IFRS9实施后新旧准则转换方法及其对债券投资的影响

叶镜清

摘要：国际会计准则委员会于2014年7月发布《国际财务报告准则第9号：金融工具》（IFRS9）最终稿，明确于2018年1月1日起开始实施，并鼓励有条件的国家提前实施。本文首先总结了新准则实施经验及新旧准则并行实施难点，提出转换建议遵循的技术原则，然后介绍了新旧准则重分类及重新计量核算指引、预期信用损失模型整体思路及准则转换日信息披露要求，最后就新准则实施对债券投资的影响进行了分析，并提出目前尚待明确的问题。

关键词：IFRS9 会计准则 新旧准则转换 信息披露

国际会计准则委员会于2014年7月发布《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS9，以下简称“新准则”）最终稿，明确于2018年1月1日起开始实施，并鼓励有条件的国家提前实施。目前全球金融机构均开展了诸多准备工作，部分国家已经鼓励、支持本地机构成功实施新准则。根据2017年3月31日财政部《关于印发修订<企业会计准则第22号——金融工具确认和计量>的通知》（财会〔2017〕7号）要求，国内不同类型的企业将自2018年1月1日起按照规定时间表陆续实施，同时鼓励企业提前执行。

新准则实施经验及新旧准则并行难点分析

（一）国际上部分机构已提前实施

澳大利亚国民银行于2014年10月1日实施AASB9（IFRS9在当地的监管实施标准），这么快就响应的主要原因是：过去有迫切愿望，技术实力强。

其实施的好处在于：一是提前实施可以增加信誉，有利于降低融资成本；二是将50%的持有至到期类资产（HTM）重分类为其他以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产（OTHER_FVTPL），公允价值波动收益可体现在当期损益；将50%的HTM重分类为以摊余成本计量资产（AMOR_COST）或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益资产（FVOCI），不会触发感染条款1；三是新准则允许部分指定类以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产重分类为AMOR_COST，那么前期估亏的投资将从损益表中的亏损一次性转为权益表中的期初留存收益，后续不会在损益表中出现，从而利好企业经营报表。

（二）并行实施难点

1.完全并行实施难度大

2016年，国际会计师事务所进行了IFRS9全球减值项目调查，有36家欧洲金融机构参与了本次调查，其中包括14家全球系统重要性银行（G-SIBs）。结果表明：仅有1/3的参与者计划完成至少9个月的IAS39（《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》，以下简称“旧准则”）和IFRS9数据并行，多数参与者只能实现3个月的并行。即便是上述澳大利亚国民银行也只是提前实施新准则，而并未开展新旧准则并行。

如果企业能够完整地并行生成365份数据，则可以有力保障债券投资业务重分类方案的制定、及时修正新准则核算差异、确保转换日各项工作的平稳实施。但实际上完全并行的难度很大，这是因为：

（1）短期内难以完成完整并行的准备工作。理想的并行期应该是一个完整的会计年度，即从2017年1月1日开始（假设正式实施日期为2018年1月1日）。需要强调的是，并行不代表采用追溯重述法2，准则转换时允许企业选择重述或不重述，这主要取决于企业自身能否达到重述的技术要求，并行期限的长短更多是出于对准则影响分析及内部经营管理的需要。

（2）如果并行出账，那么一笔交易需同时找到两个账套，按照两种核算规则出账。对于同一对象来说，如何做到不相互影响是项目的难点。这样的工作难度可以说是成倍增加，而不止是两倍。

（3）并行期业务范围包括自营债券投资、融资业务（包括拆出及逆回购，逆回购业务会影响自营债券卖空头寸的判断）。

（4）并行期核算参数维护。上述并行业务均需维护新旧准则两个账套参数；上述并行业务现金账号仅需在旧准则中维护，新准则不需维护，因为不用再次清算。

（5）合同现金流量特征测试（solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding ，以下简称“SPPI”）3通过标准（即多大范围内的波动可认定为测试通过）尚未理清，这可能导致核算结果反复调整。

