互联网背景下小微企业融资问题分析

冯瑞琦

[摘 要] 随着互联网时代的到来，小微企业融资问题日益突出，逐渐引起了政府与企业的共同关注，要想解决现代小微企业存在的融资困难问题，就应该充分利用互联网技术，使企业能够在大数据平台中进行融资，海量的数据能够促进企业成功的融资。基于小微企业融资的相关概念及存在的问题，提出了解决小微企业融资问题的措施，并对阿里金融案例进行了详细的分析，不仅仅能够为其他小微企业的融资提供更多的参考，更促进现代企业能够在安全性较高的网络环境下进行融资，进而促使企业能够更加快速的发展。

[关键词] 互联网；小微企业；融资；阿里金融

[中图分类号] F640 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2018）02-0095-02

一、小微企业融资相关概念介绍

随着现代经济的高速发展，人们生活质量也在不断提高，对互联网的使用也更加广泛和普遍。在我国的小微企业发展中，面临着融资困难的处境，在这些企业中，虽然拥有较多的融资途径，但是往往受到资金成本和融资条件的影响，这就导致实际的融资渠道并不多。小微企业在选择融资方式时，需要考虑其存在的各种风险问题，而现代企业开始利用互联网收集大量的数据信息，然后进行统计与分析，在一定程度上减少了融资带来的风险，为企业融资提供了更多的保障。目前，阿里金融具備较多的成功经验，通过以该案例为分析目标，能够为其他小微企业的融资提供更多的参考，促进现代企业能够在安全性较高的环境下进行融资，解决企业面临的资金短缺问题，促进企业能够更加快速的发展。

（一）小微企业概念介绍

随着经济社会的不断发展，一些经营小生意的个体工商户和企业如雨后春笋般涌现。郎咸平在主持节目过程中，第一次提出了小微企业的概念，其一般是指微型企业、小型企业、个体工商户、家庭作坊式企业的统称。随着小微企业的不断发展，我国出台了一系列规范和标准以实现对小微企业的有效划分，在维持原有中小企业的基础上，适当的对微型企业进行了划分。按照企业的资产价值总量、员工人数及营业收入等指标我国工信部等部委把中小企业分为微型、小型和中型三种类型。然而银行等金融机构主要是以贷款数额来对其进行划分，一般是把贷款数额低于100万元的划为微型企业，贷款数额低于500万元的划为小型企业。

（二）小微企业融资的理论介绍

通常情况下，小微企业融资理论通常是对小微企业从哪些渠道获取资金以及各个渠道所占据的比例进行分析。例如从民间和银行获取资金。通过对所学的财务管理知识进行分析可以发现，小微企业资金来源渠道主要包括两大类：其一，内源性融资。企业内部是其主要的资金渠道来源，其一般是小微企业在生产经营过程中不断积累下来的收益，即企业将该部分收益直接用于企业规模扩张和日常的生产经营之中，以达到满足企业资金投资、筹集和运营需求的融资方式；其二，外源性融资。通常是指除了内源性筹资渠道外的所有融资方式。对于小微企业而言，外源性融资又可以划分为两种形式，第一种形式是借助发行债券或银行借贷的方式来获取所需资金的方式，其可以在一定程度上提高企业的负债率。当小微企业生产经营情况比较理想时，可以借助财务杠杆来增加企业的经济收益，反之如果小微企业经营不理想的情况下，因为要支付固定的财务费用，将有可能导致企业的经济效益无法支付利息，这样会使企业陷入经营困境，进而提高企业的财务风险，严重的时候还有可能导致小微企业破产。第一种方式在生产经营情况比较理想，且持续盈利的企业之中，而第二种方式小微企业可以借助发行股票等方式来得到所需资金，即所谓的股票融资，其在发展速度较快的小微企业中被广泛应用。

二、小微企业融资存在的问题

（一）融资渠道较为单一

在创业初期小微企业主要是通过向亲戚朋友借贷及自筹的方式来进行融资，而无法从正规的金融机构来得到贷款。小微企业发展到一定程度后，就会考虑以内源融资的方式来获取资金，随后才会选择外源融资，但是他们却很难从各大银行获取贷款。同时，我国现有的融资市场发展还不够成熟，资本市场体系缺乏多元化，无法为更多的小微企业提供所需要的融资服务，致使小微企业融资渠道较为单一。

（二）企业自身的融资能力不足

目前，传统银行体系对利润低、风险高的小微贷款未给予重视，在小微企业生产经营过程中，会出现一系列的问题，导致小微企业资金链断裂，无法顺利的经营下去。对于银行机构而言，给小微企业进行贷款时，将会转化为损失贷款，面对高风险小微企业贷款，大部分银行会选择直接拒绝申请，或者适当的提高企业融资利率，导致小微企业资金不足，影响小微企业的发展。

（三）政府扶持力度不够，政策不配套

在小微企业发展过程中，政府政策的支持倾向将会对小微企业融资困境产生或多或少的影响，反而大中型企业则具备非常完备的信用体系，而且政府相关部门给予了大力的扶持，制订了一系列扶持政策。但是，小微企业产品种类丰富，数量庞大分散，政府部门很难制定一套完善的扶持政策，从而导致小微企业融资问题凸显，影响了小微企业的发展。

