余额宝对商业银行的挑战及其应对措施研究

周建涛

摘 要：2012年11月，“互联网+”概念首次提出，基于产品和服务与互联网的结合的理念，几年里，各种产业与互联网融合，蓬勃发展。时至2017年，“互联网+”早已深入社会各领域。以余额宝为代表的互联网金融以其新理念，新方式，新产品，极大地吸引民众，筹集资金，不断壮大，已成为人民生活领域最炙手可热的理财产品。余额宝的发展壮大，不断冲击着商业银行在存款业务，基金代理业务，贷款业务等领域的地位。从研究余额宝运营入手，分析余额宝的创新优势，总结对商业银行的影响，并提出商业银行的应对措施。

关键词：互联网金融；余额宝；理财；大数据；商业银行

1 追溯互联网金融

科学技术是第一生产力，技术与产业的融合推动生产力发展，使社会发生深刻变革。互联网的出现可以说是带领人们进入了一个新纪元，网上冲浪、视频聊天、网购、云服务以及互联网金融，他们的出现改变了人们的衣食住行，丰富的社会生活，从根本上变革了社会。

互联网金融比传统金融拥有更多优势，在金融基础上融合了互联网技术优势，同时运用了大数据计算。21世纪中国互联网金融进入发展高峰，2005年至2011年间，第三方支付平台飞速发展，几年的厮杀竞争，支付宝依托淘宝网购平台，微信支付依托微信社交平台，两大移动支付巨头崛起，不断攻城掠地，甚至抢占了传统商业银行的业务市场。

2 应运而生的余额宝

中国明代出现了早期的“银行”——钱庄，精明的资本家知道钱可以生钱，这可以说是早期的“理财”了，于是他们聚资做钱的生意。然而一直以来传统中国民众对“理财”毫无观念，民众只知道钱存入银行很安全，还有一点微小的利息。在他们眼中，安全是最重要的。对于银行来说，理财产品只是针对拥有一定资金的客户，所以，理财产品门槛高，还有一定时间要求。

随着知识水平和生活水平的不断提高，民众的理财观念和理财需求提升，正是抓住了民众的心理以及商业银行在这方面的漏缺，阿里巴巴与天弘基金合作，打出“1元起购，定期也能理财”口号，2013年余额宝应运而生。

余额宝作为蚂蚁金服旗下余额增值服务和活期资金管理服务产品，内嵌于支付宝，由天弘基金管理，客户将资金转入余额宝即购入天弘增利宝货币基金。借助阿里巴巴支付宝平台，凭借阿里巴巴的知名度和信用，一炮打响。自2013年推出以来，短短半年销售过千亿，目前，余额宝已是中国规模最大的货币基金。

3 余额宝运营

余额宝是蚂蚁金服與天弘基金深度合作的产物，其运营由两家分工合作，具体分三步。首先实名认证，根据相关规定，购买理财产品需实名认证，余额宝是嵌入支付宝中，客户实名开立支付宝账户，即相应开立余额宝账户，保证安全。

转入资金，余额宝的资金转入方式分为两种：一是在工作日15点之前采用（T+1）模式；二是在15点之后转入的资金采用（T+2）模式。客户通过支付宝或银行卡将闲余资金转入余额宝，资金相应由系统确认，认定资金开始计算收益。转入金额最低1元起步，相对银行门槛极低。

转出资金到账也分为两种方式：一是实时到账，余额宝账户资金直接转入支付宝；二是次日到账，余额宝资金先转到支付宝，再支付宝转到银行卡。账户余额宝资金随时消费，或转出至支付宝，或转出至银行卡，方便快捷，不过转出部分不享受当天收益。

总之，余额宝之所以能够吸引大众，首先是实名认证保证了安全的前提，再是门槛低，适合普通大众，最后便是转账方便快捷，流动性极高。其实普通百姓将一点零钱存入余额宝，首先的要求便是随取随用，如果能在前提上能拥有收益，那就是更好不过。余额宝抓住的就是这一点，而商业银行也正是没能够看到这一点，给了余额宝发展起来的机会。

4 余额宝特点及创新

4.1 平台保证，安全性高

余额宝脱胎于支付宝，为保护资金安全，需经过实名信息认证，创建支付宝账户。支付宝作为中国乃至世界最大的第三方移动支付平台，已经深入人们生活的方方面面，拥有极高的知名度和信用度，其安全性毋庸置疑。余额宝——阿里巴巴与天弘基金的合作产品，正是借助支付宝的平台，度过了前期的障碍，发展壮大。

4.2 门槛低，资金自由

“1元起购”，余额宝极低的起购门槛让拥有资金却害怕风险的，想理财却囊中羞涩的都可以参与进来，利用闲余的一点小钱，尝试理财。这样既不担心风险，也能逐渐学到一些理财经验。

转入余额宝的资金可以自由消费，同时在工作时间自由转账，收益性和流动性高效匹配。相比较于银行理财产品的一年甚至几年要求自由度极高。

4.3 技术创新

新的技术往往催生出新的产业，或者带动产业变革进步，互联网时代造就了一批科技新贵，阿里，腾讯，百度我们耳熟能详。余额宝通过互联网和大数据，针对资金小额性和流动不确定性，分析用户的资金需求，使用户资金流动性和收益性高度匹配，避免了因大规模赎回增利宝而导致的流动性风险。技术与产品的在新的创意点的结合使得余额宝能够推出更符合客户的产品和服务，赢得客户的青睐。

