企业资金风险与评估方法探讨

严梦雅

摘要：现代企业资金管理是企业管理中的核心问题，对资金业务开展深入、细致、全面、持续的风险评估，将在防范资金风险方面产生极为重要的意义。近年来，我国经济进行了宏观调控，经济发展态势放缓，经济下行压力增加，这给企业发展与资金管理带来了巨大影响。同时，大部分企业已经明确了资金风险管理在企业管理中的重要作用，并逐步通过风险评估的方式加强了对资金风险的防范，但是，纵观我国企业对资金风险的管理过程，仍面临诸多问题。因此，如何对企业的资金风险管理模式进行优化？如何对资金管理制度进行改革？如何选择资金管理风险评估方式？这将是各企业管理者亟须解决的问题。本文将对此问题进行深度剖析。

关键词：企业资金 风险 评估方法

企业在发展经营的过程中必然会面临各种各样的风险，从企业产生之日起，企业所进行的所有管控模式其实都是对风险的管控，现代企业进行管理的核心就是风险管理，在风险管理中，风险评估是重要环节之一，能够对风险管理起到关键性作用。因此，企业对风险的评估或研判如果严重不足，必然会对企业的发展造成不利影响。如：著名的齐鲁银行金融票据伪造案件，涉案金额高达60亿元人民币。并牵扯到多家金融机构，很多商业银行都受到不同程度的损失，这件事的曝光在金融界引起了轩然大波，究其实质主要是由于内部控制不到位、管理缺乏监督造成的内部舞弊行为，另一个原因就是缺乏风险管理意识。还有经营百年的曼氏在一朝破产。近年来由于资金风险评估、管控不到位造成的企业巨大损失的案例屡见不鲜。这些血淋淋的案例提醒我们一定要加强对资金风险的评估与管控，不断提升风险防范意识，为企业的长远发展奠定基础。

一、相关内涵概述

（一）企业资金业务

对企业的资金业务进行管理的主要目标取决于企业发展的总目标，并在流转过程中对全过程的、全面的价值和资金进行管理，以此来提升资金的使用效率，最终实现企业价值的最大化。随着现代企业逐渐走向市场后，一方面要通过企业的利润指标来看企业的盈亏状况，另一方面更应该看现金流量的运转态势，任何一个想要在经济环境中谋求发展的企业，都必须有足够的资金作支撑。因此，资金是企业正常经营与发展的生命线。结合资金管理的目标和循环的过程，一般将资金业务划分为资金的预算和计划、资金的划拨和结算、筹融资业务、投资业务、对资金利率的管理、对资金汇率的管理等六部分。

（二）企业资金风险

根据企业的资金业务内容，企业资金业务在活动中产生的风险主要包括：筹资风险、投资风险、营运管理风险、其他风险。任何企业为了扩大经营规模不得不采取一定的筹资活动，作为企业生产经营活动的起点，且必然会承担还本付息的经济负担。但是在瞬息万变的市场竞争环境中，企业的筹资计划很可能出现决策性失误、管理措施不当等问题，从而造成筹资风险的发生。投资风险主要是由于企业对未来的投资收益具有不确定性，在投资的过程中造成的收益损失风险。如：股票投资后会被套牢、投资房地产会出现房价下跌等。

二、风险评估的主要流程及方法

（一）风险识别

所谓风险识别主要是对目标有影响的所有风险进行识别。在风险识别环节一定要收集企业内外部的所有信息，将风险的关联性充分考虑其中。在风险识别环节中最常用的风险识别方法包括：德尔菲法、蒙特卡罗模拟法、头脑风暴法等。在完成风险识别后还必须将风险识别的结果进行归集、展示，使企业的所有业务人员能够对本企业的业务风险有一个清楚的了解。

（二）风险分析

对于已经识别出的风险进行定性、定量的描述就是对风险的分析，分析产生风险的原因、分析发生风险的可能性、风险发生后的影响程度等。但是对于企业那些产生较大潜在影响的风险，即使这些风险发生的概率或可能性较低，也不能掉以輕心。

（三）风险评价

在风险分析的结果上，根据企业风险管理的具体策略、企业领导层的风险偏好等，对风险识别的结果逐一进行评价，并确定各类风险的重要性水平，这一过程就是对风险的评价。风险评价的结果可以通过可能性、影响程度这两个不同的维度来表述。在很大程度上，风险的评价还取决于企业管理层的风险偏好。

三、企业资金风险评估存在的主要问题

（一）资金风险评估设定目标不清晰

由于风险评估特定的目标之间存在着密切的联系，因此，风险评估的目标不同，那么识别风险的范围也就不同，最终产生的结果也不同。在风险评估中要求必须确定明确的目标，这也是开展风险评估的基本前提。但是，在具体的实际工作中，有的企业根本就没有明确资金业务管理和控制的目标，也不了解资金管理业务的构架，这样就造成目标不明确的问题，最终导致风险识别出现偏差。

