绿色金融与可持续发展：现状、问题、对策

安然

【摘要】当前，随着可持续发展的理念深入人心，经济发展的质量被提到更高的位置，绿色金融作为一个新的概念在全球范围内兴起。绿色金融是基于金融在经济发展中的重要作用，从推动转型升级、实现社会经济环境可持续发展的角度来考量的，也是金融行业发展的必然选择。当前，国内外对于綠色金融的研究较多，但主要从宏观角度讨论绿色金融发展问题，但缺乏统一的制度体系和实践运用思路，操作性不强。我国的绿色金融也没有形成完善的运行体系。鉴于此，本文尝试对我国绿色金融发展的现状和问题进行分析，提出促进我国绿色金融发展政策建议。

【关键词】绿色金融；可持续发展；作用机理；突出问题；政策建议

一、引言

近代工业化历程使得资源和生态环境付出了巨大代价，人类的可持续发展问题面临严峻挑战。在此背景下，从上世纪六十年代开始，世界各国逐渐认识到经济社会发展与环境保护之间的密切关系，可持续发展和绿色经济被广泛接纳。而随着可持续发展的理念深入人心，经济发展的质量被提到更高的位置，绿色金融作为一个新的概念在全球范围内兴起。

作为推动绿色经济的重要措施，绿色金融被认为是传统行业转型升级、提升发展质量的必要手段。它是基于金融在经济发展中的重要作用，从推动转型升级、实现社会经济环境可持续发展的角度来考量的，也是金融行业发展的必然选择。基于中国改革开放四十年来的经济发展现状，结合当前中国产业优化升级的迫切需求，绿色经融在我国有广阔的推广意义和价值。当前，国内外对于绿色金融的研究较多，但主要从宏观角度讨论绿色金融发展问题，但缺乏统一的制度体系和实践运用思路，操作性不强。我国的绿色金融也没有形成完善的运行体系。鉴于此，本文尝试对我国绿色金融发展的现状和问题进行分析，提出促进我国绿色金融发展政策建议。

二、中国实施绿色金融的现状

2011年初，我国十二五规划中明确提出要深化金融体制改革，促进绿色发展，积极建设资源节约型、环境友好型社会，促进资源性产品价格和环保收费改革。这一规划，为我国建设和发展绿色金融体系提供了理论依据和明确方向。

从我国绿色金融发展的基础来看，国内绿色金融的实践起步较晚，主要涉及信贷、保险和证券三大领域，其中主要发展方式是银行绿色信贷和保险公司开展的绿色保险业务实践。绿色信贷方面，我国商业银行立足于“清洁发展机制”（CDM）与境外银行开展了碳金融业务合作，如兴业银行与国际金融公司合作，为我国节能减排项目提供了24亿元人民币贷款。此后，国家环保总局等部门联合发布了绿色信贷基础性文了钊关于落实环境保护政策法规防范信贷风性的意见》，银监会后期又印发了《绿色信贷指引》，明确要求银行业发展绿色信贷，促进节能减排和环境保护。随着可持续发展理念的深入人心绿色信贷在银行体系中的地位不断增强。绿色保性方面，国家环保总局先后印发了一系列指导意见，中国平安此后率先在行业内推出环境污染责任性，主要承担环保企业污染事故对第三者造成的损害赔偿责任，国家环保总局通过出台针对上市公司环保监管的指导意见，积极调解社会募集资金投向，遏制高耗能、高污染企业，促进上市公司履行环保责任。

从我国绿色金融发展的瓶颈来看，当前我国绿色金融发展取得了一定成效，但与发达国家相比.体制机制尚不健全，标准也未统一，金融机构缺少从国家层面的信贷指导目录和环境评级标准，难以对细则实施监管。同时，当前商业银行的考核也未完全转变，贷款对象仍然以主体稳定、中收、风性性等为主要标准，影响着自身的贷款投向。此外，银行缺乏积极性主动投身环保产品，这主要是其面临的风性和收益不对等所致。

三、绿色金融实践探索中的突出问题

（一）绿色信贷体制机制不健全，标准不统一

管理体制上尚未理顺，企业内在激励约束不足，信息沟通较少，绿色信贷标准多为原则性，缺少明确的信贷指导目录、环境风性评级标准。商业银行在制定相关的监管措施和实施细则时没有一句。由此降低了绿色信贷的执行效果。

