浅谈电子货币能否取代传统纸币的思考

摘 要：随着科技技术的不断发展，特别是互联网经济的广泛应用和普及，电子货币的应用越来越宽泛，特别是近几年，我国在电子货币实际性应用方面领域不断拓宽，成效不断显现，这意味着电子货币从理论探索到实际应用已经迈出了实质性步伐，但电子货币能否取代传统纸币，却是当下值得研究和探讨的课题。本文作者通过理论与实践的调研，对电子货币能否取代传统纸币进行了深入分析和发展性的思考。

关键词：电子货币；传统纸币；对比分析；前景思考

近年来，随着科技技术和互联网经济的不断发展，电子货币的应用越来越广泛，范围越来越普及，电子货币已由原来的仅限特殊群体和年轻人使用，现在推及普通群体和不同年龄层的群体都在参与使用。在我国电子货币应用领域不断拓宽，电子货币的功能和优势也在不断得到彰显，同时传统货币的广泛普及性和便捷的利民性也不容小觑。

一、电子货币与传统货币的概念分析

首先，电子货币是指使用者将现金或存款从发行处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用互联网电子化的方法，将现金纸币转化为数据直接转移给支付对象，从而达到支付兑现等经济融通交流的目的。严格意义是消费者向电子货币的发行者支付传统货币，而发行者把与传统货币的相等价值，以电子形式储存在消费持有的电子设备中；纸币是指以柔软的物料（通常是棉制品）印制成的商品（代金纸券），由国家发行并强制使用的价值符号。纸币本身不具有价值，虽然作为货币的一种，但其不能直接行使价值尺度职能。

然而，随着互联网和移动通讯的快速发展，电子数字化成为人们日常生活中不可或缺的一部分，特别是手机、平板、笔记本电脑等移动终端的普及，移动支付和网上支付逐渐成为重要的支付和流通交易手段。2004年支付宝的出现，2013年比特币的大热，2014年微信支付的问世以及各种移动互联网金融工具的普及，让电子货币在人们脑海中已经不仅仅是一个模糊的慨念，而是具体化为人们日常生活中所使用的工具，甚至成为人们生活中必不可少的一部分。当前，电子货币迅猛的发展趋势，让人们不禁要问，传统纸币的前景和电子货币的方向，而电子货币能否会取代传统纸币也成为了热议话题。

二、电子货币与传统纸币的对比分析

互联网技术的快速发展，且银行卡、第三方支付的业务范围不断扩大，电子货币在社会交易和金融来往中已经得到广泛应用，当今经济领域中对传统货币的需求比例呈不断下降的趋势。但笔者认为，电子货币在很长的一段时间都无法完全取代传统纸币。

第一，电子货币不具备通货的全部职能。电子货币能否被称为通货，关键在于电子货币能否独立地执行通货职能，能否满足通货的全部条件，电子货币不具备作为通货的纸币所具有的价值尺度、流通手段、贮藏手段等职能，这是电子货币区别于传统纸币最本质的问题。电子货币没有自己独立的货币价格标准，因而无法单独衡量和表现商品的价值和价格，也无法具有储存手段而只有完全依附于现实货币价值尺度职能和价值储藏职能。比如，买家通过电子货币交易支付，商家还需要去银行取得实体纸币货币后，才算完成了对款项的回收，可见现阶段电子货币只是完全基于现有纸币真实价值的另一种支付形式，不能完全独立执行支付手段的职能。2013年大热的比特币，由于它具备自己独立的价值，可以对其他商品完成价值衡量，基本具备了货币的价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段的职能，但由于各国政府对比特币的态度各不相同，甚至不置可否，导致其存在相当大的法律风险，尚不能进行广泛的商业运用，使其无法具备规范认可的货币价值。其次，由于电子货币必须具有一定的移动终端、网络、软件的支持，因此尚不能真正执行流通手段的职能。作为货币的流通功能，通过互联网等移动终端，仅是其功能的一种，货币的更广泛更重要的功能是现实生活中的价值杠杆、相互流通、等价交换等通货职能。

第二，电子货币对国家货币政策带来挑战和风险。由于电子货币在流通中体现了现金的替代作用，流动中现金M0的直接下降将影响到M1，基础货币和货币供应量的可测性下降，另外使得盯住基础货币制定的货币政策效力下降。国家央行一般通过公开市场操作对利率进行调整，但由于电子货币对传统纸币的替代作用，导致央行的资产负债规模减小，公开市场操作的资金规模受限，国家传统的货币政策受到干扰和影响，给央行对货币的宏观调控带来干扰和挑战，使得央行对银行利率进行控制的难度增大。由于电子货币的介入和广泛使用，使得基础货币、银行利率、货币供应量、准备金等这些指标的稳定性降低，不确定性增加，这些都大大增加了实施国家货币政策的难度，使得央行在推行货币政策实施时存有难以掌控甚至失效性的风险。

