P2P网贷平台运营模式研究及风险控制

李梦涵

【摘要】小额信贷是解决低收入阶层和中小企业资金难题的重要突破口，而传统小额信贷供给机构只能满足很小一部分的资金需求。P2P网络小额信贷利用互联网技术对小额信贷进行了创新式发展，解决了传统小额信贷供给机构的资金供不足的难题。本文主要分析当前P2P网上借贷行业的发展状况及潜在风险，并以拍拍货为例，揭示国内网上借贷信用机制的现状，从P2P网上借贷平台和政府的角度提出了构建P2P网上信用机制的建议。

【关键词】金融创新 小额信贷 P2P网络借贷

一、研究背景

P2P网络借贷平台作为一种新型的民间借贷模式，使有资金且有投资理财想法的个人通过第三方网络平台将资金贷给其他有借款需求的个人。作为互联网金融的一个创新，P2P网络信贷平台加快了金融脱媒的步伐。P2P上小额无抵押借贷的拍拍贷通过与第三方支付平台合作，管理和处理用户资金。拍拍贷平台上，借入者的借款利率是自己设定，平台则提供‘竞标”和“自动投标”两种方式，并且设定法定利率限制，这有效地避免了高利贷的发生。

二、拍拍贷信用机制现状

审核机制。审核环节审核的是借入者的身份证图片、手机认证和与申请借款产品相一致的资料。审核有前期和后期审核，在前期审核中拍拍贷除审核以上资料外，还会就额度核实，调查借入者的个人资产/负债，收入/支出以及其企业经营状况等。后续贷款审核时，着重调查用户外围情况，如是否涉嫌欺诈，有无违法记录，有无诉讼，有无不诚信行为等。

资金管理机制。用户在拍拍贷的资金分为自由资金和客户资金，采用分账管理模式，可以做到自有资金和客户资金完全分离。用户充值和提现的资金收付行为全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平台（支付宝、财付通）以及银行等体系内操作，相应的资金实际存放在这些机构的银行账户内。这可以防止平台层挪用资金或捐款跑路。

拍拍贷平台在社会信用机制和平台自建的信用规定下，搭建了借贷双方的信用关系，实现了他们的信用行为，使平台的信用机制初步建成，也在一定程度上控制坏账风险等。

三、小额信贷运营模式改进意见

首先建立“P2P网上借贷征信系统”，加强借贷风险管理。众多的P2P网上借贷平台可利用网络信息的透明性，联手建立"P2P网上借贷征信系统”来加强事前、事中和事后的风险控制。事前，网上借贷平台可以通过系统查看借入者个人借贷记录，避免个人从多个平台同时借款。事中，借入者应该被要求定期向平台和借出者披露的用款情况。事后，系统将借入者的借款、还款记录及其他与之相关的用户对他的评价等级联合到平台中。同时，制定利率定价机制，有利于遏制高利贷产生。采取实行实名认证机制，保障个人信息真实性。

政府在规制方面应当建立完善的社会信用体系，包括社会信用评级和评价体系、传统金融机构信用体系等。健全法律政策，规范P2P网上借贷行业发展。政府在阳光化P2P网上借贷行业后，应在法律政策上明确行业准入条件和相关责任归属，提高该行业的整体素质。将P2P网上借贷行业纳入监管范围，明确监管部门及主体，建立风险评估和控制体系。为了更好地监督该行业的经济活动，管制不法行为，政府可明确规定由中国人民银行、银监会、网络管理部门联合管理，避免监管缺失或重复监管。再者，要建立网上借贷监测和评估指标体系，跟踪分析行业发展、变化、定期公布业相关报告。此外，对各种与监管相违背、保护金融消费者权益的行为，要从严查处。实现人民银行征信数据库与P2P网上借贷平台借款人的借款记录对接。

四、总结

本文指出网络小额信贷存在风险管理机制不完善、合理的利率水平难以确定和缺乏相关规范等三方面重要问题。分析其原因，相应提出了三点建议：一是通过多个P2P网络小额信贷平台联手打造“P2P网络小额信贷征信系统”来增强风险管理。二是发展“P2P网络小额信贷+保险”的新模式来寻求风险分散新机制。三是发挥政府的引导和监管作用为P2P网络小额信贷营造良好的发展氛围。

参考文献：

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