企业所得税筹划典型案例分析及其EXCEL实现

顾中林+王洪海

[摘 要] 本文从所得税税务筹划常见问题入手，利用EXCEL软件提供的相关函数与工具，分别对融资过程、资本结构以及固定资产折旧税务筹划进行了分析，并设计了多方案的比较与优化，既為企业降低税收成本、提升企业利润提供了有益思路，又为税务筹划信息化提供了借鉴工具。

[关键词] 所得税；税务筹划；EXCEL

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 01. 021

[中图分类号] F275.4；F426.61 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2018）01- 0046- 05

0 引 言

企业所得税贯穿于企业整个经济活动中，因此有必要根据当地情况选择适当的税收政策，开展企业所得税筹划，增加扣除成本，降低应纳税所得额。有效的企业所得税的税收筹划，以满足企业降低税收成本，优化资源配置，减轻企业税收负担，实现企业税后利润最大化，增加公司市场竞争力。

1 融资过程中的企业所得税纳税筹划

[案例1]某公司2016年准备购置一些环保设备合计价值2 954 871.78元，企业打算通过借款解决大部分资金问题，借款额度分别为150万元、160万元、170万元、180万元、190万元和200万元。假设上述设备折旧期为10年，期末无残值，采用平均法计提折旧，购买环保设备与流动资金贷款利率相同，其数值在5%—7%之间波动，银行借款在2年时间内还清。那么公司应如何筹划才能节税？

如果某公司借款用于购置环保设备，则为购置固定资产所产生的相关费用，应作为资本性支出计入固定资产，某公司可以以折旧名义进行抵扣应纳税所得额，假设某公司银行借款为150万元，年利率为6%，则减少的应纳所得税额现值为：

如果公司以流动资金名义借款，其借款利息支出可以从应纳税所得额中直接扣除，则减少的应纳所得税额现值为：

其中：A1、A2表示年借款数量；i表示年利率；n1、n2表示还款周期，（P/A，i，n）表示年金现值系数。

经过计算可知，某公司以流动资金名义借款（相对于购置固定资产名义），可以节省企业所得税为0.407万元（2.063-1.656）。

上述计算实际上只是对应其中一种方案，假设年利率分别为5%、5.5%、6%、6.5%、7%五种可能，借款额度分别为150万元、160万元、170万元、180万元、190万元和200万元六种可能，则两者交叉会产生5×6=30（种）方案，为了提高计算效率，应用EXCEL中的模拟运算表进行分析。

模拟运算表是EXCEL 2010数据菜单下的常用工具，通过假设分析方法进行数据运算，来观察某个或者某两个因素变化对公式结果动态影响的数据分析工具。应用模拟运算表可以分别得到以购置固定资产与流动资金减少的应纳所得税额现值，详细数据分别见图1和图2，相应的节税数值见表1，从表1可知融资数值与资金利率越大，其节税效果越明显。

2 资本结构的纳税筹划

[案例2] 2017年第一季度某公司主要财务指标如下：资产总额83亿，负债总额57亿，所有者权益总额26亿，息税前利润为1.8亿元，该公司为了发展拟筹资2亿元，银行借款利率为6%，企业所得税为25%，增资后的所有者权益为28亿元。现该公司有下述5种筹资方案可供选择：

方案1：增发普通股2亿元，每股2元；

方案2：增发普通股1.5亿元，每股2元，银行借款0.5亿元；

方案3：增发普通股1亿元，每股2元，银行借款1亿元；

方案4：增发普通股0.5亿元，每股2元，银行借款1.5亿元；

方案5：银行借款2亿元。

如果增资后息税前利润增长率为8%，试对上述筹资方案进行决策。

资本结构是筹资管理的核心问题，通常资本结构是指长期负债与股东权益的构成比例，债务筹资成本与利息在所得税前扣除，这就是所谓的税盾（tax shields）作用，而权益资本成本则不行，由于权益资本与债务资本成本的处理方式不同，从而最终影响每股收益EPS，即企业创造价值的大小。通常每股收益EPS表示为：

