我国中小企业应收账款质押融资问题研究

吴怡玲

【摘 要】目前，市场竞争愈发激烈，企业为了扩大市场份额，多采用赊销的方式增加销售额。这会使企业应收账款规模不断增大，企业资金周转困难。应收账款质押融资能够帮助企业一定程度上缓解该困境。本文阐述了应收账款融资概念及特征，分析了应收账款质押融资的业务流程及存在风险，并提出了防范建议。

【关键词】应收账款；质押融资；业务流程；风险防范

中图分类号： F275；F276.3 文献标识码： A 文章编号： 2095-2457（2018）27-0251-002

DOI：10.19694/j.cnki.issn2095-2457.2018.27.116

【Abstract】At present， the market competition is becoming more and more fierce. In order to expand market share， enterprises use credit sales to increase sales. This will increase the scale of accounts receivable of enterprises and make it difficult for corporate capital to turn over. Accounts receivable pledge financing can help companies alleviate this dilemma to some extent. This paper expounds the concept and characteristics of accounts receivable financing，analyzes the business process and risks of pledge financing of accounts receivable，and puts forward some suggestions for prevention.

【Key words】Accounts receivable；Pledge financing；Business process；Risk prevention

近年来，我国经济不断发展，企业的收入也随之增长。营业收入是衡量企业规模的一个重要指标，大多数企业都会利用信贷来扩大企业的营业收入，从而使得企业应收账款的规模不断扩大。这种做法虽然表面上也扩大了企业的销售额，增强了企业的竞争力，实则企业的管理风险也随之产生，如：企业的应收账款管理成本和资本机会成本相应增加，企业的资金周转受到一定程度的影响。

1 应收账款质押的概念

应收账款质押是：债务人或第三方向债权人承诺他们有权处置的应收账款，并可以转让并向信贷征信机构登记，以保证索赔的实现。当债务人不履行其义务时，债权人有权依法优先获得应收账款折价或者拍卖、变卖的收益。

2 应收账款质押融资特征

（1）保障受偿。从属性的角度看，应收账款质押融资属于被担保债权。金融企业只要在融资过程中发生亏损，就有权从应收账款中得到补偿。

（2）不可分性。在转让应收款质押时，必须考虑到被担保债权人的权利。担保债权通常以债权即质押的存在为前提，两者并非相互游离。

（3）优先受偿性。根据出质人是否履约而定。如果出质人未能遵守协议，质权人可以优先享受该笔应收帐款的偿还。

3 应收账款质押融资的操作流程

首先，公司向金融机构递交质押融资申请。申请时，需要出示销售合同、付款方证明、发货单、收款单及承诺书等。然后，金融机构根据相关法律法规和机构内部质押融资的规范流程进行授信调查与审查。核查无误后通知企业开立回款账户、签订合约及购买保险。最后，在金融机构发放贷款后，借款人开始偿还贷款，并结清质押。

3.1 递交质押申请与核查

根据金融机构的业务流程，借款方准备应收账款质押融资的申请，并且接受金融机构依法进行的授信调查与核查。

3.2 办理应收账款质押融资登记

金融机构客户的负责人应遵照《应收账款质押登记办法》等的规定，在中国人民银行信贷征信部门公示系统办理质押登记证明，同时为中小企业应收账款质押融資开立回款账户。

3.3 放贷审核把关

金融机构办理业务时，应当严格遵守相应的贷款审核规定，对应收账款质押融资的相关手续进行审查后再放款。

3.4 风险管理

在放款后，金融机构应该密切关注借款企业的经营情况，根据金融企业贷后管理办法做好借款人借贷后管理及审查工作。此外，金融机构还要保管好质押融资相关材料。

3.5 依照合约还款

合同到期前，借款人应按照合同约定的金额及期限归还款项或者由应收账款的债务人直接还贷，并授信结清，办理质押注销手续。

4 应收账款质押融资的风险

4.1 金融机构方面

首先，银行及各金融机构没有合理的评价机制对应收账款质押融资进行信贷审查。银行的应收账款的可收回价值评估通常取决于审核人员的工作经验进行主观判断，但没有具体的评价标准，这就会导致无法正确判断应收账款的价值。其次，金融机构对信贷后的管理不理想。很多金融机构没有根据相关的步骤来持续跟踪企业的业务流程，这就会出现一些疏漏。