2.并行实施要求重分类及重新计量工作提前进行

如果新准则在2018年1月1日正式实施，那么2016年末须完成对存量债券条款的梳理；对于2017年新达成的所有债券卖出、回购等交易，须同时确定新旧准则资产分类。新准则增加了金融资产分类判断的复杂性，贷款和债券计量属性的不确定性加大。根据笔者的调查，目前工商银行以摊余成本计量的贷款和债券绝大部分能够通过新准则规定的分类标准测试，金融资产分类将不会发生重大变化，对财务状况的影响总体可控。但也发现部分贷款的业务模式以及债券类投资由于存在特殊条款，导致无法满足新准则的分类要求，需要由摊余成本计量改为按公允价值计量，由此对其他综合收益和当期损益都会有影响。

因此，在新准则实施前期对存量贷款和债券资产进行梳理和分析必不可少，以确认是否满足新准则下按照摊余成本计量的各项条件，进而对可能的财务影响进行估算。

（三）债券资产重分类核算体系制定策略

考虑到银行各层级机构均可持有应收款项类债券，若将应收款项类债券与持有至到期类债券计量属性或核算科目进行合并，将会增大影响范围并带来现有核算科目体系较大的调整。实务中可以采用计量属性平移的方案，在披露层面合并两个摊余成本计量子项来完成报表披露。

可供出售类债券计量属性与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券相近，只需计量属性平移后，停用价值调整—减值部分科目即可，该科目核算内容调整至价值变动储备—减值部分。

新准则提出其他FVTPL（即无法通过SPPI）的概念（见表1），因此银行核算科目会相应增加。但是，其他FVTPL全生命周期核算過程与交易类FVTPL或指定类FVTPL相似，对现有核算科目体系的影响有限。endprint

表1 新旧准则金融资产分类对应关系表

IAS39下持有目的（英文简称） IAS39下持有目的（中文简称） IFRS9下金融资产分类（英文简称） IFRS9下金融资产分类（中文简称） IFRS9下金融资产分类（英文全称） IFRS9下金融资产分类（中文全称）

L&R 应收账款类 AMOR_COST_PPN 摊余成本-定向 Amortized cost private publication notes 以摊余成本计量-定向发行

HTM 持有到期类 AMOR_COST_UNPPN 摊余成本-非定向 Amortized cost unprivate publication notes 以摊余成本计量-非定向发行

AFS 可供出售类 FVOCI — Fair value through other comprehensive income 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

TRADING 交易类 TRADING_FVTPL 交易类FVTPL Trading as fair value through profit or loss 交易类以公允价值计量且其变动计入损益

DESIGNATE_TRADING 指定交易类 DESIGNATE_FVTPL 指定类FVTPL Designate as fair value through profit or loss 指定为以公允价值计量且其变动计入损益

OTHER_FVTPL 其他FVTPL Other as fair value through profit or loss （include fail to SPPI） 其他以公允价值计量且其变动计入损益

注：AMOR_COST_PPN、AMOR_COST_UNPPN的核算较为相似，本文统称为AMOR_COST。

新旧准则转换建议遵循的技术原则

（一）立足业务场景，会计分录基于业务

笔者认为，转换分录的设计，需要基于基础业务场景去考虑，以确保每一笔分录均能体现其业务含义。例如先面值、应计利息、折溢价对转；再估值、减值对转；发生资产与权益分录调整时，要将期初留存收益作为过渡科目，以便后续披露时拆分为子表一和子表二（分别为金融资产和金融权益报表）；最后增加预期信用损失。

（二）披露表全面展现核算调整过程，重点突出

一是严格区分资产或权益，当一对会计分录既有资产又有权益时，要将期初留存收益作为过渡科目。

二是从IAS39资产出发，逐笔债券转换为IFRS9资产。转换时，子表一（金融资产报表）重新计量发生额与期初留存收益发生额，金额相等、方向相同；子表二（金融权益报表）重新计量发生额与期初留存收益发生额，金额相等、方向相反。

（三）设计基本会计恒等式，校验每个转换场景

转换日的报表校验逻辑如下（以含减值AFS转为FVOCI为例）。若并行实施，还要增加新旧准则期间表进行校验。

AFS资产项-AFS权益项=FVOCI资产项-FVOCI权益项

AFS资产项-FVOCI资产项=AFS权益项-FVOCI权益项

AFS面值=FVOCI面值

AFS折溢价=FVOCI折溢价

AFS应收利息=FVOCI应收利息

FVOCI价值变动储备—减值部分的补提发生额=预期信用损失发生额-IAS 39已计提的减值准备=补提预期信用损失

期初留存收益=（-AFS价值调整—减值部分-FVOCI价值变动储备—减值部分）-补提预期信用损失

FVOCI价值变动储备—估值部分+FVOCI价值变动储备—减值部分= （AFS价值变动储备—估值部分+AFS价值变动储备—减值部分） -（AFS价值调整—减值部分+补提预期信用损失）