EPS=

其中：EBIT表示息税前利润；

I表示债务利息；

T表示所得税税率；

DP表示优先股股利；

N表示普通股股数。

将上述相关数据在EXCEL中进行计算，最后得到如图3的结果。

为了更加清晰地反映关键财务指标，引入EXCEL中的方案管理器，所谓方案管理器可以根据客户需要输入的多组假设条件和财务政策，自动生成可能的多套可行方案，通常输入值是客户关心的变量，最终以简洁的方式将少数关键变量与模拟结果以方案摘要形式保存，详细方案管理器运算结果见图4，从图中可以清晰知道方案5每股收益EPS最高为0.105 2元/股，而方案1每股收益EPS最低为0.104 4元/股，但是从方案1到方案5资产负债率也由68.67%上升为69.41%，因此应更加关注财务风险，对此可以选择采取可转换债券的筹资方式，这样特殊的双重筹资方式，既可以稳定股票价格，减少对EPS的稀释，同时又具有税盾效应，最终降低筹资成本。

3 企业固定资产折旧纳税筹划

[案例3] 假如某企业拥有某特殊设备，其原始价值为150 000元，固定资产残值率为5%，固定资产使用年限为6年，试分别采用不同折旧方法计算固定资产折旧。

由于上述计算非常烦琐，应用EXCEL软件可以简化计算、提高效率，相应函数如下：

直线折旧函数：SLN（soct，salvage，life）；

年数总和法折旧函数：SYD（cost，salvage，life，per）；endprint

双倍余额递减法折旧函数：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

其中：cost代表原始價值；salvage代表资产残值；life代表使用期限；per、period均代表折旧期间；factor代表加速因子，默认值为2，表示双倍余额递减。

应用EXCEL计算结果见表2。

从表2计算结果可知：在不考虑时间价值时，无论采用何种折旧方法，其折旧总额是一样的。

如果不考虑资金时间价值的静态情况，无论选择年数总和法还是双倍余额递减法折旧，在整个固定资产使用周期内，固定资产折旧总额是相同的，因而对所得税影响也是相同的，只不过具体年度有所差别而已，但是如果考虑资金时间价值，那么情况就会发生变化。

[案例4] 假如考虑时间价值，例如折现率为3%，其他条件同案例3，试计算固定资产折旧。

根据财务管理中的资金时间价值原理，得到三种折旧方法各年折旧额，详细情况见表3，汇总后得到三种方法的折旧总额分别为：128 658.30元、131 825.74元和132 274.02元。计算结果表明：在考虑时间价值后各种方法的折旧总额是不同的。

为了验证考虑时间价值对固定资产折旧的影响，考虑不同折现率对固定资产折旧的影响。假设折现率为3%时，年数总和折旧比直线折旧多3 167.45元，双倍余额递减法折旧比直线折旧多3 615.72元，同理，如果折现率为5%时，年数总和折旧比直线折旧多4 894.10元，双倍余额递减法折旧比直线折旧多5 616.56元，当折现率增加时，加速折旧与直线折旧之间的差异会变大，详细情况见表4，表中折旧差额是指加速折旧与直线折旧之差。

下面进一步研究动态环境下固定资产折旧对所得税的影响。假设固定资产原始价值为A0，预计固定资产使用期满时的残值为c，固定资产使用年限为n，则固定资产年平均折旧D为：

D=

在企业所得税税率为r的情况下，每年因固定资产折旧而减少的企业所得税T为：

T=（）r

在平均折旧的情况下，每年的折旧额是相同的，就如同财务管理中的年金问题，假设考虑资金时间价值，例如折现率为i，则由于固定资产折旧引起的企业所得税减少的现值之和PV为：

以上是在考虑时间价值时，直线折旧的节税模型，但是加速折旧节税模型非常复杂，在此省略数学推导，但是通过EXCEL软件计算就很方便，计算结果详见表5，表中节税率是指加速折旧与直线折旧两者节税的相对程度。endprint