第三，电子货币直接影响央行的铸币税收入。随着电子货币的不断普及使用，其作为小额交易的广泛支付工具得以不断地拓宽领域和使用市场，电子货币的使用的规模越大，意味着传统纸币的使用规模会相应的缩减，自然出现相互争抢市场的问题。电子货币的使用规模使其的发行机制将得以建立，电子货币发行机制的建立，使得央行所发行的传统纸币将明显减少，中央银行的铸币税收入也将随之减少，从而使其货币政策独立性、权威性受到影响和制约。从中央银行的资产负债表来看，主要负债项目是不支付利息的通货，而资产一方则附有利息要求的各种债权组成。因此，中央银行可以从资产与负债的利息差中获利。这种利润是中央银行收入的主要渠道之一，这就是铸币税收入。尤其对于发展中国家，由于其现金使用的范围广泛，管理成本较高，一旦电子货币使用的影响力和受众面加大，将会使这一问题更加严重。

第四，电子货币监管失控的风险无时不在。众所周知，电子货币的产生是互联网电子技术发展的产物，其载体是虚拟的数据和数字传输，因此电子货币具有信誉风险、流动风险和信用风险等诸多因素不可控的风险因素。近年来，随着互联网科技的发展和数字加密技术的成熟，电子货币能够通过加密数字、签名、验证码等手段加以保护，最大可能地规避电子货币传输中的风险。但毕竟科技手段有限，网络管理又有其脆弱性的特点，掌握高科技的网络黑客，会违法利用其技术盗取电子货币持有人的密码等个人信息，引发移动端或资金传输中的无端篡改，进而直接造成财产流失或盗失。另外，电子货币的发行机构（例如支付宝）不可能有用于赎回电子货币的等额传统货币的准备金。所以一旦由于某些事件导致发行机构无法进行变现，便会造成因无法赎回已发行的电子货币而形成支付危机。还有一些掌握关键技术和加密数据的不法分子，目前依然能够利用高科技手段进行违法盗用、窃取数据的活动。总之，在电子货币的整个运行过程中涉及的领域，时时刻刻都面临着监管失控的风险，诸如债权人不履行义务造成的信用风险，电子货币的相关法律法规不健全造成的惩处风险，以及参与电子货币的机构之间责任划定，电子货币持有人的权益保障以及各方的种种争端争议等，都依然存在着诸多难以解决的问题和潜在的风险。

三、电子货币与传统纸币的前景展望

虽然电子货币有以上很多缺陷和风险，但是，电子货币相对于传统货币，其优势还是很明显的：交易成本降低、交易效率提高，直接推动经济加速发展。另外相对纸币遗失、被盗抢的风险大大降低等。因此，我认为随着互联网科技的高度发达，电子货币相关法律制度的不断健全完善，电子货币的经济学理论也会逐渐成熟，到时候也将使得货币政策的中介指标可控可测，货币政策会更加稳健有效，规范有序。虽然电子货币取代传统货币是方向是趋势，但电子货币对纸币的取代是一个渐进的历史进程，就像历史上纸币取代贵重金属一样，需要相当长的一段时间。

在当下甚至更久远的时期内会出现电子货币与传统纸币同时使用同时流通的状态，但是未来最终会实现电子货币对传统纸币的完全替代。我们做一个大胆设想，随着电子货币的普及应用，电子货币的独立发行、具备通货职能的不断健全，商业银行也许可以不存在，全国只需要一个中央银行，每家企业、每个个体组织甚至每个人都只有一个賬号，由中央银行全盘掌控，集中管理，统筹调度和使用。这样一来，可以极大地降低交易成本，提高交易效率，更能够最大限度地减少违规操作，违法黑客的介入和操控，违约风险、投资风险将大大降低，那个时候，便是“电币”时代的真正来临！由此可见，随着科技的持续发展，相关法律法规的不断完善，在几十年甚至几百年以后电子货币还是有可能完全取代传统货币，电子货币取代传统货币应该是大势所趋。

参考文献：

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[2]陈春根，林鸾飞.浅析我国货币电子化发展趋势及其影响[J].北方经济，2010（24）.

[3]李玲.电子货币发展的现状及风险分析[J].中国科技投资，2012（24）.

作者简介：于东正（1995.09- ），男，汉族，山东省烟台人，山东大学管理学院，2014级本科生，工商管理（实验）专业endprint