家根据信用对中小企业建立信用档案，对信用采用累计，信用累积高的企业，银行给与优先贷款，而且还能享受低利率。对于信用差的企业，如拖欠款、虚假信息、违约等，加入黑名单。信用信息解决了银行和中小企业之间信息不对称问题，银行根据信用等级优先选择贷款对象，信用等级高的企业将优先获得融资，对于拉入黑名单的企业，银行将不给予贷款。信用等级低的企业为了更好融资，也会不断提升企业的信用等级，随着信用等级的不断提升，中小企业融资也会变的越来越容易。

（五）加强企业之间的相互合作

中小企业可以与金融机构或大型企业开展供应链信用融资。有些中小企业有比较可观的项目，但资金实力薄弱，可以与拥有相似项目的大企业开展合作，共同进行资金融资，按照一定比例共同分享融资成本。中小企业和大企业开展供应链合作能提高中小企业的信用等级，能带来能多的融资项目。中小企业还可以与高等院校开展合作，利用高等院校高技术优势，共同研发项目。

中小企业和大型公司合作，可以利用大型公司的证券进行融资，比如大型股份公司发行股票等证券，中小企业在融资困难时，可以借助和大股份公司合作的机遇，利用证券市场进行融资。本身中小企业很少有直接通过证券市场进行融资的，和大型股份公司的合作使得它们拥有这样的能力，证券融资能为中小企业融资带来便利。

（六）使用互联网等新型融资方式

互联网金融有大数据和处理利用大数据能力。互联网金融所具备的大数据优势解决了中小企业的信息不对称问题，企业的信息通过互联网金融大数据下被金融机构所了解，金融机构更加主动积极地去对中小企业资質进行评估，更加方便的了解企业的经营信息、财会信息和信用等级等。大数据处理为银行贷款提供方便，也为中小企业融资提供了便利。互联的优势能很好的解决中小企业融资问题。

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