（二）风险识别方法可操作性不强

目前在企业的风险评估方法中最常用的、也是使用比较成熟的方法就是蒙特卡洛模拟法。实践表明，这种方法所取得的效果还是很明显的。但是，有的企业进行风险评估时并未对企业资金业务的历史事件进行全面收集与整理，在缺乏大量信息积累的情况下导致该方法使用不充分、风险识别不全面、评估的结果不准确等问题。

（三）风险分析标准和方法的科学性有待提高

目前关于企业风险评估机制中关于风险发生的可能性、风险的影响程度等都要求确定明确的标准。但是，在实际工作中，有的企业风险评估标准并未实现定性与定量的融合，在定量上缺乏量化的程度，在定性上又缺乏科学的支撑。如：某企业的领导一拍脑袋就想出了一个投资方案，这就使得风险评估存在较大的随意性。

（四）企业各层级风险评估关联度有待增强

企业现行的开展风险评估必须依据标准来确定重要性的水平，同时还必须充分考虑各层级风险之间的关系。但是，在实际工作中，有的企业并没有根据风险的发生等级制定出相应的标准，有的企业甚至没考虑到不同风险层级之间的关联性。endprint

（五）风险评估对决策的支持作用有待加强

企业进行风险评估的主要目标就是为了能够帮助企业在自身合理的范围内提升风险防范意识，并对企业的经营决策起到一定的辅助作用。但是就目前的实务状况来看，虽然很多企业风险评估结果的展示采取的主要方式是风险坐标图，但是坐标图的展示中缺乏立体性、全面性，也就无法及时为企业的管理和决策提供高效支持。

（六）资金管理意识淡薄，管理体系不健全

虽然各企业都知道必须加强对资金的管理，但是有的企业并没有树立较强的资金管理意识，缺乏必要的时间价值观念、对资金管理的要求缺乏必要的认识，只知道单纯地追求产品的产量、产值、利润，有的企业甚至为了应付上级领导的检查对风险评估工作敷衍了事。前面叙述的几个案例就是最好的证明。

四、加强企业资金风险评估的对策

（一）加强业务目标设定，完善资金风险评估基础

企业在开展资金风险评估之前一定要先明确资金业务的基本框架、业务管理的目标，这样才能实现对风险的有效识别。在风险评估前可以通过不同的方法设计目标。如：能力框架設计方法、全景业务分析方法。这些方法的应用使得风险评估的目标构架更加清晰明了，更能够与企业的实际业务密切联系，更具有可操作性，展示的评估结果更加立体化、直观化。

（二）持续收集风险信息，强化风险研判与量化评估能力

企业要想实现对各种风险的有效控制就必须高度关注各种风险信息的收集、整理，必须知道什么情况下会出现风险、什么条件下会出现风险。随着企业内外部环境的变化，各种新的风险随时都可能出现，因此，企业必须对环境变化进行持续识别、研究、评估。

（三）注重各层级资金风险间的关系

资金各层级风险之间、各业务风险之间会产生相互关联和影响。企业所面临的风险具有不确定性、持续性、广泛性、经常性等特征，因此，必须高度关注各层级之间的风险关系。如：对于集团企业而言可以实行资金集中管理的模式，降低集团资金风险的发生，集团企业采用资金集中管理的模式就是要求集团企业最大限度地拓展内部融资的渠道，降低资金的闲置率，构成统一的资金池，实现整个集团资金的合理调剂，实现集团资源的整体优化与配置，从而提高资金的使用效率，增强下属企业抵御风险的能力。

（四）落实风险评估与管控职责

现代企业必须建立风险分级管理的框架，将每一个层级的风险真正落实到责任人。如：有的企业采取了自上而下的联动评估风险机制，逐级分层进行分析、汇总，进一步明确了企业不同层级之间的重大风险，实现了风险评估的科学性，在企业内部构建了分级管理、立体防控的新格局。

（五）健全风险评估机制

企业必须构建健全的、完善的风险评估机制。各企业可以借鉴其他企业的成功经验，将风险识别和分析的结果进行立体展示，在风险管理信息系统的支持下明确各层级风险的重要性，充分发挥资金风险管理的参谋作用。

（六）全面运用科学的资金评估方法

企业的业务种类繁多、业务链条长、管理的环节也较多，因此发生各种风险的概率也比较大。这也就要求企业必须对各项业务都开展风险评估。面对瞬息万变的市场环境，企业应全面采用科学的、完善的资金评估方法，提升企业风险防控能力，为推进企业全面风险管理更上新台阶奠定基础。

五、结束语

随着全球一体化进程的加快，企业所面临的市场环境、竞争模式等都发生了变化，并向着复杂化的趋势发展。因此，各企业应加强资金风险评估工作，提升风险防控能力，为促进企业的健康、稳定、可持续发展奠定基础。

参考文献：

[1]张莉.关于国有企业资金管理与使用控制创新策略分析[J].财经界（学术版），2016（22）.

[2]孙雷.浅议企业资金风险管理与控制[J].时代金融，2015，（36）：80-81.

（作者单位：中国国际海运集装箱<集团>股份有限公司）endprint