小微企业融资模式探析

摘要：近些年随着信息技术的高速发展和国家政策的支持，我国小微企业的产值也在逐年提高，在扩大就业、改善民生、增加收入、促进稳定等方面发挥着重要作用，已经成为我国经济体系中不可缺少的一部分。随着小微企业的快速发展，融资难的问题愈加显得突出，迫切需要得到解决。本文基于小微企业融资难的现状和原因进行分析，探寻解决的方法和新的融资模式，为他们出谋划策。

关键词：小微企业；融资难；互联网融资

一、小微企业融资难的现状

小微企业融资渠道比较单一，大部分小微企业都是靠自筹资金。小微企业在开始创业时都是依靠自己的家庭存款或者向亲朋好友借钱。由于小微企业的规模都比较小，缺乏专门的财务管理人员，没有什么诚信记录。商业银行以稳健性投资为主，他们普遍会认为其财务风险太高而拒贷。小微企业很难通过正规金融机构取得贷款。为了获取足够的资金，就通过民间借贷来进行融资，但民间借贷的高利息让他们的融资成本变得十分高昂。由于小微企业自筹资金的模式过度依赖于小微企业的盈利状况与生产规模实际条件，使得想要快速发展的企业同落后的资金链相矛盾。

二、小微企业融资难的原因分析

1.小微企业自身存在的问题

小微企业固定资产少，生产规模小，很多小微企业缺少商业银行愿意接受抵押的财物。小微企业经营风险大，抗风险能力差，市场核心竞争力弱。自身没有专业的财务管理团队且财务不透明，小微企业主要有由经营者自己去直接管理，大多数所有者都没有规范的财务管理知识，造成企业的财务管理的制度不健全和财务账目比较混乱的情形。

2.金融机构信贷偏好的因素

商业银行以稳健经营为原则，在做贷款项目时特别注重客户品质主要考核是企业的盈利能力和偿还风险的能力，尤其是偿还风险被商业银行作为发放贷款的重要指标。而很多小微企业虽处于快速成长阶段，但因其规模小，又没有很多市场信用记录，即使具有很强的盈利能力，但还是容易被商业银行认定为偿还风险较高，不予借贷。 在经济压力较大的情况下，小微企业所面临的融资难、慢、贵等问题却日益突出。中小金融机构运行机制灵活、高效，应当成为服务中小微企业融资需求的坚实力量。但中小金融机构整体呈不饱和状态，未能形成充分、合理的竞争，间接导致中小微企业融资成本居高不下。

3.政府宏观政策的因素

为了更好、更加规范地发展壮大小微企业，就需要通过法律层面给予他们合法地位并维护他们的合法权益。我国为了保护小微企业的发展出台了《中小企业促进法》等，但是在融资信用担保体系不健全，也没能彻底解决小微企业在法律层面受不公平待遇。

三、解决我国小微企业融资难的对策

1.小微企业要强化管理提升自身竞争力

人大教授周禹老师曾提出的“新合伙管理体系”四维理念：战略生态化、组织有机化、人才合伙化以及价值共享化。把战略、组织、人才、价值都放在了“新合伙管理体系”里去理解，重构企业经济管理的逻辑，我以为这也是小微企业发展可以探寻的一种新方向。小微企业内部加强管理，不断提升自身的核心竞争力，重视诚信建设，才能在融资方面有优势，利于金融机构的核查审贷和自身健康良性发展壮大。

2.传统商业银行要转变其经营理念、提高金融服务能力、大力度推进诚信先行模式的创新

银行业金融机构在面对小微企业急、小、频的融资需求时要根据小微企业的关键风险环节和他自身的经营特点出发，从市场调研、业务审批、贷后管理等方面入手提高和银行的资本运作能力。要突出小微企业的个性化服务特色，不间断地推出新的金融服务产品。对于信誉度高和经营的较好的小微企业，可以对它们实行初次审核、定额授信的方法，使其在授信的额度内可以及时获得所需要的贷款。