（四）评估系统解决方案，建立全程可追述机制

债券投资业务系统转换过程中，首先要进行逐笔债券转换，然后再采取这两种主要模式：一种是基于账簿头寸余额的转换，账簿头寸中含有面值、应计利息、折溢价、价值调整、价值变动储备、减值准备余额，按照头寸上的新旧持有目的进行映射对转，并在头寸上增加“期初留存收益”字段；另一种是基于账簿逐笔交易发生额的转换，把未到期债券历史交易明细逐笔对转，按照投资组合数（folder）对照关系进行映射对转。

在转换过程中，需要建立全程可追溯机制，以便及时、快速、准确地发现和定位问题。另外，转换过程要注意已交割报文不要重新发送，否则可能会造成重新清算，导致外部资金风险。

新旧准则重分类及重新计量核算方法

（一）新舊准则转换核算计量的相同点

1.重分类步骤

第一步，对应收款项类债券、持有到期类债券、可供出售类债券条款逐一梳理，确定SPPI是否通过。交易类债券头寸不受SPPI结果的影响，主要是计量属性的平移。

第二步，将已识别债券的SPPI结果，标记在债券基本信息中。

第三步，新增银行账户交易节点，用于簿记原计划放入AMOR_COST或FVOCI但因SPPI不通过而被迫放入OTHER_FVTPL 的交易；在测试通过后，绝大部分债券的计量属性不变。

第四步，调整个别资产的重分类。

2.常见重分类场景设计

常见场景设计需要充分考虑各种业务场景，包括SPPI不通过、IAS39下已减值或未减值等重要核算差别，目前已识别出如下12种：

（1）持有至到期投资（IAS39未减值）转换为AMOR_COST；

（2）持有至到期投资（IAS39未减值）转换为FVOCI；endprint

（3）持有至到期投资（IAS39未减值）转换为OTHER_FVTPL；

（4）持有至到期投资（IAS39已减值）转换为AMOR_COST ；

（5）持有至到期投资（IAS39已减值）转换为FVOCI；

（6）持有至到期投资（IAS39已减值）转换为OTHER_FVTPL；

（7）可供出售金融资产（IAS39未减值）转换为AMOR_COST；

（8）可供出售金融资产（IAS39未减值）转换为FVOCI；

（9）可供出售金融资产（IAS39未减值）转换为OTHER_FVTPL；

（10）可供出售金融资产（IAS39已减值）转换为FVOCI；

（11）可供出售金融资产（IAS39已减值）转换为OTHER_FVTPL；

（12）交易性金融资产转换为交易类FVTPL。

其中，应收款项类投资向IFRS9转换的核算指引与持有至到期投资的各业务情景相似；OTHER_FVTPL的核算与IAS39下交易类或指定类的核算相似，首次转换仅做科目余额互转。

3.转换过程核算分录

转换过程核算分录设计需考虑上述场景的通用性及后续信息披露要求。一般可分为：账面价值转换（含减值准备）、应计利息转换、估值与减值核算分类调整、计提预期信用损失四个环节。前两项称为“账面价值重分类”、后两项称为“重新计量”，重新计量差异需采用期初留存收益科目核算。

（1）HTM（IAS 39已减值）转换为FVOCI：账面价值要对应修改会计科目名称，HTM减值准备通过期初留存收益结转至FVOCI价值变动储备—减值部分。

（2）AFS（IAS 39已减值）转换为FVOCI：账面价值要对应修改会计科目名称，AFS价值调整—减值部分通过期初留存收益结转至FVOCI价值变动储备—减值部分。

（二）新旧准则转换核算计量差异点

1.AFS&FVOCI减值核算

（1）AFS&FVOCI减值核算期间的核算

IAS39中的AFS，当减值损益超过原直接计入所有者权益中的公允价值下降形成的累计损失时，超过部分计入AFS价值调整—减值部分。例如：

借：减值损失 5

贷：AFS价值变动储备—减值部分 3

AFS价值调整—减值部分 2

IFRS9中的FVOCI，当减值损益超过原直接计入所有者权益中的公允价值下降形成的累计损失时，超过部分仍计入其他综合收益。因为新准则规定：“主体应当将减值要求应用于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产损失准备的确认和计量。但是，损失准备应当计入其他综合收益，且不应减少财务状况表中金融资产的账面金额”。例如：

