互联网金融对中小企业融资影响研究

卢安

摘要：在当前经济环境下，中小企业融资难主要难在融资交易成本过高和信息不对称。本文主要探讨中小企业融资的现状和融资难的原因。分析互联网金融融资途径的特点以及其融资模式对解决我国中小型企业融资途径受阻的方法。总结出其对中小企业融资带来的机遇与挑战，并针对其径存在的问题提出了建议。

关键词：互联网金融；中小企业；融资困境；风险管理

一、中小企业融资现状

长期以来，很多中小企业融资难，资金链难以为继。由于资金供应不足，一些优秀企业的生存和发展受到很大限制。从内部融资的角度，中小企业的库存资金流动性低，并且不易从企业内部人员筹集资金；从外源融资的角度，企业的稳健经营与财务管理系统不完善，而且，还有信息不对称情况的存在。这些因素严重制约了我国中小企业资金链的连续性。

二、中小企业融资难的原因

（一）中小企业本身问题较多

在中国，近5年内淘汰或出现亏损现象的中小企业占到了近10%，能维持一年以上的中小企业仅占1%。这是由于中小企业信用评级低，回报能力有限，再加上管理制度混乱，金融体系不完善等因素导致的，给金融机构融资带来更大的风险。另外，中小企业本身的财务制度、信用观念、内部控制机制等不足，增加了银行不良贷款风险。在法律层面，中小企业信用观念、法律意识不强，容易出现逃债等现象，导致中小企业整体信贷状况较低，限制了中小企业融资。

（二）金融体制存在缺陷

融资渠道过于单一。从内源融资的角度来看，一般中小企业如果盈利不佳，很难在进行投资扩张时从企业账面的流动资金上获取新的资本。中小企业也很难从企业员工身上募集资金。因此对于融资困难的中小企业来说，如果要进行投资扩张，它们就只有从外源融资渠道想办法。从外源融资来看， 中小企业一般也不易通过股权融资和企业债券融资取得资金。而且中小企业规模小、信用度低，以银行贷款的方式获得资金的这种间接融资也几乎是不可能的。

三、互联网金融融资途径带来的机遇与挑战

（一）有助于解决信息不对称问题

随着互联网金融的兴起，为解决信息不对称问题带来了机遇。一方面，通过互联网查看信息，可以在众多银行之间进行比较，选择适合自己情况的银行进行融资；另一方面，银行也可以通过互联网平台收集业务信息，包括企业的资金需求，企业的基本情况，信用评级和财务状况，通过收集比较，如果企业符合银行贷款的基本要求，那么平台会使用大型数据分析和云计算技术进行企业进一步的技术分析，更好地确定企业信用状况和还款能力，为银行贷款风险提供担保。

（二）降低了融资成本

互联网融资具有低成本特色，受到了中小型企业的青睐。互联网平台贷款可以每天24小时使用，方便快捷，主要是节省许多中间环节和程序，节省数据成本，例如寻租费、运输成本等大部分额外的费用。在互联网金融平台上，银行和中小企业可以完成自己的贷款信息匹配，并进行定价，只要双方觉得条件适当，就可以完成交易。因为没有中介的参与，节省了交易成本。另外，中小企业融资过程中还有一些筹备工作，也可以通过融资平台，企业不需要排队等待，节省了时间成本。

（三）风险控制和信贷体系不完善

在风险控制制度不完善的情况下，容易造成流动性风险、信用风险和抵押品不易变现等难题。并且信用制度不完善，贷款企业、借款人违约或履约能力降低可能导致其他风险损失。这些是由于目前的信用系统无法实现对借款人的详细信息和信用情况进行查询。因此，还需要完善信用制度以加强对金融风险控制的监督管理。

四、针对互联网融资渠道的政策建议

（一）中小企业应努力提高自身素质

一方面，中小企业应加强内部管理，完善管理制度，提高管理水平。中小企业要注重提高企业管理人员素质、调整知识结构和范围以满足现代管理需求。与此同时，制定正确的经营策略，从本质上提升市场竞争力。另一方面，中小企业应加强金融体系和信用意识建设，进行结构性管理，积极向现代企业转型。并且，中小企业要积极主动地与当地政府部门配合，建立良好的信任关系，坚决避免逃债和挪用公款等不诚实行为，有效提高信用评级。

（二）政府加强监督，确保金融市场的稳定与繁荣

为了确保金融市场的稳定和繁荣，政府不仅要进一步完善网络信贷体系和互联网金融行业发展规则，而且还要进一步加强对其法律监督。一方面要制定和完善例如行业准入制度、风险管控制度等的互联网金融行业发展的制度和规则，还要与有关国家部委进行协同监督。另一方面，引入相应的法律规定，使执法机构有法可依、有法必依。严厉处罚利用互联网金融实施非法集资、财务欺诈等犯罪的行为。

五、结语

在传统的线下金融融资方式的日趋饱和的大背景下，互联网金融融资逐渐发展成为新时代中小企业筹集资金的主要方式。互联网融资平台一定程度上提高了融资效率。但是与此同时，以P2P 和众筹为主的互联网金融融资模式目前還存在着缺乏有效监管、风险控制和信用评估制度不完善、融资风险高等问题，需要国家有关部门健全互联网金融融资制度和监督管理制度、积极利用大数据平台构建国民信用贷款的征信档案，以确保互联网金融融资模式在中小企业融资上的逐步完善和健康地运行。

参考文献：

[1]高一淇.互联网金融对于解决中小企业融资问题的可行性分析[J].中国商论， 2016（36）.

（作者单位：江苏师范大学）