3.加强政府宏观政策调控和对小微企业的扶持力度

国家政府部门应该进一步完善相关推动小微企业发展的政策，加大对小微企业发展的财政金融支持力度，特别是推动缓解融资难和贵的问题。对于营业额较小的微型企业应该采取减免部分税收，同时激励金融机构加大对小微企业的放款力度的支持。进一步扩大小微企业金融债券发行规模，募集资金全部用于小微企业信贷投放。加强小微企业信用评价体系与信息共享平台的建设，努力打造一个诚信、高效、寬松的适合小微企业快速发展的市场。

4.小微企业融资模式在互联网下的创新

经党中央、国务院同意，中国人民银行等十部委联合在2015年7月18日印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。该文件提出了积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，支持互联网金融稳步发展的政策措施。标志着国家已经通过法律层面对互联网金融予以监管，促进其健康、稳步发展。互联网借贷，小微企业的融资渠道多样化，成本不高、门槛低、办理手续简便、效率高、资金到位快。互联网金融的日趋成熟很好地解决了之前传统借贷模式存在的不足，联网金融模式比传统金融模式更高效和便捷，主要有以下几种模式：

（1）电商平台融资模式

电商平台融资模式是指根据小微企业在电商平台上的日常交易信息量，以小微企业客户评价、历史交易数据和信用记录为基础，通过互联网云计算的强大功能，形成小微企业的信用评级系统，以此为根本评价小微企业的还款能力。新型的电商平台模式它通过互联网能轻而易举地获取客户在网络交易平台的购买记录和信誉，可以解决在借贷程序中的信息不对称的流程烦琐的问题。还在风险方面具有优势，贷款的时候能做到时刻监控资金去向。其中阿里巴巴就是典型的电商融资模式，旗下的阿里小贷是贷款者无须提供抵押或第三方担保，而是凭自己的信用就可以得到贷款，主要针对一些小型企业而创立。

（2）P2P网络借贷模式

P2P网贷是指通过网络平台个体和个体之间直接实现借贷。属于民间借贷范畴。小微企业通过这一平台只需要线上操作就可以完成借款和还款等相关事宜，简化了融资手续，提高了效率，快速地实现了小微企业与贷款方信息交流的透明化和时效性。而且小微企业通过该平台根据市场行情自由选择合适的贷款利率和贷款期限，还可以降低他们的融资成本。和传统银行相比P2P网贷审核时间短，门槛低，手续简便。

（3）大众筹资模式

众筹模式是一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。小微企业可以将自己的产品或者设计创意，通过互联网平台发布出去或者通过专门的金融机构运作，向群众进行募集，在设定天数内并且达到目标金额，项目就众筹成功，小微企业即可获得所筹资金。众筹模式以其 “低门槛、多样性、依靠大众力量”的特点丰富了小微企业的融资渠道，降低了融资门槛。此外，众筹模式的回报方式完全由小微企业的项目发起人决定这就低了网络融资成本。

总之，造成我国小微企业融资难的原因是错综复杂的，但我坚信在政府部门政策的不断完善下、在金融部门工作的不断优化下、在互联网金融的不断发展下小微企业的壮大之路会越走越轻松、越走越宽广。

参考文献：

[1]付惟，李萱，吴栋.互联网金融背景下小微企业融资模式创新分析[J].合作经济与科技，2015（20）

[2]朱丽媛.“互联网+”小微企业融资浅议合作经济与科技[J].合作经济与科技，2017（04）

[3]张淑丽，杨帆.互联网金融时代小微企业融资模式创新研究[J].现代商业.

[4]参考网.《经济新常态下小微企业融资状况分析》

作者简介：

刘晓静（1984.11- ），女，汉族，陕西西安人，云南师范大学泛亚商学院工商管理专业17级在读硕士，研究方向：工商管理、经济管理。