借：减值损失 5

贷：FVOCI价值变动储备—减值部分 5

（2）AFS&FVOCI减值核算期初的重分类核算

与上述原因相同，IAS39已减值AFS重分类为FVOCI减值核算处理，通过期初留存收益将核算分录区分为金融资产或金融权益。IAS39已减值HTM重分类与FVOCI类似，只是AFS价值调整—减值部分调整为HTM减值准备。例如：

借：AFS价值调整—减值部分 2

贷：期初留存收益 2

借：期初留存收益 2

贷：FVOCI价值变动储备—减值部分 2

2.IFRS9债券减值阶段卖出核算

新准则中预期信用损失模型的预期损失，在债券出售时，可按比例结转减值损失、减值准备，处理结果视同估值。但是第三阶段已实现减值损失的处理与现有IAS39相同，需要借记减值准备，贷记价差，卖出行为并不代表信用回升，不可转回减值损失。对于IAS39下已实现的减值卖出，准则并未明确该时刻的处理要求，不同银行对此处理可能存在一定差异，处理结果需与监管部门、外部审计机构进行沟通确认。

3.可能影响SPPI的债券特殊条款

（1）可调换债券

在A债券存续期内的约定日期调换B债券，对本金进行1︰1调换，利率调换类型有固定换浮动、浮动换固定和浮动换浮动。

（2）非标准利率重设

债券基准利率每N月重设，挂钩M月期限（tenor）利率，N不等于M。利率是shibor、存款基准利率等。

（3）资产支持证券的次级档

企业应确定分级中的信用风险敞口与标的金融工具组合的“信用风险敞口”的关系。

（4）发行人赎回/投资人回售选择权+累进利率/修正利率

①发行人赎回+累进利率

條款：在M期限到期后发行人有权以票面价值（par value）赎回；若发行人不赎回，则在原M期限的利率基础上增加期初约定的利率基点或利率区间的某利率基点。市场参与者认为调增的票面利率是对应的期限变长的信用风险溢价和流动性风险溢价部分。

②投资人回售+修正利率

条款：同上，M期限到期后投资人有权以票面价值回售，否则在M期限到期后调整约定利率基点或区间。市场参与者认为调增的票面利率是对应的期限变长的信用风险溢价和流动性风险溢价部分。

长短期限是指，对于M+N债券，M 年末存在提前赎回/回售选择权，长期是指M+N年，短期是指M年。

（5）减记债

因减记债在《商业银行资本管理办法（试行）》规定的触发事件发生时能立即减记，投资者相应承担本金及利息损失的风险，所以国内发行（包括保险公司发行）的减记债基本上都不能通过SPPI，需要分类为OTHER_FVTPL。

（三）新旧准则实际利息收入对比endprint

1.准则要求

IAS39：实际利息收入计量时，当未实际发生减值损失时，采用净价；当发生实际减值损失时，采用净价扣除减值损失后的金额。

IFRS9：实际利息收入计量时采用账面总额，且账面总额不考虑第一、二阶段的预期信用损失，仅考虑第三阶段已实际发生的减值损失。

通过对比分析发现，新旧准则对此要求一致。

2. 实务特殊处理

IAS39：旧准则未详细介绍扣除减值损失后的摊销后续计量如何处理，例如到期未摊销完毕，摊销与减值计提的先后顺序等问题，并且已实际发生在国内的概率很小。建议目前系统在计算实际利息收入时暂不考虑已实际发生减值损失。若实际发生时再由外部审计机构进行评估调整。

