银行贸易融资合规性监管难点探究

张丽

[摘要]随着对外贸易业务的不断发展，进出口企业对于资金的需求量急剧扩大，银行贸易融资类业务发展迅速，融资产品也多种多样。贸易融资业务的发展不仅给企业提供了所需的资金链，也推动了银行中间业务的发展。但是贸易融资为进出口企业提供资金便利的同时，给外汇局合规性监管方面带来了一定的挑战，贸易融资的存在也是企业核查期内资金流和货物流偏离程度较大的一个重要因素。本文从山西省银行贸易融资业务发展现状着手，分析研究贸易融资业务的发展对于银行、企业、外汇局三方的影响，并提出相关的建议。

[关键词]贸易融资 现状 监管方式

一、贸易融资基本定义和特点

贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。近年来我国贸易融资除传统的开证、押汇、代付、保理、福费廷、打包贷款、订单融资等，也出现了与资金产品融合、衍生产品工具组合等创新型贸易融资产品，贯穿企业的采购、生产、销售、仓储、收付等贸易链全过程。贸易融资通常具有以下特点：首先贸易融资期限短，流动性强，它是为一般商品货物进出口贸易提供资金融通的授信业务，国际惯例一般不超过90-180天，最多不会超过一年。其次贸易融资风险较低，具有相对可控性。通常以商业单据或者金融单据为代表的债权或者物权作为还款保证，普遍具有自偿性，风险相对可控。

二、山西省贸易融资发展现状分析

近年来山西省整体经济下行，贸易融资业务出现了不同程度的下滑和萎缩，银行反映部分企业贸易融资业务甚至出现了停滞的状态。

从贸易融资产品角度看，表现为贸易融资产品主要以传统的融资产品为主，各个银行产品同质化程度较高。融资产品以远期信用证、海外代付、国内外汇贷款占主流，其中国内外汇贷款占比超过总数的一半，保理和福费廷占比非常小。

从企业规模和经营产品来看，我省更青睐于大中型企业，融资产品主要以大宗商品为主。我省贸易融资规模较大的企业中主营产品主要有煤炭、电解铜、铁矿、钢铁、铬矿等大宗商品。2015年以来，国际大宗商品价格持续低迷、人民币汇率即期远期均出现贬值，境内外基准利差收窄，跨境套利空间不断缩小，导致我省贸易融资量不断萎缩。

三、山西省贸易融资监管方面存在的问题

（一）政策法规方面

贸易融资管理缺乏明确政策依据，对银行贸易融资监管存在薄弱环节。外汇局至今没有一套完整的贸易融资方面的相关法规，2013年出台的三个文件中原则性要求较多，实际操作细则方面的规定较少，未明确规定银行应“审什么、怎么审”，因此，单纯检查银行审核单据是否合规没有法规依据。

（二）系统中贸易融资数据方面

（1）随着银行贸易融资业务发展的需要和竞争激烈，贸易融资组合类产品层出不穷，外汇局现常用系统如货物贸易外汇监测系统、跨境资金流动监测系统中无法准确的采集到此类贸易融资业务相关数据，弱化了外汇局的监管水平。

（2）贸易融资的存在对国际收支失衡影响较大。预收及延期付款的增加，片面的夸大了出口收汇额，减少了进口付汇额，是造成“收付汇顺差大于贸易顺差”的主要因素之一。贸易融资的存在会导致资金流和货物流相背离，直接影响了监管部门对于外汇收支形势判断的准确性，进而影响了宏观分析与决策。

（3）企业自主报告意识淡薄，造成非现场监测指标不真实。货物贸易当前监管模式下，贸易融资业务的存在会造成企业进出口与收付汇数据存在错配的主要因素，企业主动报告与否直接决定着非现场监测指标的准确性。由于外贸企业人员综合业务素质偏低，人员流动性大造成企业报告的效率低，不准确、不报告等问题，企业报告的准确度和及时性将直接影响外汇局非现场监测结果。

（三）银行、外汇局对于贸易融资真实性审核难度较大

国家外汇管理局下發的《关于完善银行贸易融资业务外汇管理有关问题的通知》（汇发[2013]44号）第一条规定：“企业的贸易（含转口贸易）收付款应当具有真实、合法的进出口或生产经营交易基础，不得虚构贸易背景利用银行信用办理跨境收支业务”，为贸易融资真实性管理提供政策支持。货物贸易改革以后，外汇监管已经变为总量核查和分项监测指标正常与否，贸易融资的存在导致非现场监测中，无法将货物流与资金流一一对应。如果企业在核查期内业务量大，贸易融资品种多，使得外汇局难以全面核实企业货物流与资金流匹配的真实性。

（四）银行贸易融资业务存在的各类风险制约

贸易融资业务的发展。首先资金流向监控风险存在，导致企业贸易融资业务实际支付之后资金的进一步流向无法进行监控，可能会导致资金在几个企业流转后最终回流至借款人的风险，借款银行无法进一步核实资金的真实用途。其次违约连带风险的存在。银行贸易融资客户，尤其是合作期限长且资信度较高的客户如果出现违约，将直接导致银行提高新客户准入标准，最终导致银行贸易融资客户的萎缩。

四、相关政策建议

（1）制定贸易融资专项法规。寓服务与外汇监管为一体的外汇管理部门应该制定一套完善的贸易融资法规，内容应当包含各项贸易融资业务的操作细则，强调银行应如何开展展业三原则，明确业务内涵、办理流程及风险点，对银行新开发进出口贸易融资产品，及时向当地外汇局进行备案。只有完善的政策法规才可以使银行切实履行真实性审查职责，防止违法违规套利。

（2）完善贸易融资数据的统计与监测，督促企业做好相关融资数据的非现场报告工作。首先建议进一步完善现有货物贸易监测系统、跨境流动监测分析系统功能，按进口、出口分别统计监测贸易融资数据。其次对于贸易融资量大的企业，督促其做好日常报告工作，对于监测和核查中发现无贸易融资背景的企业严格进行处罚，同时调整其分类状态的措施促进贸易融资业务健康发展。endprint