上市公司财务风险对策分析研究

邱凤莲

摘 要：随着经济全球化的逐步深入，我国上市公司所处的经营环境更加复杂和严峻，财务风险管理已然成为上市公司经营管理中的重要部分与核心问题。鉴于此，本文围绕上市公司财务风险的表现形式、原因分析及有效对策展开详细的论述，以期强化上市公司财务风险预警、管控能力。

关键词：上市公司 财务风险 对策

1引言

在我国市场化程度不断加强的新形势下，上市公司正面临着更加复杂化、多样化的难以预控的财务风险。本文在归纳总结上市公司财务风险的表现形式的基础上，结合市场经济发展现状，就上市公司财务风险产生的原因展开多层面和多维度的分析，并对上市公司有效应对财务风险提出针对性的可行建议。

2上市公司财务风险的表现形式

财务风险指的是包含有企业可能丧失偿债能力的风险和股东收益的可变性，它客观存在并贯穿于上市公司经营管理的全过程中，通常被分为筹资风险、资金回收风险、投资风险和收益分配风险四个方面，具有客观性、不确定性、全面性和收益与损失共存性等鲜明特征。结合财务风险的定义及特征，上市公司财务风险的表现形式主要有以下几类。

一是公司的盈利能力降低、经济效益较差，盈利能力是衡量上市公司经营管理水平和发展现状的核心指标之一，当上市公司的盈利能力降低时，意味着公司用负债进行的投资不能按照预期实现获利和资金回收，导致公司的现金流出远远大于现金流入，极易出现公司无力偿还到期负债的财务风险，严重影响到上市公司的有效运转。二是上市公司的投资缺乏科学性，对内表现为固定资产投资，对外则表现为有价证券投资及联营投资等，经济全球化的深入发展加剧了市场体制的改革和变化，面对波动、复杂的市场环境，投资决策者所掌握的经济信息并不一定全面和正确，同时对投资风险缺乏客观、理性、全面的认识，容易进行盲目的投资，财务风险由此而生。除此之外，上市公司财务风险的表现形式还有再筹资风险和资金回收策略不当等。总的来说，上市公司未来的经营收益越稳定，其财务风险也就随之越小。

3上市公司财务风险的原因分析

3.1上市公司财务风险产生的内部原因

上市公司经营发展环境的复杂性，意味着财务风险产生的原因也必然是多方面的，公司自身内部问题必然是导致财务风险出现的重要因素。首先，财务管理人员的风险意识较为薄弱，专业素质高、业务能力强的财务管理人员是财务风险预警和管控的中坚力量，综合上市公司财务管理人员的综合素质来看，财务管理理念、管理方法以及管控能力普遍还是较弱的，对财务风险缺乏警惕和敏锐的职业判断，无形之中增加了上市公司的财务风险。其次，上市公司内部的财务预警管控机制仍然未完善，在管理上和监督上都存在漏洞和盲区，即便出现经济损失和财务风险也无法有效追责，难以在内部管控上形成强有力的约束。除此之外，上市公司内部财务决策往往缺乏科学性，尤其是在固定资产投资过程中，通常会因为经济信息的不全面、不对称，频频出现投资上的失策，不仅无法实现预期的收益，反而会产生巨大的财务风险。

3.2上市公司财务风险产生的外部原因

上市公司财务风险产生的外部原因，主要在于外部宏观环境的变化是上市公司难以预测和把控的，这里的宏观环境是一个涉及多方面因素的广泛概念，包括经济环境、市场环境、法律环境、资源环境以及社会文化环境等等，而这其中的每一项也都存在复杂性和多变性，以经济环境为例来说，经济环境包括国际收支、汇率变动等因素，同样会对上市公司的财务风险产生直接的作用和深远的影响。复杂多变的外部宏观环境，对上市公司的财务管理人员同样提出了专业上和素质上的高要求，十分考验财务管理人员对外部宏观环境的适应和应变能力。

4上市公司应对财务风险的有效对策

4.1提升财务风险管理人员的专业素养

任何目标的达成和实现，归根结底，最根本的因素还是在于管理团队的专业能力和职业素养，高质量、高标准的财务风险管理人员能够在思想层面上对财务风险形成充分、全面的認识，在根源上对财务风险产生一定的职业判断和有效控制。针对上市公司财务风险防范的整体现状来看，加强对财务风险管理人员的锻炼和培养，是提高公司内部财务风险管理水平的首要途径，通过定期的学习和培训，不断强化财务管理人员的风险意识和判断能力，增强管理人员对宏观环境的适应和应变能力，尽可能地保持经济信息的全面性，强化上市公司财务风险内部控制。

4.2逐步完善财务风险内部管理制度

建立完善的财务风险内部管理制度，不仅能够对财务管理人员产生强有力的约束，同时也能提升公司内部业务流程与外部现实情况的匹配度和吻合度。完善的管理制度应明确财务管理各岗位的职责权限，切实落实管理责任制，对财务风险进行有效追责，尽可能降低投资决策的盲目性。同时，内部管理制度应清楚梳理财务风险管理的具体流程，通过科学理论和丰富实践去分析公司可能面临的财务风险并提出相应的解决策略，以便及时、高效地应对公司经营管理中的财务风险。

4.3建立健全财务风险预警管控机制

财务风险贯穿于上市公司经营发展的全过程，具有一定的必然性，做好财务风险预警虽然在公司动态发展的过程中很难完全实现，但对于上市公司的长远发展却发挥着至关重要的作用。预警管控机制应包括经营预警、财务指标预警、获利能力预警、偿债能力预警以及发展潜力预警等多方面，并细化到经营管控、战略管控和作业实时管控等具体操作环节当中，根据公司的发展现状划分短期财务风险预警和长期财务风险预警，不断强化财务风险预警的工作效率和经济效益，推动公司更好、更快、更稳健地发展。

5结语

有效防范、预警和管控财务风险则是上市公司保持市场竞争力、突破创新发展的有力保障。综合本文所述，上市公司财务风险形成的原因是各个方面的，应针对性地从不同层面和不同维度去探索、寻找上市公司有效应对财务风险的策略，强化财务风险预警和管控，为上市公司的可持续发展保驾护航。

参考文献

[1] 孙艳辉.上市公司的财务风险以及控制措施分析[J].企业改革与管理，2017

[2] 刘超.上市公司财务风险偏好分析[J].财经界（学术版），2017

[3] 尹杰琼.浅析上市公司财务风险管理问题及应对措施[J].中国乡镇企业会计，2017