IFRS9：新准则对此并无调整，建议延续旧准则处理。

3. 银行计算公式

IAS39：实际利息收入=净价×到期收益率Y，到期收益率Y又称为“实际利率”。

IFRS9：同旧准则。

预期信用损失模型整體思路

（一）整体思路

IFRS9下的预期信用损失模型将运用巴塞尔（Basel）模型的产出结果，但需在此基础上对参数做出调整，以适合准则的要求，模型计算的基本思路为：

12个月预期信用损失：

整个存续期的信用损失：

其中，

ECL12m/ ECLLT 代表12个月或整个存续期的预期信用损失， ECL英文全称是Expected Credit Loss；

PD12m/ PDt 代表12个月或某个时点的违约概率，PD英文全称是Probability of Default；

LGD12m/ LGDt代表12个月或某个时点违约后的违约损失率，LGD英文全称是Lose Given Default；

EAD12m/ EADt 代表12个月或某个时点的违约风险暴露，EAD英文全称是Exposure At Default。

（二）违约概率PD

内评法下巴塞尔PD经前瞻性考量及宏观经济走势调整为IFRS9 Pit（Point in time） PD ；IFRS9 Pit PD结合存续期、减值所处阶段（第一阶段或第二阶段）转换为IFRS9 PD。存续期内每期使用的Pit PD目前有两种选择，即简易法和全生命周期法。简易法下采用存续期每年违约概率相等的方式，全生命周期法下采用存续期每年违约概率与企业存续年限相结合的复杂模型来确定。部分国家（地区）实施了全生命周期法，但效果并不理想。

（三）违约损失率及违约风险暴露

违约损失率主要采用市场上统计本外币主权债、次级债、有担保债券等维度的历史发生违约损失率。违约风险暴露是指风险敞口规模。

新旧准则转换日有关信息披露的要求

1.国际准则委员会并未给出披露表示例，只是提出部分要求，如指定类FVTPL需要单独列示。各国监管机构可根据自身需要再作明确要求。

2.我国监管层面暂未明确转换日披露表表样，可根据IFRS9原文要求以及国际上提前实施的部分金融机构模板，并结合银行内部实务来设计，以满足国际国内监管要求。

3.在披露表中，重分类是指金融资产由于SPPI或者业务模式变化导致核算分类的变化，仅为账面价值的调整。重新计量包括金融资产补提预期信用损失和由于资产计量属性变动导致的重新估值、减值等。

4.以含减值AFS转FVOCI为例，展示披露表如下（见表2）。

IFRS9实施对债券投资的影响

（一）新增科目及核算

本文在此探讨新增的因银行账户摊余成本计量SPPI不通过而被动分类为OTHER_FVTPL的科目及其核算方法。此类债券头寸纳入银行账户管理。

（二）新准则下资产重分类更难

与旧准则下允许持有至到期资产与可供出售资产在一定条件下可以互相重分类不同，新准则下的重分类极不常见，建议系统建设中暂不考虑该场景。

根据新准则关于金融资产重分类的规定，如果主体变更其管理金融资产的业务模式，主体应当对相关的金融资产做出重分类。预计此类变更极不常见。此类变更必须由主体的高层管理人员基于外部或内部变化而决定，且此类变更必须对主体的经营非常重要及能够向外部各方证实。据此，仅当主体开始或停止开展某项对其经营而言相对重要的活动时（如当主体收购、处置或终止某一业务线时），主体的业务模式才会发生变更。

新准则对于“不频繁、非常小”的AMOR_COST金融资产头寸卖出，允许直接出售。但是，若卖出交易超过了“不频繁、非常小”的限制，需要重新评估剩余资产，但新准则对于后续如何处理未予明确。

（三）交易环节、存续期管理等更为复杂

根据新准则，交易时除了业务模式外，需增加SPPI。至少每季度末，业务部门需要对持有头寸的债券进行损失阶段划分（见表3）。

2.《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》第十二条规定：企业应当采用追溯重述法更正重要的前期差错，但确定前期差错累积影响数不切实可行的除外。追溯重述法，是指在发现前期差错时，视同该项前期差错未发生过，从而对财务报表相关项目进行更正的方法。此外，该准则第十三条规定：确定前期差错影响数不切实可行的，可以从可追溯重述的最早期间开始调整留存收益的期初余额，财务报表其他相关项目的期初余额也应当一并调整，也可以采用未来适用法。

3.SPPI是指金融资产合同条款规定，主体持有的金融资产在特定日期产生的现金流量是否仅为本金及未偿付本金的利息。

4.例如，非标准利率重设。债券基准利率每N月重设，挂钩M月期限（tenor）利率，N不等于M。利率是shibor。首次买入时点的shibor值支持SPPI通过，而第二次买入时点的shibor值支持SPPI不通过。

作者单位：中国工商银行

责任编辑：罗邦敏 印颖endprint