（二）法律依据不足。绿色信贷实施过程中的道德风性难以规避

首先是法律法规方面尚未明确出台，难以推出强制性环境污染责任保险，在此基础上，容易出现道德风性。

（三）资本市场环境尚未成熟

当前，我国资本市场还在完善中，还存在一些深层次的问题和矛盾，市场功能尚未完全发挥，环境准人机制也不成熟，难以真正实现绿色证券。从对上市公司的约束看，目前也缺乏对上市公司上市前的环保核查、上市后的过程控制体系，导致某些上市企业运用上市资金扩大污染，或导致环境事故与环境违法行为继续发生，除此之外，资本市场的不对称性，也容易引发道德风性和逆向选择，信息披露不完整。

四、如何加快我国绿色金融发展

通过金融手段，能够切中污染企业融资命脉，通过多种方式的金融创新，能够强化对污染企业的预防和监督，影响企业行为，进而影响节能减排的效果。金融手段的运用，还能促进企业完善环保设施，并促进企业加大研发力度，突破技术瓶颈，有利于节能减排工作。实际上，绿色金融能够有效纠正市场失灵的作用，从而对节能减排产生重要影响，并由此促进可持续发展，降低经济运行的系统性风性，又反过来促进金融产业健康发展，实现绿色金融与可持续发展的互动双赢。另外，环境污染很大的原因是正面激励不够和惩戒压力不大，金融机构介入环境污染防治，能够形成较强的激励机制和惩罚机制。当前，我国迫切需要发展节能环保等战略性新兴产业，促进国民经济发展，相应的，我国的绿色金融体系的建设至少应当包含以下几个方面：

（一）强化法律法规保障

要建立和完善相关法律法规，为绿色金融发展提供坚实的制度支撑和法律保障，尤其要完善绿色信贷监管，强化环境保险责任。法律法规是推进绿色金融健康发展的重要保障，通过完善环境经济政策法律法规，填补相关法律漏洞，才能促进经济环境政策的落地，同时，要根据经济发展形势的变化，及时调整和完善相关法律法规，推进绿色金融实施，为其发展构建坚实的制度基础，另外要加强部门协调，完善相关配套政策，促进跨部门协同，实现政策合力。

（二）推进绿色金融标准体系建设

应该制定符合国情的环评标准和绿色信贷指南，对上市公司制定发布环境绩效评估指标体系，细化环境污染保险工作指南。要积极研究制定绿色金融标准体系，注重落地性，这种体系也是推进绿色金融实施的基础。要充分借鉴国际上成熟的绿色信贷准则，结合中国的国情，制定相应的绿色信贷操作指南。要制定考核金融机构绿色金融的评价机制，完善金融机构信用评级标准。要加强对上市公司环境绩效评估指标的研究确定，探索编制证券市场环境绩效指数排名及相关指南。要积极建立环保责任性体系，制定工作指南，真正促进绿色信贷体系落地。金融机构在建立绿色金融标准体系过程中，要着眼于有效纠正市场失灵的作用，促进节能减排和可持续发展，降低经济运行的系统性风性，促进金融产业健康发展，实现绿色金融与可持续发展的互动双赢。另外，金融机构在发展绿色信贷过程中，还要积极立足于环境污染问题，形成对优秀企业的正面激励和对负面企业的惩罚压力不大，金融机构要介入环境污染防治，形成较强的激励机制和惩罚机制。

（三）强化部门的信息共享

要健全工作机构，通过联席会议、信息平台等方式，規范信息共享程序，加快绿色金融发展。改革资源性产品价格形成机制。应抓住当前国际市场大宗商品价格低迷的形势推进价格改革，促进绿色金融发展。要完善环保与金融部门的信息沟通共享机制，提高信息的有效性和及时性。应明确职责分工，切实加强统筹协调管理，加大对相关从业人员的环保培训力度，规范信息共享程序，建立适合当地情况的信息沟通机制。

（四）创新推进绿色金融的行政管理体制

行政管理体制是确保绿色金融政策有效实施的关键。尽管国家为加大环境政策、规划和重大问题的统筹协调力度，组建环境保护部，但由于中央环保部和地方政府在环境问题上的双重领导体制不能有效保障环境经济政策的有效实施。要创新管理体制，形成政策实施的合力，可以牵头成立更高层次的协调机制，整合各方面的力量。另外，当前商业银行的考核要积极转变，贷款对象除了要以主体稳定、中收、风性性等为主要标准，还要积极按照国家政策方向，主动投身环保产品，实现风性和收益的匹配。

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