基金投资参考

宾 勇 闵建华 辜 剑

(乐山职业技术学院 四川 乐山 614000)

基金投资参考

宾 勇 闵建华 辜 剑

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按照风险大小排序，货币基金<债券基金<混合基金<股票基金，简要介绍了货币型基金、股票型基金、债券型基金和混合型基金的特点风险等级，以及适合于什么类型的投资者。

货币基金；债券基金；混合基金；股票基金；投资者类型

购买基金可以通过银行、证券公司、基金公司购买，基金大致分为以下一些类型：股票型、混合型、债券型、QDII,货币型、保本型、指数型、分级基金等。本文重点阐述货币型基金、股票型基金、债券型基金和混合型基金。

一、货币型基金

货币基金的特点是既兼顾了资金的收益率，又具备与活性，例如，我们熟知的余额宝，就是货币基金中规模最大的，全称是天弘余额宝货币，2017年7月10，7日年华收益率是4.129，截至2017年6月30日数据，期末净资产达1.43万亿元，占到全部货币基金规模的28%，相比去年底0.8万亿元的规模，增加近80%。余额宝的特点是T+0，想用钱时，当天就能使用，流动性良好。另外，建行手机银行上可以购买的“速盈”，这款货币基金2017年7月10日的7天年化收益率是4.14%，T+1日能用款，当天赎回(卖出)，第二天钱才可以动用。互补性基金适合保守型、风险厌恶型投资者。从建行网站查询，货币基金7日年化收益率前三名见图一。第一名英大现金宝，7日年化收益率5.535%。

图一 2017年7月10日建行网站货币型基金7日年化收益率前三名

二、债券型基金

债券型基金，是专门投资于债券的基金，通过集中投资者的资金，进行组合投资，寻求较稳定的收益。中国证监会的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的，为债券基金，其资金可小部分投资股票市场，另外，可转债、打新股也是收益的来源。

债券型基金风险相对较小，在股市表现不佳的时候，债市的表现却相对教好，投资债券基金，利用了专业人士的智慧，基金投资时，对投资品种和投资比例有严格的限制，分散投资，违约风险、信用风险所带来影响的不良影响风险可控。适合保守型投资者。图二是2017年7月10日建行网站显示的近一年债券基金收益率排行前三名，第一名易安心回报A，近一年收益9.8%。

图二 2017年7月10日建行网站债券型基金近一年收益率排行

三、股票型基金

股票基金是投资于股票市场的基金，依投资标的产业，可分为各种产业型基金。股票型基金是最主要的基金品种，以股票为投资对象，包括优先股股票和普通股票。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合。——必应网典。股票型基金是风险等级较高的品种，适合进取型、激进型、稳健型、具备较高风险承受能力的投资者。表一是近3年来股票基金的收益率排名。

表一 天天基金网2017年7月10日股票型基金近三年收益排行前三名

四、混合型基金

混合基金是同时投资于股票、债券、货币市场等工具，无明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金，预期收益高于债券基金。是一种在不同资产间进行分散投资的工具，适合保守型投资者。

[1]天天基金网http://fund.eastmoney.com/

[2]必应网典http://www.bing.com/knows/

宾勇(1979-)，男，重庆人，研究生，助教，研究方向：投资管理；辜剑(1962-)，女，乐山人，本科，副教授，研究方向：财务管理；闵建华(1968-)，男，乐山人，本科，副教授，研究方向：会计、财务管理。