4.2 企业自身方面

一方面，企业缺乏专业的人才。很多企业没有加强对自身人才的培养。另外，企业也缺少有关应收账款质押融资的专业人才。另一方面，企业没有制定一个有效的应收账款催收政策。一般来说，企业的每个客户具体情况不同，企业需要分析不同客户的类型、确定差别应收账款的到期期限来制定不同的催收方案。但大多数企业都没有办法做到具体问题具体分析，这就加大了账款的回收难度。最后，企业信用意识不强。企业在经营过程中没有主动进行信用评级会使企业的信用程度不高，这在进行应收账款质押融资时只可以获得较低的信用额度。

4.3 国家法律方面

在我国的《物权法》和《应收账款质押登记办法》中，比较明确的规定了应收账款质押融资的政策。然而，从某种意义上来说，只要应收账款办理了质押登记等手续之后，就会存在诸多法律风险。其一，应收账款债务人的风险。即使银行或商标保理公司通过办理质押手续成为了应收账款的质权人，仍然存在对出质人的应收账款债务人的权利。一旦应收账款债务人提出抗辩权或者抵消权，那么贷款人将面临没有办法通过质物实现质权的风险。其二，应收账款质押的效力。当办理应收账款质押手续的时候，必须按照《应收账款质押登记办法》的规定，进行质押登记手续、签订质押协议。在没有登记的情况下，质押将不会成立，这样就不能与任意第三方进行对抗。

5 应收账款质押融资业务的风险防范

5.1 金融企业应逐步加强对应收账款质押融资业务的风险防范

首先，金融企业应针对自身情况，结合中国人民银行的相关规定制定应收账款质押融资管理办法、业务操作规范和风险管理办法。其次，金融企业在贷款前应加强调查核查力度，在放貸后应加强管理力度。最后，应把握合同效益，在合同中明确双方所享有的权利和义务并严格遵照条约执行。

5.2 中小企业应提高自身的诚信度和加强对应收账款的管理

首先，中小企业应树立维护自身的诚信意识，提高企业信息的公开化和透明化，完善企业财务管理制度。目前，许多中小企业的财务制度并不完善，因此企业的财务信息还没有公开透明，企业没有足够重视自己的诚信度，财务报告存在虚假行为，会导致企业的公众影响力下降，因此应收账款质押融资业务的展开会遇到困难。所以中小企业应该根据自身情况制定相应有效的信贷政策。

其次，企业应对应收账款加强管理。第一，事前预防。在采用赊销时，企业应选择信用良好，资金周转率较高的债务人。第二，事中监管。企业应该对应收账款加强跟踪监控意识。在进行赊销后，企业应每隔一段时间提醒对方还款。第三，事后管理。定期召开收账会议，对收账工作进行总结，了解款项收回的可能性。

5.3 国家对应收账款质押的法律法规进行完善

国家相关部门应当建立健全的应收账款的法律法规，完善中小企业征信的法律体系。目前，人民银行已基本建立了相对完善的企业征信系统。但是，其所包含的信息形式单一，参考价值不大。此外，因为我国征信体系法律法规尚未建立，所以，企业征信系统进一步开放收到限制。因此，我国政府不仅应该建立和完善征信系统的法律法规，还应该进一步开放制度，为应收账款质押融资提供便利的信用条件。这样能够让质押贷款双方和金融机构更及时、更全面的了解有关信息，采取有效的风险管理措施。

【参考文献】

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[2]杨波.应收账款质押融资难[J].中国金融.2016（13）.

[3]陈伟.我国中小企业应收账款质押融资问题研究[J].时代金融.2018（06）.