银行业如何应对互联网时代

云贺

有朝一日，传统银行完全有可能打造出自己的数字生态圈，赢得网络时代的“自卫反击战”。

自2008年金融危机以来，全球传统银行业的总体表现一直不温不火。特别是随着互联网金融机构近几年的异军突起，传统银行业的未来更是扑朔迷离。

今年10月，麦肯锡咨询公司的米克洛斯·迪茨（Miklos Dietz）、马蒂厄·勒梅（Matthieu Lemerle）等五位研究员联名发布了名为《面向未来生态的银行业》的报告，总结了传统银行业在互联网时代面临的新挑战、呈现的新特点和未来可能出现的新业态。

同时，麦肯锡的研究人员也为全球银行业抛出这样一道选择题：是继续保持传统业态优势、独树一帜，还是加入网络金融大军、寻求突围？

两种未来

2008年金融危机后，传统银行的表现可以用“乏善可陈”来形容：利润增速放缓，净资产收益率持续在8%到10%这一狭窄区间内游移。在《面向未来生态的银行业》这份报告中，麦肯锡的研究人员甚至预判：全球银行或将长期保持这样的低收益率。

报告得出这样的结论，主要基于两个发现。第一个新发现是：地缘位置对于银行收益的影响力度在迅速降低。

麦肯锡的研究数据显示，在2010年，74%的银行估值差异源于地理因素，即在熱门市场区域中运营的银行估值更高。可是，在2017年，银行地缘因素仅占估值差异影响的39%。可见，如今地理位置已不再是人们关心的重点。这对于全球热点城市地区的老牌银行业来说，并非好事。

第二个发现是：新兴金融平台机构，特别是金融科技公司正在蚕食银行利润中最丰厚的部分。

综合看来，面对电子化、网络化趋势的威胁，传统银行业的未来发展到底会呈现出怎样的图景？对此，麦肯锡在两年内作出了两种不同的预测。

在2015年发布的《全球银行业年度回顾》报告中，麦肯锡的研究员曾作出相对乐观的预测：在利率回升和其他新风口的影响下，银行业的净资产收益率在2025年可能会达到9.3%。

然而，短短两年后，麦肯锡研究人员在《面向未来生态的银行业》中却认为，互联网生态对于传统银行业的威胁正与日俱增，早已超过两年前的预期速度，而互联网金融公司的大批崛起对银行业绩的影响力度更是始料未及。

由此，麦肯锡下调了对银行净资产收益率的预测，给全球传统银行业提供了一个“悲观版本”的未来图景：如果银行的个人和企业客户选择大力拥抱新技术，继续将更多业务转移至新兴的互联网金融平台上，那么到2025年，银行的净资产收益率将至少下降4个百分点，即只有5.2%左右。

实际上，当前传统零售业的大门已被攻破，金融科技公司的触角已经开始伸向商业和企业银行业务。根据麦肯锡全景金融科技数据库（Panorama fintech database）的数据，在其追踪的1000多家金融初创公司中，为大企业提供支付解决方案是增长最快的业务之一。

在此趋势的催动下，零售银行与金融科技公司的结盟案例不在少数。例如，渣打银行与Global Trade、苏格兰皇家银行与Taulia、巴克莱和Wave，等等。

不过，麦肯锡的研究人员认为，就算选择结盟，传统银行业也并不能真正消除金融科技机构带来的潜在威胁。

毕竟，新兴金融平台惯常使用的“生态圈”策略，就算传统银行采取结盟互补的方式，也未必能实现突围，趁势追平。

构建数字生态圈

麦肯锡的研究员认为，新兴金融平台的主要特点及策略是：以客户为中心，通过打通金融产品与服务的全价值链，建立起一个可以为客户降低成本、提供便利和新体验的“生态圈”。而支撑起这个生态圈的，是科技公司拥有的海量数据资源，这些数据可以辅助客户做出重大的财务决策。

当前，全球成功构建起金融生态圈的案例比比皆是。日本最大的在线零售市场——乐天，为消费者提供积分和电子货币，可以在其旗下成千上万的线上和线下购物平台使用。同时，它还向数千万会员发放信用卡，提供包括抵押贷款、证券经纪业务的各类金融服务。

在中国，阿里巴巴早就不仅仅是一家大型电商企业了。如今，它扮演的角色还包括资产管理公司、贷款方、支付公司、B2B服务和叫车服务提供商，等等。

在美国，亚马逊已将触角伸向云计算、媒体、电子产品等领域，甚至还包括传统实体零售以及为中小企业贷款和担保业务。

也许互联网不能重塑所有业态，至少影响的力度、深度和快慢参差不一，但《面向未来生态的银行业》这份报告提出，不可否认的是，新生互联网平台机构已经将目标对准了银行业的靶心。而这就相当于把银行推向了一个不得不做出选择的十字路口：融入互联网大潮，还是固守本来优势？

麦肯锡的研究员认为，传统银行业在某种程度上依然握有胜算。毕竟，到目前为止，当客户手握钞票决定去哪里存钱时，还是会优先选择银行，其信誉度比科技公司高了不止一星半点。同时，拥有对高价值客户资料的独家访问权限，也是传统银行业的现存优势之一。

迎接互联网时代，开发平台功能，这是全球诸多银行已做出的选择。基于此，麦肯锡的研究人员认为，有朝一日，银行完全有可能打造出自己的数字生态圈——为客户提供系列金融服务和无缝使用体验、与合作伙伴共建线上平台等，最终赢得网络时代的“自卫反击战”。

为了达成这一目标，银行需要配备一个功能齐全的“数字化工具箱”，其中的法宝包括数据驱动营销、流程自动化机器人、云计算技术、APP等。根据《面向未来生态的银行业》这份报告的预测，成功建立金融生态圈的银行可以将净资产收益率提高到9%至10%。

实际上，不管一家银行对数字金融生态圈的看法如何，其全面数字化转型都是必然趋势。

值得注意的是，银行在积极部署数字化工具策略之际，还要尽快将经营策略从传统的以产品和销售为中心，转变为以客户为中心。不过，在此过程中，要注重保留银行的独特性，如维持客户的信任度等，以期在未来的金融市场中牢牢占据一席之地。