2017年香港寿险业市场表现

牟剑群

香港保险业2017年的毛保费总额（寿险+产险）为4896亿港元，较2016年同比上升9.1%。

寿险业务

2017年，长期业务（不包括退休计划业务）的新单业务保费较2016年同比下跌15.7%，至1564亿港元。其中，个人人寿及年金（非投连）业务下跌20.2%，至1429亿港元；个人人寿及年金（投连）业务的新增保单保费上升121.3%，至127亿港元。

2017年，长期有效业务保费收入总额较2016年同比增长9.5%，至4415亿港元。其中，个人人寿及年金（非投连）业务的保费收入上升10.5%，至3812亿港元；个人人寿及年金（投连）业务的保费收入则上升10.9%，至317亿港元。退休计划业务的供款录得4.5%的跌幅至239亿港元，长期业务（不包括退休计划业务）的新增保单保费较2016年比较下跌15.7%，至1564亿港元，见图1。

一般保险（产险）业务

2017年，一般保险业务的毛保费与2016年同期比较增长5.5%，至481亿港元，净保费增长5.1%，至331亿港元。整体承保利润录得7.92亿港元的亏损，主要由于财产损坏业务录得与台风“天鸽”相关的亏损，以及员补偿业务和汽车业务所录得的承保亏损所致。

直接业务方面，2017年与2016年同期比较，毛保费及净保费分别增加3.0%，至360亿港元及2.1%，至253億港元，变动主要是由意外及健康业务（包括医疗业务）所带动，其毛保费由130亿港元增长至144亿港元。

内地访客新单保费

内地访客新增保单保费持续下降。2017年，内地访客新单保费508亿港元，同比下降30.1%，占香港个人寿险业务总新造保费的32.6%，较2016年全年的39.3%有明显下降，见下页图2。

内地访客新造保单保费持续下降。2017年，内地访客新单保费508亿港元，同比下降30.1%，占香港个人寿险业务总新造保费的32.6%，较2016年全年的39.3%有明显下降。内地访客购买的保险产品，约95%的保单是医疗或保障类的保险产品，如重疾、医疗、终身寿险、定期寿险及年金等；约98%的保单为非整付保费保单（即期交保费保单）。按新单保单数统计，内地访客购买重疾险的数量最多，占比58.7%；其次为终身寿险，占比32.3%，见图3。

按新单保费统计，内地访客购买终身寿险的保费最多，占比52.5%；其次为万用寿险，占比17.3%；重疾险第3名，占比10.3%，见图4。

香港保险市场代理人、经纪人数量

2017年年底，香港保险市场共有63933名保险代理人，较2016年年底略有上升，但增速较往年明显放缓，与2017年6月香港保监局成立后加大力度清查保险中介从业人员假学历有一定关系。同时，香港保险市场有25881名负责人及业务代表，以及9489名保险经纪人，均较2016年年底有所下降，见图5。

香港寿险公司最新排名情况

2017年香港寿险公司排名情况如下：

个人新单业务（New Business）

2017年长期业务（不包括退休计划业务）的个人新单业务保费与2016年同期比较下跌15.8%，至1559亿港元。在新单业务市场收缩的环境下，太平人寿香港大幅增长130.8%，宏利人寿大幅增长92.0%，取得了非常亮眼的成绩。

按照总保费收入计算，个人新单保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为96.3%，较2016年的95.0%提升1.3个百分点，市场份额进一步向头部公司集中。收入排名前3的公司分别为友邦、保诚与汇丰人寿，3家公司约占据市场一半的份额（49.6%），见表1。

按照标准保费收入，个人新单保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为97.3%，收入排名前3的公司分别为友邦、保诚与国寿海外，见表2。

有效业务（Inforce Business）

2017年长期个人有效业务（新单业务+续期业务）保费收入总额较2016年同期上升10.6%至4143亿港元。其中，友邦、宏利和大都会人寿均有超过30%以上的增幅。

按照总保费收入，个人有效业务保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为93.5%，收入排名前3的公司分别为友邦、保诚与国寿海外，3家公司的市场份额占比超过一半（52.0%），见表3。

按照标准保费收入，个人有效业务保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为93.9%，收入排名前3的公司分别为保诚、友邦与国寿海外，见下页表4。

个人新单保费TOP15寿险公司业务结构分析

个人新单保费TOP15寿险公司业务结构分析如下：

交费期结构 香港各寿险公司的交费期结构有明显区别。2017年，友邦、保诚、汇丰、宏利、富卫和全美人寿有相对较高的整付保费收入（一次性趸交）；汇丰、国寿海外和中银等银行系公司则以小于5年期交费的储蓄型产品为主；友邦、保诚两家公司的中长期交费（超过5年）产品保费占比明显高于其他公司，见图6。

业务渠道结构 代理渠道中，友邦、保诚和宏利3家公司的业务量明显较高，保诚代理渠道的保费量更是占到整体保费量的78.5%；银行渠道中，以汇丰、国寿海外、中银和恒生为主；经纪渠道中，友邦的占比高于其他公司，全美人寿全部依赖经纪渠道，见图7。

保单件数与件均保费 2017年，保单件数前3名的公司分别为友邦、保诚和宏利。其中，宏利的整付保单数最高，为22836件；友邦的非整付保单数最高，为362805件，其次为保诚，为283628件。

从件均保费来看，整付保单中，件均保费最高的为全美人寿，平均每张保单的保费为1900.4万港元，其次为国寿海外，平均每张保单的保费为567.9万港元；非整付保单中，件均保费最高的为太平人寿香港，平均每张保单的保费为172.0万港元，见表5。

虽然2017年个人新单保费量有15.8%的下跌，但是新单件数仅同比下降2.2%。

本文作者系北美准精算师，现居香港，密切关注香港和内地保险市场动态，对全球保险产品颇有研究。