载货车市场销量创近五年新高

文/李新波

一、2017年载货车市场回顾

2017年，在国家一系列组合政策的作用下，影响我国载货车市场发展的各项指标（表1）大幅改善，带动载货车市场需求增加。2017年我国载货车共销售363.3万辆，同比大幅增加16.9%，创下近五年来的新高。

1.重型载货车行业

2017年，全国27家重型货车生产企业共销售111.68万辆，同比增加52.38%，创出新高。一汽、东风、中国重汽、陕汽和福田五家企业集中度达83.7%，未来有望进一步提高。

根据2001年以来的重型货车销量数据分析，多年来呈区间波动发展，每6～7年一个波动周期（重型货车更新期一般为6年）。2004年和2010年分别达到阶段销量高点。2016年时，运输企业经济效益差，更新需求的意愿被压制，2016年底，运价指数提升，运输企业效益改善，运输企业开始集中更新车辆，重型货车更新需求增加，2017年的重型货车销量创下新高。不过，我们预计2018年重型货车市场将波动下行。

2.中型货车行业

2017年，全国20家中型货车企业共销售22.9万辆，同比微增0.02%。分企业来看，力帆、东风和一汽销量均减少，企业销量集中度不高。中型货车的运输效率低，不利于集约化、大规模运输，中型货车市场规模小，企业重视程度不高，长期来看，中型货车的市场规模仍有萎缩的趋势。

表1：2016～2017年影响载货车市场需求关键指标情况

表2：2013～2017年我国载货车分车型销售情况（单位：辆）

表3：2016～2017年我国重型货车企业销售排名（单位：辆）

3.轻型货车行业

2017年，轻型货车共销售171.9万辆，同比增加11.63%。GB 7258-2017将皮卡定义为多功能货车，各地将逐步放开对皮卡的限行，企业将加大皮卡的产品研发，未来市场有一定发展空间。2018年，轻型货车产品结构将不断变化，天然气、电动化车辆有较大发展空间，快递运输车辆和冷链物流运输车需求空间大。

4.微型货车行业

2017年，微型货车销量56.8万辆，同比下降6.21%。上汽通用五菱、长安和东风三家企业市场份额达75%，且销量均实现同比正增长，福田汽车同比降幅高达35%。微型货车产品电动化趋势明显，微型电动物流车有较大发展空间。

5.分燃料类型的载货车行业发展

2017年，天然气重新具有比价优势，销量大幅上涨，保有量大增需考虑天然气季节供应短缺问题，货车用天然气的优先权低于公交车和出租车，更低于居民用气。货车电动化发展同样较快，以轻型和微型货车为主，大型城市限行以及环保升级，为货车电动化提供了机会。部分企业在燃料电池货车领域进行了研发和技术积累，技术短板突破后，在货车领域的应用前景更大。

图1：历年来重型货车行业需求量周期波动情况

表4：2016～2017年我国中型货车企业销量排名（单位：辆）

表5：2016～2017年我国轻型货车企业销量排名（单位：辆）

2017年我国载货车共销售363.3万辆，同比大幅增加16.9%，创下近五年来的新高。2018年我国载货车市场更多的将是结构性机会，销量会波动下行。

表6：2016～2017年我国微型货车企业销量排名（单位：辆）

表7：2016～2017年我国货车分燃料类型销售情况（单位：辆）

二、2018年载货车市场展望

2017年，我国载货车市场销量达到五年来的高点，在我国产业转型升级的背景以及物流业降本增效的环境下，2018年我国载货车市场更多的将是结构性机会，销量会波动下行。我们特别提醒，载货车市场内的相关企业要关注以下变化。

微型货车领域，应重点关注城市的电动化发展和广大农村市场的产品需求。

轻型货车领域，应重点关注的是：1.皮卡做为多用途货车管理，各地限行将逐步放开，私人消费市场迎来发展机会，但目前我们的产品供给不够，企业应加大产品创新力度。2.轻型货车的电动化和天然气燃料动力仍有较大发展机会，在满足新的技术要求情况下，整合资源和创新发展模式是企业竞争的关键点。3.重视在部分一线城市实施国六的发展机遇。

中重型货车领域，应重点关注的是：1.产能出现过剩，产品升级加速，安全、舒适和智能化是发展方向。2.行业盈利模式快速变化，将来由卖产品到卖解决方案发展。企业需加快布局体系竞争力，重视物流降本增效的行业变革，为客户提供具有经济性优势的解决方案。3.特别重视海外市场的发展，尤其是一带一路沿线国家，基础设施建设项目均会带来大量的重型货车需求，是化解各企业产能的主要突破点。