三、解决小微企业融资问题的措施

（一）拓宽企业融资渠道

1.P2P模式

P2P网络借贷又被称之为“人人贷”，其一般是借助电子商务金融网络平台来实现资金需求双方的借贷工作。

2.众筹模式

众筹模式指企业或个人通过互联网平台直接向社会大众筹集资金的融资方式，常见的融资类型有股权众筹、捐赠众筹、奖励众筹和债权众筹等。

3.电商平台融资模式

电商平台融资模式主要是以电子商务平台为基础，通过客户支付信息和商家在线交易信息来构建一个大数据金融平台，从而实现对小微企业的有效融资，在我国最具代表性的有阿里金融。

（二）增强企业自身融资能力

在小微企业发展过程中，要对互联网金融给予全面的认识，并对互联网融资平台给予科学、合理的运用，在P2P、众筹等融资模式发展过程中，需要小微企业结合自身实际情况选择一套适合自身的融资渠道，以更好的增强企业自身融资能力。同时，对于小微企业而言，人才是竞争的核心，因此要对员工进行全面、系统的培训与教育，以更好的提高他们的专业水平和综合素养。加强小微企业风险控制和内部财务管理，构建一套高效的内部管理体系，以有效展现小微企业的良好形象，为小微企业自身整体建设提供服务。endprint

（三）呼吁政府加大扶植力度，完善相关配套政策

互联网背景下，小微企业发展需要政府部门适当的加大扶植力度，并对相关配套政策进行不断的补充和完善。实际上，政府部门需要为小微企业发展提供技术支持和财政支持，而后者属于税收优惠。我国的税负相对比较高，作为朝阳产业，互联网金融具有非常大的发展潜力，对于推动我国小微企业的发展至关重要。互联网融资平台扮演着借贷中介角色，是借贷信息的传递者，其一般是通过借贷利息差来获取一定的利益。因此，在小微企业发展阶段，政府部门要发挥其政治优势，可以根据实际情况给予利率规范，并通过试点方式来对为小微企业提供借贷的融资平台给予适当的利率补贴，必要的时候也可以减免互联网融资平台的税收，适当的降低信贷利率，从而有效解决小微企业融资困难问题。

四、阿里金融案例分析

（一）阿里金融的运作模式介绍

阿里巴巴集团将金融与电子商务进行了有效的结合，并在此基础上创建了阿里金融，而小微企业是其主要服务客户，包括阿里B2C、B2B、C2C等支付宝平台和电商平台上注册的所有用户。阿里金融是在大数据和电子商务平台基础上构建的新型互联网金融服务模式，其主要是依靠交易数据来为用户提供所需要的金融服务，这些数据一般有支付宝数据体系和线上交易信用体系，其是阿里金融对客户进行信用评级的参考依据，既可以有效解决小微企业经营信息不透明和财务机制不规范问题，又可以在一定程度上降低借贷双方信息不对称问题，从而更好的提高市场效率。

（二）阿里金融运作模式分析

1.创建适合小微企业发展特点的贷款产品

阿里金融通过对小微企业的实际情况进行分析后设计了其额度低于100万元的小信用贷款，并通过对贷款发放情况进行统计，其平均借款周期为75天，平均贷款金额为3万元。在互联网背景下，阿里金融对贷款手续流程进行了有效的优化，并为小微企业提供24小时服务，该模式可以更好的满足我国小微企业贷款需求多、数量多的特点，而且在进行产品设计过程中支持以日计息的方式，满足了小微企业融资“短、快、频”的特点。

2.借助平台的数据来降低贷款成本

阿里金融通过对小微企业以往的资金流向、交易情况和日常经营状况进行分析后，借助网絡数学模型来对买卖双方的关联度进行有针对性的判断，并按照关联度的大小对交易的实际情况进行评估，从而了解和掌握小微企业的信用等级，这样不仅可以有效降低贷款发放的运营成本，而且还可以降低风险、提高效率。

3.借助大数据信息对小额贷款风险进行控制

在风险控制体系中引入大数据平台，可以将阿里金融的坏账率控制在1%以内。阿里金融建立了一套完善的风险管理体系，其可以实现对小微企业贷前、贷中和贷后的有效管理，并根据大数据平台的交易数据和信用等级，对企业还款能力进行有效评估。

（三）阿里金融模式的成功经验

阿里金融的出现和发展主要是面向淘宝网、天猫、阿里巴巴B2B平台上的小微企业贷款群体，该群体具有“金额小、随借随还、期限短”等特点，这些是传统金融机构无法满足的。但是，阿里金融却可以有效简化小微企业融资手续，并可以全天24小时为小微企业提供不间断金融服务，更好的满足了小微企业的融资需求。同时，阿里金融还可以满足每天审核贷款一万笔的业务效率，而银行经理审核制是无法达到上述工作量要求的。在贷后管理方面，阿里金融也可以借助互联网数据库来对小微企业的融资情况进行跟踪管理，一旦出现恶意欠贷问题，则可以对其进行网络曝光、网上店铺封杀等惩罚，甚至可以借助法律手段，这样可以在一定程度上提高企业的违约成本，并达到预防和警示作用。截止到2014年初，已经超过70万家小微企业在阿里金融平台进行融资，并且借户平均贷款额7000元。

[参考文献]

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[5]刘海雄.面向小微企业互联网金融模式创新[D].云南财经大学，2015.

[责任编辑：赵磊]endprint