4.4 产品理念创新

“1元也能理财”，即使不懂理财，即使没有资金，你也能将零散的闲钱转入余额宝获得收益。余额宝一出现，就以其创造性的理念口号吸引来无数目光。中国传统百姓很少注重理财，缺乏理财观念和知识，低门槛高流动性的余额宝完全抓住了寻常百姓的钱口袋，余额宝让理财进入了千家万户，中国百姓进入了理财元年。

同时，余额宝不仅仅是购买理财产品，借助支付宝平台，阿里巴巴将余额宝与人民日常生活绑定，尤其是打通淘宝的支付通道，兼具即时理财和即时购物的双重功能，实在让人难以拒绝。

余额宝并没有停下脚步，它一直在创造，在扩张，不断推出各种理财产品，不断开发新的营销模式，对商业银行的挑战日益严重。

5 余额宝对商业银行的挑战

5.1 对商业银行存款业务

吸收存款是商业银行最基本也是最重要的业务，余额宝通过一系列行动吸引公众小额资金，聚少成多，甚至由于其收益型和更高流动性，民众将大量存款转入余额宝，短短半年，余额宝销售过千亿，相当一部分用户在主观上将余额宝资产等同为高息活期存款，银行存款严重分流。

5.2 对商业银行中间业务

余额宝本质就是货币理财基金，主要影响商业银行的基金代理销售业务，抢占了银行基金销售市场份额。早期余额宝短期高收益率极大吸引了民众的购买欲望，迫使央行下行规定，之后收益率回归正常，但其极低门槛依旧是民众首选。

5.3 对商业银行贷款业务

余额宝依托支付宝的数据和技术支持，可以以更低成本经营小额贷款业务，2017年初，阿里巴巴公布数据，累计贷款8000多亿，余额宝贷款业务覆盖很多银行贷款业务范围。我们可以预见，网络银行一旦获得牌照，将严重威胁商业银行。

互联网金融日益繁盛，第三方支付平台在几年的厮杀发展中几个平台脱颖而出，以支付宝和微信支付两大移动支付巨头为先锋，对商业银行产生了巨大挑戰，各种理念和产品的创新，日益冲击着传统银行的壁垒。

6 商业银行应对措施

6.1 注重创新，开发新型产品

创新是一切发展驱动力，商业银行作为国民经济支柱，掌控国家经济命脉，不能以其地位而“不思进取”“固步自封”，现行阶段，经济体制改革，金融体系急需“新的东西”，商业银行更应起领导作用。然而现实的情况确是余额宝等第三方平台创新产品，抢占银行业务，倒逼银行做出改变。

银行应该积极行动，创新储蓄存款品种，理财产品品种。降低产品买卖成本，放款政策，多推出一些流动性强的小额理财产品。同时细化产品线，使产品更具针对性，满足不同客户需求。创新销售模式，发掘更多客户资源。

6.2 跟紧时代脚步，深挖互联网潜力

“零距离，低延迟，低成本”，互联网使这一切变成了现实。新世纪科技发展，第三次信息工业革命诞生的互联网扮演着愈来愈重要的角色，深刻改变着社会。互联网与金融的结合愈来愈紧密，商业银行要跟紧时代，向互联网金融改革。改变原有的营销管理模式，拓宽互联网销售渠道，构建网上银行服务，使自己能够更方便、快捷、近距离接触用户，亲近用户，使用户能够全方位随时随地享受服务。

余额宝的成功很大一方面是借助互联网的力量，金融业本身易于虚拟电子化，互联网的使用是对金融体系巨大的变革。商业银行要用，要懂得用，要深挖互联网的潜力，才能在时代趋势下存活，才能更好地服务社会。

6.3 实施大数据战略，提升服务质量

2018年，数据的作用越来越凸显，众多公司企业，尤其科技巨头，对数据的保护极其严格。前有棱镜门事件让全世界人民对自身的隐私产生担忧，后有美国FBI强制苹果公司给出客户数据，引起一片哗然。为何一个小小的数据能量如此巨大？

通过大数据分析，企业能够得出客户的需求，喜好，能够计算成本，能够得出模型。阿里巴巴利用多年电商数据积累，挖掘分析数据，准确识别客户需求，向客户推送互联网产品，余额宝正是基于此的产物。作为国民经济支柱，几十年的数据积累，商业银行有天生的优势地位，商业银行应该借助阿里巴巴等经验，充分利用其优势，进行大数据分析，准确定位市场客户，控制成本，控制风险，能够以此提供更好更符合客户需求的服务。一切以提升客户服务质量的商家，最终将赢得客户。

6.4 把控信息安全

前面已经提到，商业银行应该利用互联网，大数据，进行互联网金融变革。互联网金融以大数据为基础，这些数据涉及许多客户私人信息，面临着数据泄露、窃取和篡改的风险。金融数据尤为重要，商业银行有责任和义务保护客户隐私数据。要健全管理机制，任用专业人才。信任是银行的根本，一旦数据泄露，产生信任危机，银行将岌岌可危。

21世纪，新兴技术深刻改变着社会生活，互联网金融席卷全球，以不可抵御之势进行着金融变革，商业银行要抓住时代浪潮，革旧塑新，把控风险，更好地服务人民。

参考文献

[1] 王泽楷，詹博.浅析余额宝对商业银行经营模式的挑战[J].江苏商论，2015，（9）.

[2] 刘志坚，肖玉秀.互联网金融对商业银行的影响及启示——以余额宝为例[J].河北金融，2014，（9）.