王广宇：科技是金融业创新者弯道超车的机遇吗？

2017-12-09 12:50编辑

编辑/本刊记者史诗

编辑/本刊记者史诗

3月16日，由中关村互联网金融研究院、中国互联网金融三十人论坛（CIF30）主办的“番钛客”2017金融科技双创大赛启动发布会在北京举行。

华软资本集团创始人、董事长王广宇先生应邀出席，并发表题为《金融科技发展的四个关键问题》的主旨演讲，从4个角度梳理了金融科技行业发展的关键问题。

金融科技要解决什么新难题？

金融科技，或者是今天主办方使用的关键词Fintech，到底意味着什么？全球金融稳定委员会曾经给出了一个界定：金融与科技相互融合，创造新的业务模式、新的应用、新的流程和新的产品，从而对金融市场、金融机构、金融服务的提供方式形成非常大的影响。

简要回顾一下金融科技发展的趋势：

早期1.0阶段，可以理解为IT加金融，实现业务办公的电子化、自动化，商业银行的信贷系统、清算系统就是典型的代表，确实大大提高了企业的效率。

之后的2.0，则是对传统金融渠道的变革，金融业利用互联网移动终端渠道汇聚大量用户和信息，实现信息共享，业务融合，这几年大家谈论的比较多的P2P，互联网保险都是这个范畴。

再之后的3.0阶段，许多科技企业进入本市场，借助机器、数据、网络、用户信息、交易行为提供金融服务。

4.0时代，金融机构和科技机构的融合加速，金融产品和服务的创新形式主要以数字化形式提供，科技企业也在技术研发和平台建设上，侧重与金融产品、服务和监管的结合，包括人工智能、VR、大数据、云计算、区块链这些新的IT技术会更多的服务于科技金融。

金融科技要解决业务创新、交易安全、效率和融合的问题。

2016年度全球金融投资超过200亿美元，其中，中国区域投资额表现抢眼，达到了102亿美元，比2015年翻了一番，从资本对金融科技的追逐，可以看到产业未来的巨大前景。

3月份埃森哲发布一份报告统计显示，2016年全球金融科技企业的投资攀升至232亿美元，较上年度增长10%。2016年亚太地区的金融科技融资规模实现翻番，首次超越北美，中国贡献了亚太地区投资总额的九成。

全球主要地区的金融科技投资交易量大幅上升，从2015年的约1200笔上升至近1800笔。中国只占全球金融科技投资交易量的3%，但投资金额占比却达到了43%。并且亚太地区的前十大金融科技投资均发生在中国大陆和香港地区。中国电子商务巨头阿里巴巴和京东成为了主要的金融科技投资者。

阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金服筹资45亿美元、中国平安旗下的陆金所Lu.com完成了一轮总额为12亿美元的融资。京东也为其消费金融子公司融资10亿美元。这些数据清晰的暴露了金融科技的三大主力：传统金融机构、新兴科技公司和风险投资。

许多传统金融服务机构已清楚地认识到来自行业外的颠覆力量，因此正加大对金融科技的投资，比如多家银行、证券和保险公司宣布积极探索诸如区块链技术等尖端。

科技公司在支付和贷款领域中，作为非传统的参与者异军突起，市场竞争日趋激烈。风险投资则在积极物色任何有创意、有能力、敢想敢干的创业者，与各类初创企业开展合作，探索众多新兴领域的金融技术解决方案。

金融科技成为热点，与当下企业和居民金融资产积累较多、互联网盛行、金融交易日趋活跃的社会经济环境相关，也是中国努力推进供给侧结构性改革、推动金融产业市场化的大形势相关。金融科技提供了平等、独特的金融新供给。

毫无疑问，中国是金融科技的受惠国，是交易最活跃、支付最便利、某些成本最低、效率最高的国度之一。

一个无现金的旅行者可以在一个城市生活多长时间？测试发现，在中国内地的主要城市，无现金而用网络支付，可以生活很多天；而不少国际化的城市，例如香港，在这方面还有欠缺。

中国知名互联网机构参与金融科技的路径各不相同。阿里巴巴是电商场景，首先有交易，有了支付和大量数据，就能延伸到信贷、征信、借贷和众筹。

腾讯有很强大的社交场景，社交场景本来离金融活动有一定距离，微信红包为载体进入到支付领域，由社交到微信红包，从红包再到微信支付，之后进入到个人消费，再到小额信贷、保险等领域。

百度有可能在金融科技2.0或3.0的阶段，应用搜索场景和网络流量介入到人工智能分析和大数据分析等领域。京东金融最近也有许多创新的业务。

在中国市场上，传统的金融服务供给本身就不足，科技类公司发展可以填补这个空白，并且利用互联网的优势形成高速扩展，有可能占领先机。传统金融业吸纳科技人才和技术显得并不是很积极主动。因此，中国可能需要给金融技术企业一些新型的牌照，才能促进竞争和创新。

金融科技最大的社会责任，是提供普惠和高效的服务，节约社会成本，跨越数字鸿沟。金融科技也带动了先进技术在金融业的创新应用。

一是区块链技术，二是大数据技术，三是人工智能技术。例如依托于支付、财富管理、交易等数据蚂蚁金融集团收集到了大量的用户数据，其在征信，借贷方面优势突出，在资本市场上也获得了较高的估值，实际上是对于其底层数据以及技术的认可，未来区块链、人工智能的发展很可能会爆发出来巨大的商业价值。

金融科技也必须面向监管，拥抱监管。只有清晰、在法律法规框架内接受监管，才是行业的福音。

结合我国金融科技的特点，监管部门要注意配合产业契机。发达国家由于拥有较为完善的金融服务，将金融科技放在了一个覆盖传统金融体系遗漏的客户和市场缝隙的角色上，不同于发达国家，我国传统的金融服务供给本身就不足，科技类公司发展可以填补这个空白，并且利用互联网的优势形成高速扩展。

总之，金融科技的发展，使得金融服务足以覆盖到传统金融机构边际成本以下的金融需求，这些“低端市场”成为了新的主流市场，改变了金融产业竞争态势。

科技金融使得随时、随地、随心意的金融服务，真正成为了可能，同时最大程度上消灭了金融供给的不平等，提供了普惠的社会服务，从而具备了巨大的创业和创新空间。